【文章內容簡介】 性強、生產周期長、涉及面廣等行業(yè)特點，建筑企業(yè)在資金籌措、產品價格形成、工程價款結算、成本預算及考核等財務工作上，與其他企業(yè)有許多不同，財務風險貫穿于工程項目施工全過程，財務風險管理更為復雜。 建筑企業(yè)主要財務風險 ：建筑企業(yè)為了中標，競相壓低報價，最終只能以微薄的利潤或成本價 格，甚至不惜低于成本價承包工程。更有個別業(yè)主單位，招標文件中帶有許多苛刻的條件，建筑企業(yè)的利潤得不到保障，給企業(yè)的生產經營帶來了諸多困難。投標成本與盈利空間的不確定性，使建筑企業(yè)面臨虧損的財務風險。 ：合同是建筑企業(yè)財務風險的源頭，如果合同 “先天不足 ”，勢必會造成工程項目實施中的被動。許多業(yè)主利用建筑企業(yè)急于攬到工程任務的迫切心理，在簽訂合同時附加不平等條款，致使建筑企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位。有的業(yè)主單位為將物價變動風險轉嫁給承包商，招標發(fā)包時要求簽訂固定造價合同，或預付投 標保證金。 ：建筑工程施工需要大量的資金，一旦資金緊缺，就可能導致材料無法采購，工人工資無法支付，從而直接影響工程施工進度。嚴重者還會導致合同無法履行，給建筑企業(yè)帶來不可估量的損失。 14 ：建筑企業(yè)主要通過銀行信貸渠道融資，為保證企業(yè)正常運營的資金需求，大部分建筑企業(yè)利用房產、土地等不動產辦理了數(shù)額可觀的銀行抵壓貸款。雖然相對股權融資而言，債務融資具有利息支出抵稅效應，財務杠桿收益等積極作用，但與此同時，負債會增加企業(yè)的財務風險。當工程項目利潤率小于銀行貸款利率時，企業(yè)面臨的 財務風險將驟然提高。 ：業(yè)主故意不履行合同，拖欠大量工程款，致使建筑企業(yè)產生壞賬損失的可能性大大增加。業(yè)主將投資成本和投資風險轉嫁給建筑企業(yè)，使大多數(shù)建筑企業(yè)承受巨大的財務風險。應收賬款長期不能變現(xiàn)，不僅嚴重影響到企業(yè)的資金周轉，造成生產經營上的困難，而且由于壞賬風險有增無減，可能會形成損失，導致企業(yè)所有者權益減少，如不及時清理，會直接影響經營結果的真實性。 ：《建造合同準則》要求，建筑企業(yè)應按完工百分比法確認收入。由于建筑工程項目價值大，生產周期長，經常發(fā)生工程變更，引 起合同總造價的變化 。另外，建筑材料價格波動大，合同實際成本受市價的影響也較大且難以準確預計，影響了預計總成本、預計總收入及完工進度的及時、精確認定，最終導致利潤失真。 ：工程成本是一個綜合指標，簡單地分解為人工費、機械費、材料費、管理費等幾項內容。工程造 15 價是由工程投標報價決定的，而在施工過程中，勞動力市場、材料市場、設備市場等要素市場價格的上漲，增加了施工單位的施工成本，形成成本超支的風險。 16 建筑企業(yè)財務風險防范 ：一是建立投標風險評估機制，合理承接工程任務。企業(yè) 取得招標文件后，應當進行深入的研究和分析。全面考慮風險成本，正確理解招標文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標人須知，詳細審查圖紙，復核工程量。分析合同文本，利用企業(yè)自身定額，從企業(yè)自身實力和項目投資盈虧預測中確定企業(yè)的風險承受度，權衡成本與收益，最后再決定是否投標以及以何種標價投標。 二是投標過程中堅持 “五不接 ”原則。投入大額履約保證金的不承接 。業(yè)主誠信低、實力不強、合同條款過于苛刻的不承接 。業(yè)主資金不到位的不承接 。大量墊資的不承接 。理論上虧損的不承接。 ：解決合同風險問題，一是 要求建筑企業(yè)管理層和項目管理過程中的人員提高法律意識、履約意識。在合同簽訂前必須熟悉和掌握國家有關法律法規(guī)，認真研讀條款，分析合同文本，通過合同談判的方式，對條款進行拾遺補缺，避免損害自身利益的條款存在。 二是應采取措施規(guī)避容易產生的風險。簽訂施工承包合同時，采用施工合同洽談權、審查權、批準權三權相對獨立、相互制約的方法，減少合同中的漏洞。如反復斟酌合同的嚴 17 謹性 。不盲目接受業(yè)主的免責條款 。明確工程款撥付的結算條款，并要求予以公證，為日后解決可能發(fā)生的經濟糾紛創(chuàng)造有利條件。 ：一是 建立資金管理調度體系，提高資金運行效益。成立內部資金結算中心，規(guī)范結算紀律，集中開戶，統(tǒng)一管理。改變資金結算和收付分散的局面，變零星的資金沉淀為整體積聚。通過規(guī)模運作，加強資金調度，保證銀行賬戶安全、降低企業(yè)整體資金成本。在資金管理上，必須明確總會計師、主任會計師、項目會計師的職責權限，保障其有效發(fā)揮作用，同時建立資金預算、資金劃撥、借還款管理和資金管理評價制度，規(guī)范資金業(yè)務流程，實現(xiàn)資金的預算控制、日常業(yè)務管理控制和資金支付風險控制，以保證一定時期內現(xiàn)金流入量與流出量的匹配。 二是盤活現(xiàn)有存量資產。建 筑企業(yè)大量的資金積壓和沉淀在存量資產上，這就需要企業(yè)定期進行大規(guī)模的清產核資工作，切實摸清現(xiàn)有存量資產的真實狀況，了解各種資產的變現(xiàn)性能和變現(xiàn)價值 。同時根據(jù)企業(yè)生產情況，對企業(yè)施工設備進行清理、報廢，變賣無使用價值和修復價值的設備，將資金集中投入到急需資金的工程項目中。為防止盤活過程中發(fā)生不當行為，企業(yè)可以成立存量資產管理小組，負責領導和監(jiān)管盤活行為。 ：從根本上講，企業(yè)融資風險源于舉債， 18 因此，企業(yè)在融資過程中要堅持穩(wěn)健的財務戰(zhàn)略。只有保證工程項目利潤率大于銀行貸款利率，才能保證本息到期 歸還，實現(xiàn)財務收益 。同時還要考慮債務清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金數(shù)量或其資產變現(xiàn)能力強弱，控制貸款和擔保規(guī)模 。合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，控制負債經營風險。 ：首先，制定收款策略，保證債權的回收。財務部門應定期分析應收賬款的賬齡，清理往來賬目并對應收賬款進行整理，列清欠款詳情，分析各項欠款的原因，根據(jù)不同階段的特點制定收款政策，控制應收賬款風險，減少壞賬損失。 其次，成立清欠領導小組，加強拖欠工程款的管理力度。防止前清后欠，清少欠多的趨勢蔓延。各級職能部 門應將完成清欠工作的好壞與獎勵機制、經營考核指標掛鉤，調動清欠人員的積極性，以此加快清欠工作的進度。 再次，加強預算、計劃、項目部、財務部門的相互聯(lián)系，根據(jù)工程合同，及時辦理變更簽證、計算結算單并整理好各項收款資料，及時將應收的工程款收回。 最后，針對拖欠工程款的不同情況，利用以物抵賬、以業(yè)主資產或工程產品抵賬等方法來加速欠款清理。在其他方法不奏效的情況下，通過法院采取凍結賬號，變賣建設方財產，強制執(zhí)行等手段依法收回欠款，加快欠款回收效率。 19 ：收入確認的關鍵在于準確計算合同成 本。對于為完成合同實際發(fā)生的合同成本，必須及時、準確地進行分析和判斷。 20 淺談工程項目合同管理風險防范 一、 合同風險的主要形式 合同風險是合同中的不確定因素，它是工程風險，業(yè)主資信風險、外界環(huán)境風險的集中反映和體現(xiàn)。合同風險是客觀存在的，是由工程的復雜性決定的，是合同雙方必須共同承擔的。我們從事任何一項商業(yè)活動，或大或小地承擔著風險，風險與收益是對等的。根據(jù)合同主體行為，可將其分為主觀性合同風險和客觀性合同風險。 （一）、客觀性合同風險。合同的客觀風險是法律法規(guī)，合同條件以及國際慣例規(guī)定的 其風險責任是合同雙方回避的，通過人的主觀努力往往無法控制。例如，合同規(guī)定承包商應承擔的風險有，工程變更在 15%的合同金額內，承包商得不到任何補償，這叫做工程變更風險 。又如合同價格規(guī)定不予調整差價，則承包商必須承擔全部風險，如果在一定范圍內調整差價，則承擔部分風