【正文】 開拓國際市場，提高自己的適應能力。 總之，要使企業(yè)財務管理實現(xiàn)預定的財務目標，必須使財務運行機制適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責明確，管理科學政企分開的特征，其財務運行機制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財務自主權(quán) ，獨立的財務決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機構(gòu)設(shè)置權(quán)，財務人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務運行機制的正常運行。 二、財務運行機制的構(gòu)建 重建財務運行機制必須擴大企業(yè)的財務自主權(quán) 建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務運行機制。要建立完善的財務運行機制前提必須擴大企業(yè)財務自主權(quán)，保證企業(yè)財務活動的獨立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機制和制度創(chuàng) 新的較少。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按 WTO 要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應將重新陷入困境。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進行行政部門與企業(yè)、權(quán)力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權(quán)利與義務相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。 美國企業(yè)近年來經(jīng)歷了一場權(quán)力下放的轉(zhuǎn)折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉(zhuǎn)為分散管理的方式，經(jīng)濟專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于 1985年以來下放權(quán)力 發(fā)展迅速。目前，企業(yè)的財務自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部門及地方行政機構(gòu)的牽制。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。從運行機制理論來說，企業(yè)財務自主權(quán)擴大，是企業(yè)確立財務目標的條件，是實現(xiàn)企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應的基礎(chǔ)。企業(yè)財務管理的自主權(quán)包括籌資權(quán)，投資自主權(quán)，營運自主權(quán)，分配自主權(quán)。在新的財務管理體制下，應賦予企業(yè)更多的財務運行權(quán)力，以保障財務目標的實現(xiàn)。 創(chuàng)造財務運行機制形成與發(fā)揮作用的外部經(jīng)濟環(huán)境 從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)進行財務活動，制定財務策略都離不開財務環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務活動順利進行的保障。影響企業(yè)理財?shù)耐獠凯h(huán)境主要有經(jīng)濟體制環(huán)境，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。其中在市場經(jīng)濟下對企業(yè)財務管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時 足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金， 20xx 年短期借款 36 億， 20xx 年短期借款 億。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權(quán)力和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。所以作為政府行政機構(gòu)，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務機制奠定基礎(chǔ)。 3，建立完善的資金管理機制，保證資金 的保值增值。 企業(yè)的管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，所以建立財務管理機制，應以完善的資金管理機制為核心。 財務活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務機制優(yōu)劣的一個重要標準。企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構(gòu)建財務運行機制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手： ①建立資金投入效益保證機制，抓好資金的源頭。 資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有 一些大型的投資項目，并未經(jīng)過嚴格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導在進行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。要想使資金安全高效運行，就必須建立高效的決策機構(gòu)和約束機構(gòu)，嚴格遵循科學的投資決策程序，注重決策者自身素質(zhì)的提高，重視財務管理人員的參謀作用，利用財務信息，樹立現(xiàn)代財務觀念，提高風險的預測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時籌足資金。投資后加強在建工程的財務監(jiān)督，提高資金的利用效果。 ②優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低資金成本 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。 在實務中資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本結(jié)構(gòu)即長期債務資本和權(quán)益資本的比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以獲得財務杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的 ,但是運用負債也會給企業(yè)帶來一定的財務風險，包括定期還本付息的的風險，以及由于企業(yè)利潤率下降，導致所有者的收益下降的風險。 目前我國國有企業(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。有的企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達 90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境?；浐５闹亟M就是例證，經(jīng) 畢馬威審計：粵海資不抵債 億港元，參與重組的四家公司資不抵債 億港元。一方面是長期計劃經(jīng)濟體制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過渡負債導致的。據(jù)統(tǒng)計石化集團 1998 年 6 月，總資產(chǎn) 3642 億，總負債為 2145億，資產(chǎn)負債率為 %，流動比率為 %,速動比率為 %?？梢娖髽I(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高。 所以任何企業(yè)在確定財務結(jié)構(gòu)時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風險的關(guān)系，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。為此應注意以下幾個方面：首先，樹立風險意 識，舉債前必須進行認真而慎重的風險分析，做到不肓目舉債，堅持量力而行的原則，保持合理的負債水平。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負債水平可以高些。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時，負債水平也可以高些。另外，要注意優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。風險小成本低的負債是理想的負債。企業(yè)要充分利用應付帳款、預收帳款等不需要支付利息的流動負債。目前 ,一些企業(yè)在資產(chǎn)重組的過程中利用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) ,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) ,以減少債務負擔 ,取得了明顯的 效果。 ③建立活而不亂的資金循環(huán)機制，抓好資金的流程管理 為保證資金滿負荷高速運轉(zhuǎn)，財務管理部門要對企業(yè)資金按照 統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸 的原則，加強對內(nèi)部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風險。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務公司等。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強資金預算管理，實現(xiàn)算了再用，進一步降低短期貸款。三是加強資金的監(jiān)控，大力 壓縮應收帳款和其他應收款，特別是對已提壞帳準備的應收款項，要切實落實責任，加大催收力度。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低財務費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯 65 萬噸改造截止 20xx 年未，貸款計劃 億元人民幣，預算資本化利息 3 億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到 20xx 年 3 月份， 累計資本化利息 3000 萬元，節(jié)省了大量的財務費用。取得了較好的經(jīng)濟效益。 最后，建立完善的財務管理機構(gòu)，切實提高財務人員的素質(zhì) 財務管理機構(gòu)是實行財務約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務機構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務運行效率。一般而言，企業(yè)日常的財務管理機構(gòu)有以下三種類型： (1)以會計為軸心的財務管理機構(gòu)，其特點是會計核算與財務管理的職能不進行分工，在機構(gòu)內(nèi)部以會計核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。 (2)與會計機構(gòu)并行的財務管理機構(gòu)，其特點是實行會計核算職能與財務管理職能的分離，財務管理職能獨立 于會計核算職能之外的財務管理機構(gòu)進行。在國外的大公司一般均采用這種機構(gòu)。 (3）公司型財務管理機構(gòu)。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務活動，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財務活動的業(yè)務部門，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設(shè)立于集團公司或跨國公司內(nèi)部。 目前我國的財務機構(gòu)主要以會計為軸心的財務機構(gòu)，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機構(gòu)。隨著我國企業(yè)財務管理向市場化經(jīng)營化方向發(fā)展，要求企業(yè)的財務部門根據(jù)經(jīng)營的實際需要構(gòu)造一套與財務管理地位作用職能相配套的組 織機構(gòu)。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務部門就必須設(shè)立一個籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設(shè)立專門的投資部及投資風險約束機制，研究企業(yè)的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現(xiàn)資金的增值。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策， 有效管理應收帳款。拓寬企業(yè)財務管理的職能，改變傳統(tǒng)的以核算為主的職能，實現(xiàn)以財務預測，財務決策，財務計劃，財務分析為核心的財務職能。 當然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務結(jié)構(gòu)。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設(shè)置公司型的財務管理機構(gòu)，組織和領(lǐng)導集團內(nèi)部的財務管理工作。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設(shè)置與會計機構(gòu)并行的財務管理機構(gòu)比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務部門可以按照財務管理的 職能和會計職能進行設(shè)置。對于介于二者之間的國有企業(yè)，可以根據(jù)企業(yè)的實際業(yè)務特點選用第二種或第三種財務管理機構(gòu)，還可以結(jié)合起來使用。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時，應當遵循不相容職務相分離的原則。 財務人員是財務工作的主體，也是財務會計監(jiān)督的執(zhí)行者。據(jù) 1999 年 10月 11 日出版的《財富》雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴重短缺。據(jù)《會計研究》第九期中關(guān)于 1995 年國有單位和縣以上集體單位會計人員構(gòu)成情況表統(tǒng)計資料顯示：研究生所占的比例為 %，本科生所占的比例為 %?？茷?，合計還不到 20%,為此，我們必須根據(jù)財會人員流動頻繁、崗位變化快的特點，進行不同類型、不同層次、不同專業(yè)的培訓。要在加強職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準則、國內(nèi)外財務管理先進經(jīng)驗等財會知識及崗位技能。新的會計法對會計機構(gòu)負責人和會計人員都提出了明確的要求 ,但關(guān)健是在落實上 ,國有企業(yè)的領(lǐng)導者能否嚴格按照法律的要求 ,在選拔上從嚴要求 ,在具體實務上注重財會人員職業(yè)道德的教育 ,專業(yè)知識的提高 ,從而從整體上提高財會人員的整體素質(zhì)，確保財務運行機制能健康有序地行。 從加強企業(yè)財務 資金管理入手大力推進企業(yè)財務信息化建設(shè) 20xx 年是國務院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調(diào)企業(yè)要著力抓好成本管理、資金管理、質(zhì)量管理等薄弱環(huán)節(jié)。那么目前企業(yè)財務資金管理中存在的突出問題是什么？加強管理應從哪里入手，實踐中企業(yè)有哪些好的做法值得借鑒？從近年來企業(yè)的實踐經(jīng)驗看，一些企業(yè)在加強資金的集中管理、強化監(jiān)督、應用計算機財務軟件和網(wǎng)絡技術(shù)等方面進行的有益嘗試，值得我們認真研究和探討。 當前企業(yè)財務資金管理中的薄弱環(huán)節(jié) 近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產(chǎn)重組力度進一步 加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴張，集團公司大量涌現(xiàn)，但隨之而來的卻是企業(yè)內(nèi)部財務資金管理制度建設(shè)的相對滯后，其突出表現(xiàn)在財務預算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應。 一、預算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。相當多的企業(yè)尚未建立健全預算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預算制度，但預算沒有成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，有章不循，隨意更改，使預算成為擺設(shè)。資金的收支缺乏統(tǒng)一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理，挪用生產(chǎn)經(jīng) 營資金從事長期投資的現(xiàn)象屢有發(fā)生，導致現(xiàn)金流量不平衡，支付能力不足，實際上靠借新還舊來維持經(jīng)營；有的企業(yè)預算不切實際，指標不科學，缺乏嚴密的計量標準和考核依據(jù)，成本費用約束軟弱，應攤不攤，該提不提，盈虧不實；有的企業(yè)年末帳面利潤看似不少，但應收帳款居高不下，不良資產(chǎn)有增無減，長期掛帳，資金運作極度困難，時常難以支付到期的債務。 二、監(jiān)督、控制、考核不力。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔保等或有負 債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。有的企業(yè)領(lǐng)導對自身家底財務狀況說不清，財務人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，加上內(nèi)部審計制度不健全，社會審計受利益