【正文】 不能由 A公司再彌補。 投資 環(huán)節(jié) 納稅籌劃與財務運作 選擇 (1) 方案 :B 企業(yè)不按轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅 : B 企業(yè)去年的虧損可 以 由 A 公司彌補。 A 公司共有已發(fā)行的股票 2023 萬股 ( 面值為 1 元 / 股 )。如控制業(yè)務招待費實際支出； 納稅籌劃與財務運作 設立 環(huán)節(jié) 利用關聯(lián)方轉(zhuǎn)讓定價避稅案例分析 例如：某公司所在地區(qū)所得稅率為 30％，其子公司所在地區(qū)稅率為 15％，該公司通過合理轉(zhuǎn)讓訂價將利潤轉(zhuǎn)移到子公司 200萬元。如國外投資所得只要留在國外不匯回，可以暫不征稅；盡量縮短固定資產(chǎn)折舊或費用攤銷期。如在經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，可享受 15％的企業(yè)所得稅率；在經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，可享受24％的企業(yè)所得稅率；避免獎金集中發(fā)放等等。 如：企業(yè)經(jīng)營中有來料加工復出口的貨物，該貨物可以免征增值稅、消費稅和關稅；在中國境內(nèi)新創(chuàng)辦的軟件企業(yè)經(jīng)認定后，可自獲利年度起，享受“兩免三減半”政策等等。 如在合法的范圍內(nèi)將個人所得盡量在稅前利潤列支等。 如在合法的范圍內(nèi)，減少營業(yè)額的計稅基數(shù)，或增加應稅所得的扣除數(shù)等等。 企業(yè)納稅籌劃案例 納稅籌劃與財務運作 途徑 說明 實例 降低稅率 各種稅一般有多種稅率，各種不同因素（地區(qū)、行業(yè)等等）影響稅率高低。 企業(yè)避稅案例 納稅籌劃與財務運作 案例一： 某公司通過合理設計融資方案，最大限度地少繳企業(yè)所得稅。 案例 分析 納稅籌劃與財務運作 案例一： 某公司利用自主定價權，通過關聯(lián)方產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價少交稅。 稅收籌劃合法，與立法本意不沖突。 避 稅 納稅人利用稅法的漏洞、缺陷，或利用稅務部門監(jiān)督成本太高，不易發(fā)現(xiàn)其違法行為的機會，借用非違法手段減輕稅收負擔，獲取稅收收益。 提高房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)附加值 納稅籌劃與財務運作 問題 弊端分析 會計核算 忽略責任會計核算；客觀性、穩(wěn)健性和充分性差 財務計劃 自上而下的計劃平衡；忽略與戰(zhàn)略、流程層面以及業(yè)績管理的銜接；剛性不足、柔性有余等等。 納稅籌劃與財務運作 盈利 模式 問題 行業(yè) 問題分析 房地產(chǎn)業(yè) ? 特定歷史原因形成的行業(yè)高額盈利 ? 市場炒作、虛假廣告、合同欺詐形成的虛假盈利 ? 粗放經(jīng)營和管理行業(yè)盈利流失 ? 產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)造成持續(xù)盈利能力差 ? 核心競爭能力弱不能形成超額盈利 建筑業(yè) ? 粗放經(jīng)營和管理行業(yè)盈利流失 ? 合同欺詐形成的虛假盈利 ? 核心競爭能力弱不能形成超額盈利 ? 產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)造成持續(xù)盈利能力差 納稅籌劃與財務運作 附加值理論： 在一個產(chǎn)品的業(yè)務鏈上，組裝的附加值最低，研發(fā)的附加值最高；中間品也比較高，因為中間品的生產(chǎn)有技術含量，然后附加值慢慢遞減；到了銷售和售后服務，附加值又高起來，因為它有品牌，有健全的售后服務體系。如在英屬維爾京群島（ BVI）設立投資公司的程序就相對比較簡單，而且成本低廉，一般通過委托國內(nèi)律師事務所與香港律師就可辦理相關手續(xù)。另一種是 “ 表外融資方式 ” ，即銀行將住房抵押貸款 “ 打包 ” 出售給具有相當實力與資質(zhì)的機構，由該機構進行信用升級，通過證券公司發(fā)行上市。 拓寬房地產(chǎn)行業(yè)融資渠道 納稅籌劃與財務運作 （四）房貸證券化。 （三） “ 買殼 ” 上市。 在目前央行調(diào)控房貸政策的大背景下，房地產(chǎn)基金作為一種以房地產(chǎn)項目為投資對象的產(chǎn)品，受到銀行、開發(fā)商、投資者的追捧。在信托市場中，房地產(chǎn)信托成為主流。調(diào)查發(fā)現(xiàn)違規(guī)貸款和違規(guī)金額分別占總檢查筆數(shù)和金額的 %和 %。第五，無法正常償還按揭貸款的現(xiàn)象出現(xiàn)。 提高企業(yè)核心競爭力 納稅籌劃與財務運作 行業(yè) 問題分析 房地產(chǎn)業(yè) 首先，目前房地產(chǎn)開發(fā)商的自有資本金比例過低，負債率過高 。 ? 供求結(jié)構性問題：中低價位普通商品住房供不應求，高檔、大戶型住房、高檔寫字樓、商業(yè)用房積壓嚴重。 發(fā)展，應改變目前按應納稅所得適用低稅率的辦法（因為中小企業(yè)與低應納稅所得額之間無必然聯(lián)系），以衡量企業(yè)規(guī)模的指標，如雇員人數(shù)、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)等標準，來確定適用低稅率的中小企業(yè)。 、摩托車、煙、酒、高檔化妝品的稅率，燃油稅、車輛購置稅并入消費稅。 大增值稅的征稅范圍，將建筑安裝、交通運輸納入增值稅范圍。 央行 121號文件核心內(nèi)容是： 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)申請銀行貸款 ，其 自有資金 (指所有者權益 )應不低于開發(fā)項目總投資的 35%； 商業(yè)銀行發(fā)放的房地產(chǎn)貸款 ， 嚴禁跨地區(qū)使用 ；商業(yè)銀行不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于 繳 土地出讓金 的貸款 ； 對土地儲備機構發(fā)放的貸款為抵押貸款 ，貸款額度不得超過所收購土地評估價值的 70%， 貸款期限最長不得超過 2年； 承建房地產(chǎn)建設項目的建筑施工企業(yè) 只能將獲得的 流動資金貸款 用于購買施工所必需的設備，嚴格防止建筑施工企業(yè)使用銀行貸款墊資房地產(chǎn)開發(fā)項目。 改進規(guī)劃管理，調(diào)控土地供應： 長遠規(guī)劃、優(yōu)先落實國家鼓勵開發(fā)的項目、土地市場的規(guī)劃和審批。 18號文件核心內(nèi)容： 提高認識，明確指導思想： 國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)；住房市場化、需求導向、深化改革。 完善供應政策，調(diào)整供應結(jié)構： 發(fā)展經(jīng)濟適用房、普通商品住房、廉租制度；控制高檔商品房建設。 加強市場監(jiān)管，整頓市場秩序： 市場監(jiān)管、市場信息和預警、市場秩序。 對于個人房貸 ： 商業(yè)銀行只能對購買主體結(jié)構已封頂住房的個人發(fā)放個人住房貸款；借款人申請個人商業(yè)用房貸款的抵借比不得超過 60%，貸款期限最長不得超過 10年，所購商業(yè)用房為竣工驗收的房屋；購買第二套以上 (含第二套 )住房的，應適當提高首付款比例，并不再執(zhí)行個人住房貸款利率，而按央行公布的同期檔次貸款利率執(zhí)行。 ，減少征管漏洞。 關稅 逐步降低進口關稅。 得稅法中應細化對跨國納稅人的轉(zhuǎn)讓定價和國際稅收抵免的有關規(guī)定，以適應稅收的潛在競爭。 ? 經(jīng)濟適用房問題：購買對象、住房標準、購房目的、優(yōu)惠政策等問題。第二，以騙貸為目的的假按揭問題嚴重，因此，防范金融風險非常重要 。 另外土地交易環(huán)節(jié)的透明度也有待提高，在控制間接融資的同時也應該考慮如何提高直接融資的比例。 建筑業(yè) ? 融資渠道單一、資金規(guī)模小 ? 資金周轉(zhuǎn)速度慢，不良資產(chǎn)多 ? 工程欠款問題 ? 挪用流動資金貸款 資金 運作 問題 納稅籌劃與財務運作 （一）房地產(chǎn)信托。就目前的走勢及國家對房地產(chǎn)業(yè)的支持及調(diào)整來看，房地產(chǎn)業(yè)將進入一個穩(wěn)步發(fā)展的時期。對銀行而言，剝離部分信貸資產(chǎn)，有利降低融資風險，房地產(chǎn)基金無疑是條好途徑。 根據(jù)目前的法律與政策，房地產(chǎn)企業(yè)上市受原始資本、土地儲備、開發(fā)業(yè)績等方面的限制。 早在上世紀 70年代，美國開始向投資者發(fā)行抵押證券，通常是由房地產(chǎn)投資信用基金對外發(fā)行受益憑證，這種憑證可通過證券公司公開上市及流通。房貸證券化在我國已正式 “ 試水 ” 。值得提醒的是， BVI公司的法定資本一般為 5萬美元以上。由此可見，在組裝的上游，是技術、信息與知識；在組裝的下游是包裝、銷售及服務。 財務監(jiān)督 合法性和合理性監(jiān)督；與風險控制脫節(jié)；決策控制和流程控制薄弱 財務分析 財務指標分析；忽略與經(jīng)營分析的結(jié)合；不重視非財務指標分析；與業(yè)績管理脫節(jié)。 避稅屬于非違法行為，但不符合立法本意。 含義 比較 納稅籌劃與財務運作 企業(yè)偷稅案例 案例一： 某公司通過開具 “ 小頭大尾 ” 的發(fā)票少交流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅。 案例二： 某公司為了少繳個人所得稅，減少名義工資收入，加大個人職務消費部分。 案例二： 某公司通過合理選擇子公司和分公司設置形式，少繳企業(yè)所得稅。 如何選擇經(jīng)濟開發(fā)區(qū)注冊，經(jīng)營高科技項目，個人所得平均化等。 直接減少納稅額 按稅法規(guī)定減征一定比例的納稅額。 延期繳納稅款 通過合理選擇會計政策、合理進行會計估計等方法，延期繳納稅款。 減稅法 在法律允許的范圍內(nèi)，使納稅人減少應納稅而直接節(jié)稅的方法（照顧或鼓勵）。 納稅籌劃與財務運作 方法 具體內(nèi)容 分割法 在法律允許的范圍內(nèi)，使收入所得在兩個或更多個納稅人之間進行分割而直接節(jié)稅的方法。 退稅法 在法律允許的范圍內(nèi)，使稅務機關退還已納稅款而直接節(jié)稅的方法。 減少稅負＝ 200＊ 15％＝ 30萬元 通過公司設置合理避稅案例分析 例如： A公司及下屬甲、乙公司所得稅率均為 30％，當年 A公司實現(xiàn)利潤總額為 1000萬元，甲公司實現(xiàn)利潤總額 100萬元，乙公司虧損 150萬元 如果甲、乙公司是子公司： A公司應納稅＝ 1000＊ 30％＝ 300萬元 甲公司應納稅＝ 100＊ 30％＝ 30萬元 如果甲、乙公司是分公司： A公司應納稅＝ 950＊ 30％＝ 285萬元 納稅籌劃與財務運作 融資 環(huán)節(jié) 案例： 宏興公司計劃在2023年融資５０００萬元，并設計了如下三個方案： 項目 方案一 方案二 方案三 債務融資 1000 2500 4000 股權融資 4000 2500 1000 負債率 20% 50% 80% 年利息率 8% 8% 8% 權益利潤率 10% 10% 10% 利息抵稅 66 債務成本 % % % 資本成本 10% 10% 10% 加權平均資金成本 % % % 財務風險 小 中 大 納稅籌劃與財務運作 案例 1: 某公司 A,2023 年 11 月兼并某虧損 國 有企業(yè) B。 (1)A 公司以 180 萬股和 10 萬元人民幣購買 B 企業(yè) (A 公司股票市價為 3 元 / 股 ): （ 2） A 公司以 150 萬股和 100 萬元人民幣購買 B 企業(yè)。 A 公司當年應繳所得稅 =(900100)*33%=264 萬元 , 與合并前相比少繳 33 萬元 , 但每年必須為增加的股權支付股利。 A公司可按評估后的資產(chǎn)價值入賬，計提折舊，每年可減少所得稅（ 550500） /5*33%=。 凈資產(chǎn)評估價值４００萬元。甲、乙兩企業(yè)合作建房約定，房屋建好后，雙方均分。 由于甲、乙所屬稅目的稅率相同，因此，甲、乙各方應納營業(yè)稅： 500＊ 5％＝ 25萬元。在建房環(huán)節(jié)雙方企業(yè)免繳了營業(yè)稅稅款。 應繳納城市維護建設稅 z 750000 7%=52500( 元 ): 應繳印花稅 : 1500 10000 2=9000( 元 ) 。 ?申報扣除工資金額應注意的問題： 當期在制造成本中列支的工資總額視為當期全部計入損益；計入在建工程的工資總額不能重復扣除。 2023年調(diào)整應稅所得額＝２６０（提?。玻罚担òl(fā)放）＝－１５萬元 案例２：某公司本年平均職工人數(shù)４０人，實際提取工資５８萬元，發(fā)放工資５０萬元，計稅工資標準１０００元／人月 。 保險費 可以稅前扣除商品保險費。 納稅籌劃與財務運作 銷售凈額 招待費扣除率 １５００萬 ０ .５ % １５００－５０００萬 ０ .３％ ５０００－１億 ０ .２％ １億以上 ０ .１％ 案例 ：某公司預計2023年銷售額為６０００萬元，該公司業(yè)務招待費支出 100萬元。 納稅籌劃與財務運作 案例： 某企業(yè) 20233年度實現(xiàn)銷售收入 8000 萬元 , 管理費用 中列支業(yè)務招待費 40 萬元 , 營業(yè)費用 中列支廣告費 180 萬元 , 業(yè)務宣傳費 50 萬元 , 稅前會計利潤總額為 100萬元。 廣告費分別為 100 萬元 、 80 萬元 。 第一種方法： 每月應繳納個人所得稅 =2465（元） 年終獎應繳納個人所得稅 =38625（元） 全年稅后凈收入 ＝ 231795（元） 第二種方法： 每月應繳納個人所得稅 ＝ 4675（元） 全年稅后凈收入 ＝ 243900（元） 個人 所得 納稅籌劃與財務運作 利用福利和職務消費合理避稅案例分析 例如：某公司經(jīng)理每月工薪收入為 2萬元。 其他待遇：如配車、通訊費等可按規(guī)定在稅前扣除。 定期 自查 納稅籌劃與財