【文章內(nèi)容簡介】 題 嚴 重 , 改 革 要 求 緊 迫 , 需 要 快 , 迫 在 眉 睫 , 與 時 間 賽 跑 . 187。 改 革 拖 的 時 間 越 長 , 成 本 越 高 : 四 家 銀 行 每 年 將 新 增 1萬 多 億 元 貸 款 , 每 年 需 增 加 500800億 的 資 本 金 和 準 備 金 . 這 意 味 著 銀 行 業(yè) 改 革 每 推 遲 一 年 將 增 加 500800億 改 革 成 本 . 187。 根 據(jù) WTO協(xié) 議 , 自 2021年 起 , 取 消 外 資 銀 行 經(jīng) 營 人 民 幣 業(yè) 務(wù) 的 所 有 限 制 187。 國 際 間 要 求 中 國 加 快 金 融 體 制 改 革 的 壓 力 越 來 越 大 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 快 與 慢 的 兩 難 – 慢 : 中 國 銀 行 業(yè) 的 制 度 健 全 尚 需 時 日 , 制 度 能 很 快 完 善 的 期 望 是 不 現(xiàn) 實 的 , 它 需 要 一 個 相 當 長 的 時 期 才 能 完 成 制 度 轉(zhuǎn) 型 . 總 結(jié) ： 因 而 形 成 了 改 革 的 第 二 個 兩 難 ： 快 與 慢 的 矛 盾 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 明 確 了 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 之 后 , 我 們 便 不 難 得 出 結(jié) 論 : 以 上 所 列 舉 的 各 項 改 革 思 路 并 非 是 解 決 兩 難 的 有 效 途 徑 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 堅 持 國 有 , 通 過 內(nèi) 部 改 造 提 高 效 益 187。 愿 望 良 好 , 實 行 股 份 制 改 造 方 向 是 正 確 的 , 為 今 后 外 資 和 內(nèi) 資 的 參 股 , 合 資 , 獨 資 和 進 一 步 明 晰 產(chǎn) 權(quán) 創(chuàng) 造 了 條 件 . 187。 但 是 不 能 解 決 兩 難 :原 有 企 業(yè) 機 制 未 改 變 , 行 為 模 式 依 然 故 我 , 終 不 能 解 決 效 益 問 題 。 四 大 商 行 公 司 化 改 革 將 近 十 年 , 未 見 很 大 成 效 , 整 體 內(nèi) 部 改 造 和 為 改 造 而 需 創(chuàng) 建 的 制 度 環(huán) 境 非 朝 夕 之 事 , 無 法 解 決 快 與 慢 的 矛 盾 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 郎 咸 平 產(chǎn) 權(quán) 無 關(guān) 論 的 理 論 誤 區(qū) 187。 資金回報率高與高效率是兩個概念 187。 找出幾個國有銀行信托良好管理者并沒有普遍意義 187。 郎咸平的論據(jù)中引用 的 全世界僅有 8個國家和地區(qū)沒有國有銀行的數(shù)字并不能說明產(chǎn)權(quán)與銀行改革無關(guān) III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 分 拆 國 有 銀 行 加 強 競 爭 187。 加強競爭確實是中國銀行業(yè)改革的一個正確的方向 187。 引入競爭只是一個經(jīng)濟體制有效的必要條件，但不是充分條件，還需要明晰產(chǎn)權(quán)、完善制度及滿足一些規(guī)范性經(jīng)濟制度環(huán)境條件，才能保證競爭導致效率。 187。 如果分拆后各個小銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍沒有什么變化，產(chǎn)權(quán)依舊不明晰，管理體制、經(jīng)營機制等仍維持原有的狀況，如何談得上加強競爭、提高效益呢？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 地 方 政 府 銀 行 187。 由於各級地方政府與地方政府銀行之間的緊密聯(lián)系，在不明晰產(chǎn)權(quán)的情況下即使進行聯(lián)合、重組、或跨區(qū)域發(fā)展都不能解決其效益低下的根本問題。當初由城市信用社改變成了城市商業(yè)銀行不就是變了形式和規(guī)模卻沒有明晰產(chǎn)權(quán)，增加效益嗎？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 187。 民營銀行的資金來自民間，產(chǎn)權(quán)非常清晰，不存在國有銀行具有的那些弊端，因而易于達到經(jīng)營的高效益。但是民營銀行同時又有著很強的利益驅(qū)動機制，甚至追逐暴利的心態(tài) (例如，在 5家擬建的民營銀行方案中，有些銀行提出 “ 首先向股東提供豐厚回報 ”的說法 ) 。高回報意味著高經(jīng)營風險，而銀行恰恰需要的是穩(wěn)健經(jīng)營 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 187。 徐 滇 慶 說：” 現(xiàn) 階 段 全 面 開 放 民 營 銀 行 的 條 件 尚 未 成 熟 ，要 下 力 氣 制 訂 準 入 法 規(guī)、監(jiān) 管 法 規(guī) 和 退 出 法 規(guī)。然 后，通 過 試 點 來 檢 驗 和 完 善 這 些 法 規(guī)，并 且 建 立 有 效 的 金 融 監(jiān) 管 機 構(gòu) 和 銀 行 存 款 保 險 體 系。有 了 法 規(guī) 和 試 點 的 經(jīng) 驗 才 能 夠 全 面 開 放 金 融 領(lǐng) 域。開 放 民 營 銀 行 的 速 度 取 決 于 金 融 制 度 創(chuàng) 新 的 進 展 .” 187。 他 又 說，“不 能 因 為 難 度 大 而 不 開 放。” III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國 內(nèi) 民 營 銀 行 187。 這 種 “ 一 方 面 , 另 一 方 面 “的 說 法 , 如 何 理 解？ 1. 是 否 除 了 試 點 , 一 段 時 間 內(nèi) 總 體 還 不 能 開 放？ 2. 是 否 在 全 局 上 還 要 維 持 現(xiàn) 狀？ 這 是 否 意 味 著 缺 乏 競 爭、 缺 乏 效 益 的 局 面 還 將 繼 續(xù) 一 段 時 間？ III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 由 於 銀 行 業(yè) 的 三 高 風 險 及 兩 個 兩 難 ， 有 沒 有 一 種 銀 行， 它 們 1) 有 良 好 的 盈 利 動 機， 市 場 行 為， 而 不 是 政 府 行 為 . 2) 即 使 在 中 國 這 樣 不 健 全 的 制 度 環(huán) 境 下， 短 期 行 為 和 騙 錢 行 為 的 沖 動 也 比 較 弱。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 通 過 這 種 銀 行 的 進 入， 強 化 中 國 銀 行 業(yè) 的 競 爭，同 時 風 險 較 小，從 而 走 出 銀 行 業(yè) 改 革 的 困 境， 推 動 銀 行 業(yè) 的 改 革。 外 資 銀 行 最 符 合 上 述 ( 盈 利 動 機 和 非 短 期 行 為 ) 兩 個 條 件 。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 中 國 銀 行 業(yè) 向 外 資 (大 陸 以 外， 包 括 港 澳 臺 ) 開 放 是 克 服 兩 個 兩 難 的 一 個 有 效 手 段。 為 什 么？ 注 ： 雖 然 我 們 不 能 貿(mào) 然 說 向 外 資 開 放 是 克 服 兩 個 兩 難 的 唯 一 手 段， 但 目 前 尚 無 人 提 出 其 他 有 效 手 段。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 外 資 銀 行 的 盈 利 動 機 強，政 府 行 為 弱 , 是 不 言 而 喻 的。 注 : 2021 年 外 資 銀 行 在 中 國 的 人 均 利 潤 相 當 于 股 份 制 商 業(yè) 銀 行 的 倍， 國 有 商 業(yè) 銀 行 的 25 倍 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 如 果 外 資 銀 行 來 自 ? 制 度 成 熟 和 健 全 的 國 家， ? 自 身 歷 史 悠 久 , 并 ? 以 全 球 為 經(jīng) 營 范 圍， 則 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 則 其 行 為 ? 受 母 國 的 制 度 的 約 束 ? 受 全 球 利 益 的 約 束 ? 受 長 期 利 益 的 約 束 最 終， 出 于 自 身 利 益， 其 在 中 國