注冊會計(jì)師會計(jì)政府補(bǔ)助復(fù)習(xí)資料(編輯修改稿)
2024-10-04 19:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ， 2020 年的 12 個月全是稀釋期間。 分別計(jì)算可轉(zhuǎn)債對分子和分母的影響。 （ 1）計(jì)算分子 假設(shè)發(fā)行即已轉(zhuǎn)換，則可節(jié)約利息費(fèi)用，從而增加凈利潤。一年的利息費(fèi)用是多少呢？計(jì)算債券的實(shí)際利息。 可轉(zhuǎn)債的實(shí)際利息如何計(jì)算，復(fù)習(xí)第九章負(fù)債。 實(shí)際利息＝期初攤余成本 實(shí)際利率＝負(fù)債成分公允價(jià)值 實(shí)際利率（ 3%）＝ 增量凈利潤＝ （ 1－ 25%）＝ 稀釋每股收益分子＝ 38200＋ ＝ （ 2）計(jì)算分母 增量股＝可轉(zhuǎn)股 60000/10 時(shí)間 12/12＝ 6000 稀釋每股收益分母＝ 2020012/12 ＋ 6000＝ 26000 稀釋每股收益＝ / 26 000＝ ＜基本每股收益 ，說明的確具有稀釋效應(yīng)。 當(dāng)然，為了防止做無用功，也可提前判斷： 增量股每股收益＝增量凈利潤 / 增量股 6 000＝ ＜基本每股收益 ，說明具有稀釋效應(yīng)，應(yīng)該繼 續(xù)往下算，算出稀釋每股收益。 【例題 3 計(jì)算分析題】（教材【例 262】改編 1） 假設(shè)：可轉(zhuǎn)換公司債券是 207 年 7月 1日發(fā)行的，其他資料不變。要求：計(jì)算 207年每股收益。 【答案解析】 當(dāng)年稀釋期間： 207 年 7月 1日 ~ 207 年 12 月 31 日，共 6個月。 基本每股收益＝ 38 200/（ 20 00012/12 ）＝ ，不變。 增量凈利潤＝ 6/12 （ 1－ 25%）＝ 增量股＝可轉(zhuǎn)股 6000 時(shí)間 6/12＝ 3000 稀釋每股收益＝（ 38 200＋ ） / （ 2020012/12 ＋ 3000）＝ ＜基本每股收益 ，具有稀釋效應(yīng)。 倘若提前判斷稀釋性： 增量股每股收益＝增量凈利潤 / 增量股 6 0006/12 ＝ ＜基本每股收益，應(yīng)往下算。 計(jì)算 208 年每股收益 【例題 4 計(jì)算分析題】（接教材【例 262】），假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券是 207年 7 月 1 日發(fā)行的。且已知： 208 年 7 月 1日，債券被全部轉(zhuǎn)股。除此之外，該公司 208 年普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司 208 年歸屬于普通股股東的凈利潤也是 38 200 萬元。其他資料不變。要求：計(jì)算 208 年每股收益。 【答案解析】 基本每股收益＝ 38 200/（ 20 000 12/12＋ 60006/12 ） ＝ 38 200/23 000＝ 當(dāng)年稀釋期間： 208 年 1月 1日 ~ 208 年 7 月 1 日，共 6個月。 增量凈利潤＝ 6/12 （ 1－ 25%）＝ 增量股＝可轉(zhuǎn)股 6000 時(shí)間 6/12＝ 3000 稀釋每股收益 =（ 38200＋ ） / （ 23000＋ 3000） = 【例題 5 計(jì)算分析題】（教材【例 262】改編 2） 沿用【例 262】，增加一個條件：按照公司利潤分享計(jì)劃約定，該公司高級管理人員按照當(dāng)年稅前利潤的 1%領(lǐng)取獎金報(bào)酬。其他資料不變。要求：計(jì)算 2020 年每股收益。 【答案解析】 分析：假設(shè)債券發(fā)行即已轉(zhuǎn)股，可以節(jié)約當(dāng)年的利息費(fèi)用 萬，即增加稅前利潤 萬，但同時(shí)導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)多付高管報(bào)酬 萬，即多發(fā)生管理費(fèi)用 萬。增量凈利潤＝（ － ） （ 1－ 25%）＝ 稀釋每股收益＝ （ 38200＋ ） / （ 2020012/12 ＋ 600012/12 ） = 注解 看到 P496（二）分子的調(diào)整 計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：（ 1）當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息（即前例中的 萬）；（ 2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用（即前例中的 萬）。 知識點(diǎn) 3：認(rèn)股權(quán)證，股份期權(quán)的稀釋每股收益的計(jì)算 三、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) 認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的行權(quán)價(jià)通常小于股票市價(jià)，相當(dāng)于新增一些 “ 收益含量 ” 很低的股份，會攤薄 整體的每股收益，因此， 具有稀釋效應(yīng)（如果行權(quán)價(jià)等于或大于股票市價(jià)，則不具有稀釋效應(yīng)）。 注：經(jīng)濟(jì)資源＝廣義的 “ 收益 ” 。 認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)不產(chǎn)生收入或費(fèi)用，不影響凈利潤，因此，不需調(diào)整每股收益的分子。認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)會產(chǎn)生無對價(jià)的股份，即具有稀釋效用的增量股。因此，每股收益的分母應(yīng)加上無對價(jià)股數(shù)。 增量股數(shù)量（無對價(jià)股數(shù)）＝擬轉(zhuǎn)換的股數(shù)－行權(quán)價(jià)格 擬轉(zhuǎn)換的股數(shù) 247。 股票平均市價(jià) 注： “ 股票平均市價(jià) ” 是當(dāng)年的稀釋期間的平均市價(jià)。 稀釋期間 此處稀釋期間的含義與可轉(zhuǎn)債的稀釋期間完全相同。 稀釋期間（即增量股存 在的時(shí)間長度）：認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)發(fā)行時(shí)即視為已行權(quán)，所以，稀釋期間是： 發(fā)行日～行權(quán)日 。實(shí)際行權(quán)之后，實(shí)際轉(zhuǎn)換的股份不屬于增量股，而是 “ 實(shí)際發(fā)行在外的普通股 ” ，屬于基本每股收益的分母，與 “ 稀釋 ” 無關(guān)了。 【例題 6 計(jì)算分析題】（教材【例 263】） 某公司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 2 750萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為 5 000 萬股，該普通股平均每股市場價(jià)格為 8元。 207 年 1 月 1日，該公司對外發(fā)行 1 000 萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為 208 年 3 月 1 日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以7元的價(jià)格認(rèn)購本公司 1股新發(fā)的股份。該公司 207 年度每股收益計(jì)算如下： 【答案解析】 基本每股收益： 2 750/5 000=（元 /股） 增量股數(shù)量（無對價(jià)股數(shù)） =1 0001 0007247。8=125 稀釋期間：發(fā)行日 207 年 1月 1日 ~行權(quán)日 208 年 3 月 1日， 2020 年當(dāng)年的稀釋期間為 2020 年的 12 個 月。 稀釋每股收益 =2 750/（ 5 00012/12+12512/12 ） = 【例題 6 計(jì)算分析題】（【例 263】改編） 沿用【例 263】：假設(shè) 208 年 3月 1 日，認(rèn)股權(quán)證全部行權(quán)，該公司增發(fā)普通股 1000萬股。除此之外，該公司 208 年普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。 208 年 1~2 月，該 公司平均股票市價(jià)為 10元。該公司 208 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 2 750 萬元。該公司 208 年度每股收益計(jì)算如下： 【答案解析】 基本每股收益 =2750/ （ 500012/12+100010/12 ） = 增量股數(shù)量（無對價(jià)股數(shù)） =1 0001 0007247。10=300 當(dāng)年的稀釋期間： 2
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