【文章內(nèi)容簡介】 ? “內(nèi)部人控制”，股份公司“三會”被當(dāng)成了“擺設(shè)” 提升上市公司治理水準(zhǔn)： 制定上市公司治理基本準(zhǔn)則 ? 為提升我國上市的質(zhì)量，使我國的上市公司治理盡快與國際接軌，根據(jù) 《 公司法 》 、《 證券法 》 和其他有關(guān)法律的規(guī)定，我們制定了 《 上市公司治理準(zhǔn)則 》 、 《 準(zhǔn)則 》參照了 OECD公司治理原則，同時(shí)充分考慮到我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中上市公司治理的結(jié)構(gòu)的特殊情況而制定的。 ? 《 準(zhǔn)則 》 主要是針對上市公司 上市公司治理準(zhǔn)則 ? 平等對待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益 ? 規(guī)范控股股東行為及其與上市公司關(guān)系 ? 強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù) ? 發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用 ? 建立健全績效評價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制 ? 保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利 ? 強(qiáng)化信息披露，增加公司透明度 股東權(quán)益 ? 公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)保護(hù)股東權(quán)益 ? 上市公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保有股東，特別是中小股東享有平等地位 ? 股東對公司重大事項(xiàng)應(yīng)具有知情權(quán)和參與決定權(quán) ? 制定股東大會議事規(guī)則，明確決策程序 ? 完善股東股票制度，包括代理投票，投票權(quán)征集等。 ? 鼓勵(lì)股東積極參與公司治理 ? 機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在公司董事選任、經(jīng)營者激勵(lì)與監(jiān)督、重大事項(xiàng)決策等方面發(fā)揮作用 ? 中小股在其權(quán)益受到侵害時(shí)有權(quán)提起民事訴訟以獲得賠償 控股股東與上市公司 ? 控股股東上市公司及其他股東負(fù)有誠信義務(wù) ? 控股股東對上市公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序 ? 控股股東不得直接或間接干預(yù)公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營活動，損害公司及其他股東的權(quán)益 ? 控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn) 董事聘選程序 ? 上市公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定規(guī)范、透明的董事選聘程序，保證董事選聘公開、公平、公正、獨(dú)立 ? 上市公司應(yīng)在股東大會召開前披露董事候選人的詳細(xì)資料，保證股東在投票時(shí)候選人有足夠的了解 ? 在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見。股東大會在董事選舉中應(yīng)積極推行累積投票制度?？毓晒蓶|控股比例在 30%以上的上市公司，應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。 董事的義務(wù) ? 董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé) ? 董事應(yīng)保證有足夠的時(shí)間和精力履行其應(yīng)盡的職責(zé)。 ? 董事應(yīng)以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會，對所議事項(xiàng)表達(dá)明確的意見。董事確實(shí)無法親自出席董事會的，可以書面形式委托其他董事按委托人的意愿代為投票，委托人應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任 ? 董事應(yīng)積極參加有關(guān)培訓(xùn)，以了解作為董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，熟悉有關(guān)法律法規(guī)，掌握作為董事應(yīng)具備的相關(guān)知識。 董事的義務(wù)（ 2） ? 董事會決議違反法律、行政法規(guī)和上市公司章程或?qū)驹斐山?jīng)濟(jì)損失的，對作出該決議負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)按照法律規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任 ? 經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，上市公司可以為董事購買責(zé)任保險(xiǎn)。但董事因違反法律法規(guī)和公司章程規(guī)定而導(dǎo)致的責(zé)任除外 董事會的構(gòu)成和職責(zé) ? 董事會的人數(shù)及人員構(gòu)成應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求，確保董事會能夠進(jìn)行富有成效的討論，作出科學(xué)、迅速和謹(jǐn)慎的決策 ? 董事會應(yīng)具備合理的專業(yè)結(jié)構(gòu)，其成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識、技能和素質(zhì) ? 董事會向股東大會負(fù)責(zé)。上市公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保董事會能夠按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使職權(quán) ? 董事會應(yīng)認(rèn)真履行有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的職責(zé)，確保公司遵守法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，公平對待所有股東，并關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益 董事會議事規(guī)則 ? 上市公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定規(guī)范的董事會議事規(guī)則，確保董事會高效運(yùn)作和科學(xué)決策 ? 董事會應(yīng)該定期召開會議。董事會會議應(yīng)按嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行。董事會應(yīng)按規(guī)定的時(shí)間要事先通知所有董事，并提供足夠的資料 ? 2名以上獨(dú)立董事認(rèn)為資料不足不充分或論證不明確時(shí)，可聯(lián)名提出緩開董事會或緩議董事會議擬議的部分事項(xiàng)，董事會應(yīng)予以采納 ? 董事會會議記錄應(yīng)當(dāng)完整、真實(shí)。出席會議的董事和記錄人，應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名 ? 公司應(yīng)在公司章程中制定明確規(guī)則，對授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的內(nèi)容、權(quán)限應(yīng)當(dāng)明確、具體，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)提交董事會集體決策。 獨(dú)立董事制度 ? 上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事應(yīng)該獨(dú)立于公司、經(jīng)理層和控股股東。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就其獨(dú)立性發(fā)表公開聲明 ? 獨(dú)立董事對公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)。獨(dú)立董事認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受侵害； ? 獨(dú)立董事兼職不能超過 5家，以確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。 ? 上市公司應(yīng)向獨(dú)立董事提供必要的信息資料 ? 公司應(yīng)提供獨(dú)立董事履行職責(zé)所必需的工作條件。獨(dú)立董事行使職權(quán)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)配合，所需的費(fèi)用由公司承擔(dān)。公司可為獨(dú)立董事購買責(zé)任保險(xiǎn) 董事會專門委員會 ? 上市公司董事會可以按照股東大會有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會計(jì)專業(yè)人士 ? 各專門委員會可以聘請中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見，有關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān) ? 各專門委員會對董事會負(fù)責(zé)，各專門委員會的提案應(yīng)提交董事會審查決定 績效評價(jià) ? 上市公司應(yīng)建立公正透明的董事、監(jiān)事和經(jīng)理人員的績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)作和程序 ? 董事和經(jīng)理人員的績效評價(jià)由董事會或其下設(shè)的薪酬與考核委員會負(fù)責(zé)組織。 ? 獨(dú)立董事、監(jiān)事的評價(jià)應(yīng)采取自我評價(jià)與相互評價(jià)相結(jié)合的方式進(jìn)行 ? 董事會應(yīng)當(dāng)向股東大會報(bào)告董事履行職責(zé)的情況、績效評價(jià)結(jié)果及其薪酬情況，并予以披露 經(jīng)理人員的聘任與激勵(lì)約束 ? 上市公司經(jīng)理人員的聘任，應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定進(jìn)行。任何組織和個(gè)人不得干預(yù)公司經(jīng)理人員的正常選聘程序 ? 建立市場化的高級管理人員選聘機(jī)制。上市公司應(yīng)盡可能采取公開、透明的方式，從境內(nèi)外人才市場選聘經(jīng)理人員，并充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用 ? 上市公司應(yīng)建立經(jīng)理人員的薪酬與公司績效和個(gè)人業(yè)績相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制，以吸引人才，保持經(jīng)理人員的穩(wěn)定 ? 上市公司應(yīng)在公司章程中明確經(jīng)理人員的職責(zé)。經(jīng)理人員違反法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定，致使公司遭受損失的，公司董事會應(yīng)積極采取措施追究其法律責(zé)任 信息披露和透明度 ? 持續(xù)信息披露是上市公司的責(zé)任。上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息 ? 上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)便于理解。上市公司應(yīng)保證使用者能夠通過經(jīng)濟(jì)、便捷的方式（如互聯(lián)網(wǎng)）獲得信息 ? 上市公司董事會秘書負(fù)責(zé)信息披露事項(xiàng)。董事會及經(jīng)理人員應(yīng)對董事會秘書的工作予以積極支持 ? 上市公司要披露公司治理方面的信息，包括董事會的構(gòu)成及獨(dú)立性，董事會工作評價(jià)等，公司治理的實(shí)際狀況，及與本準(zhǔn)則存在的差距 ? 上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，及時(shí)披露持有公司股份比例較大的股東以及一致行動時(shí)可以實(shí)際控制公司的股東或?qū)嶋H控制人的詳細(xì)資料 上市公司治理改革 ? 解決大股東占用問題 ? 進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度，強(qiáng)化董事責(zé)任 ? 推動上市公司激勵(lì)機(jī)制的改革 ? 深化國有資產(chǎn)管理體制的改革，以解決國有股權(quán)虛置的問題，以及國有控股股東和其控股的上市公司的關(guān)系問題 大股東占用問題的現(xiàn)狀 ? 截止 20xx年底，發(fā)生大股及關(guān)聯(lián)方資金占用的上市公司共計(jì) 676家，占被調(diào)查公司總數(shù) 1161家的 %；占用金額 ，占 20xx年融資總額 %。上市公司資金占用的方式表現(xiàn)為經(jīng)營性占有和非經(jīng)營性占用， 20xx年末占用金額中，非經(jīng)營性占用 ，為占總額的44%，非經(jīng)營占用 1億元以上的公司達(dá)到100家，涉及金額 ，其中 3億元以上的 42家，涉及金額 。 大股東占用對上市公司的影響 ? 大股東及關(guān)聯(lián)方資金占用已經(jīng)成為上市公司業(yè)績下滑的重要原因，根據(jù)對 68家 20xx年年終業(yè)績“變臉”公司的分析，其中 20家是因?yàn)橘Y金占用影響了上市公司的發(fā)展，導(dǎo)致“變臉” ? 大股東及其關(guān)聯(lián)方以各種形式占用上市公司資金的行為，違反有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，直接損害中小股東的合法權(quán)益，阻礙上市公司現(xiàn)代損害中小股東的合法權(quán)益，阻礙上市公司現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，違背社會主義市場經(jīng)濟(jì)的信用原則，嚴(yán)重危害證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展，必須采取有效措施、加大監(jiān)督力度予以解決 解決大股東欠款的途徑及比較 現(xiàn)金 ? 對上市公司而言，現(xiàn)金償還方式應(yīng)該是最合理的，但因?yàn)楹芏啻蠊蓶|及關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營狀況不好、占用金額大，難以拿出那么多現(xiàn)金進(jìn)行情償?shù)摹?20xx年下半年，有 11家資金占用 1億元的上市公司獲得現(xiàn)金清償，這些上市公司的大股東及關(guān)聯(lián)方的業(yè)績都是還可以的，而從總體上看來，真正能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金償還的，恐怕不及一半。