金融時間序列分析—總結(jié)(編輯修改稿)
2024-12-22 23:54 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 值大于 5%，則繼續(xù)進行二階差分序列的平穩(wěn)性檢驗。 統(tǒng)計學(xué)院 《 金融時間序列分析 》 6 建模注意要點 4 ? 先做單位根檢驗，看變量序列是否平穩(wěn)序列，若平穩(wěn)，可構(gòu)造回歸模型等經(jīng)典計量經(jīng)濟學(xué)模型； ? 若非平穩(wěn)，進行差分，當(dāng)進行到第 i次差分時序列平穩(wěn)，則服從 i階單整（注意趨勢、截距不同情況選擇，根據(jù) P值和原假設(shè)判定）。若所有檢驗序列均服從同階單整，可構(gòu)造VAR模型，做協(xié)整檢驗（注意滯后期的選擇），判斷模型內(nèi)部變量間是否存在協(xié)整關(guān)系，即是否存在長期均衡關(guān)系。如果有，則可以構(gòu)造 VEC模型或者進行 Granger因果檢驗，檢驗變量之間“誰引起誰變化”，即因果關(guān)系。 ? 長期均衡并不意味著分析的結(jié)束，還應(yīng)考慮短期波動，要做誤差修正檢驗。 統(tǒng)計學(xué)院 《 金融時間序列分析 》 7 建模注意要點 5 ? 單位根檢驗是檢驗數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，或是說單整階數(shù)。 ? 協(xié)整是說兩個或多個變量之間具有長期的穩(wěn)定關(guān)系。但變量間協(xié)整的必要條件是它們之間是同階單整，也就是說在進行協(xié)整檢驗之前必須進行單位跟檢驗。 ? 協(xié)整說的是變量之間存在長期的穩(wěn)定關(guān)系，這只是從數(shù)量上得到的結(jié)論，但不能確定誰是因，誰是果。而因果關(guān)系檢驗解決的就是這個問題。 ? 單位根檢驗是檢驗時間序列是否平穩(wěn)，協(xié)整是在時間序列平穩(wěn)性的基礎(chǔ)上做長期趨勢的分析，而格蘭杰檢驗一般是在建立誤差修正模型的后，所建立的短期的因果關(guān)系。故順序自然是先做單位根檢驗，再過協(xié)整檢驗，最后是格蘭杰因果檢驗。 統(tǒng)計學(xué)院 《 金融時間序列
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