【正文】 開拓國際市場，提高自己的適應(yīng)能力。 總之，要使企業(yè)財務(wù)管理實現(xiàn)預(yù)定的財務(wù)目標(biāo)，必須使財務(wù)運行機(jī)制適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)政企分開的特征，其財務(wù)運行機(jī)制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財務(wù)自主權(quán) ，獨立的財務(wù)決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，財務(wù)人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務(wù)運行機(jī)制的正常運行。 二、財務(wù)運行機(jī)制的構(gòu)建 重建財務(wù)運行機(jī)制必須擴(kuò)大企業(yè)的財務(wù)自主權(quán) 建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相一致的財務(wù)管理機(jī)制，關(guān)健在于企業(yè)的財務(wù)運行機(jī)制。要建立完善的財務(wù)運行機(jī)制前提必須擴(kuò)大企業(yè)財務(wù)自主權(quán)，保證企業(yè)財務(wù)活動的獨立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機(jī)制和制度創(chuàng) 新的較少。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，例如按 WTO 要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應(yīng)將重新陷入困境。因此必須在機(jī)制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)行行政部門與企業(yè)、權(quán)力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。 美國企業(yè)近年來經(jīng)歷了一場權(quán)力下放的轉(zhuǎn)折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉(zhuǎn)為分散管理的方式，經(jīng)濟(jì)專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于 1985年以來下放權(quán)力 發(fā)展迅速。目前，企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部門及地方行政機(jī)構(gòu)的牽制。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。從運行機(jī)制理論來說，企業(yè)財務(wù)自主權(quán)擴(kuò)大，是企業(yè)確立財務(wù)目標(biāo)的條件，是實現(xiàn)企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應(yīng)的基礎(chǔ)。企業(yè)財務(wù)管理的自主權(quán)包括籌資權(quán)，投資自主權(quán)，營運自主權(quán)，分配自主權(quán)。在新的財務(wù)管理體制下，應(yīng)賦予企業(yè)更多的財務(wù)運行權(quán)力，以保障財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。 創(chuàng)造財務(wù)運行機(jī)制形成與發(fā)揮作用的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境 從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動，制定財務(wù)策略都離不開財務(wù)環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務(wù)活動順利進(jìn)行的保障。影響企業(yè)理財?shù)耐獠凯h(huán)境主要有經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。其中在市場經(jīng)濟(jì)下對企業(yè)財務(wù)管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時 足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金， 20xx 年短期借款 36 億， 20xx 年短期借款 億。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權(quán)力和行政機(jī)制在多方面對市場和市場機(jī)制加以鉗制。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機(jī)制卻嚴(yán)重缺失。所以作為政府行政機(jī)構(gòu)，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務(wù)機(jī)制奠定基礎(chǔ)。 3，建立完善的資金管理機(jī)制，保證資金 的保值增值。 企業(yè)的管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，所以建立財務(wù)管理機(jī)制，應(yīng)以完善的資金管理機(jī)制為核心。 財務(wù)活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務(wù)機(jī)制優(yōu)劣的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構(gòu)建財務(wù)運行機(jī)制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手： ①建立資金投入效益保證機(jī)制，抓好資金的源頭。 資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有 一些大型的投資項目，并未經(jīng)過嚴(yán)格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。要想使資金安全高效運行，就必須建立高效的決策機(jī)構(gòu)和約束機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格遵循科學(xué)的投資決策程序，注重決策者自身素質(zhì)的提高，重視財務(wù)管理人員的參謀作用，利用財務(wù)信息，樹立現(xiàn)代財務(wù)觀念，提高風(fēng)險的預(yù)測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時籌足資金。投資后加強在建工程的財務(wù)監(jiān)督，提高資金的利用效果。 ②優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低資金成本 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。 在實務(wù)中資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本結(jié)構(gòu)即長期債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以獲得財務(wù)杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的 ,但是運用負(fù)債也會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，包括定期還本付息的的風(fēng)險，以及由于企業(yè)利潤率下降，導(dǎo)致所有者的收益下降的風(fēng)險。 目前我國國有企業(yè)的負(fù)債較重，限制了企業(yè)的競爭力。有的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá) 90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境?；浐５闹亟M就是例證，經(jīng) 畢馬威審計：粵海資不抵債 億港元，參與重組的四家公司資不抵債 億港元。一方面是長期計劃經(jīng)濟(jì)體制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過渡負(fù)債導(dǎo)致的。據(jù)統(tǒng)計石化集團(tuán) 1998 年 6 月，總資產(chǎn) 3642 億，總負(fù)債為 2145億，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，流動比率為 %,速動比率為 %?？梢娖髽I(yè)的償債能力嚴(yán)重不足，企業(yè)的短期負(fù)債偏高。 所以任何企業(yè)在確定財務(wù)結(jié)構(gòu)時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風(fēng)險的關(guān)系，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。為此應(yīng)注意以下幾個方面：首先，樹立風(fēng)險意 識，舉債前必須進(jìn)行認(rèn)真而慎重的風(fēng)險分析，做到不肓目舉債，堅持量力而行的原則，保持合理的負(fù)債水平。其次，注意分析負(fù)債環(huán)境，不斷調(diào)整負(fù)債水平。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負(fù)債水平可以高些。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時，負(fù)債水平也可以高些。另外，要注意優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。風(fēng)險小成本低的負(fù)債是理想的負(fù)債。企業(yè)要充分利用應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款等不需要支付利息的流動負(fù)債。目前 ,一些企業(yè)在資產(chǎn)重組的過程中利用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) ,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) ,以減少債務(wù)負(fù)擔(dān) ,取得了明顯的 效果。 ③建立活而不亂的資金循環(huán)機(jī)制，抓好資金的流程管理 為保證資金滿負(fù)荷高速運轉(zhuǎn)，財務(wù)管理部門要對企業(yè)資金按照 統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸 的原則，加強對內(nèi)部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風(fēng)險。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務(wù)公司等。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進(jìn)一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強資金預(yù)算管理，實現(xiàn)算了再用，進(jìn)一步降低短期貸款。三是加強資金的監(jiān)控，大力 壓縮應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款，特別是對已提壞帳準(zhǔn)備的應(yīng)收款項，要切實落實責(zé)任，加大催收力度。四是進(jìn)一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進(jìn)度撥付資金，并嚴(yán)格資金管理，防止資金挪用。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進(jìn)一步降低財務(wù)費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯 65 萬噸改造截止 20xx 年未，貸款計劃 億元人民幣，預(yù)算資本化利息 3 億，但公司嚴(yán)格按照投資進(jìn)度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到 20xx 年 3 月份， 累計資本化利息 3000 萬元，節(jié)省了大量的財務(wù)費用。取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。 最后，建立完善的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，切實提高財務(wù)人員的素質(zhì) 財務(wù)管理機(jī)構(gòu)是實行財務(wù)約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)運行效率。一般而言，企業(yè)日常的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)有以下三種類型： (1)以會計為軸心的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，其特點是會計核算與財務(wù)管理的職能不進(jìn)行分工，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部以會計核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。 (2)與會計機(jī)構(gòu)并行的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，其特點是實行會計核算職能與財務(wù)管理職能的分離，財務(wù)管理職能獨立 于會計核算職能之外的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在國外的大公司一般均采用這種機(jī)構(gòu)。 (3）公司型財務(wù)管理機(jī)構(gòu)。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務(wù)活動，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財務(wù)活動的業(yè)務(wù)部門，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設(shè)立于集團(tuán)公司或跨國公司內(nèi)部。 目前我國的財務(wù)機(jī)構(gòu)主要以會計為軸心的財務(wù)機(jī)構(gòu)，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機(jī)構(gòu)。隨著我國企業(yè)財務(wù)管理向市場化經(jīng)營化方向發(fā)展，要求企業(yè)的財務(wù)部門根據(jù)經(jīng)營的實際需要構(gòu)造一套與財務(wù)管理地位作用職能相配套的組 織機(jī)構(gòu)。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務(wù)部門就必須設(shè)立一個籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設(shè)立專門的投資部及投資風(fēng)險約束機(jī)制，研究企業(yè)的投資組合，進(jìn)行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現(xiàn)資金的增值。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策， 有效管理應(yīng)收帳款。拓寬企業(yè)財務(wù)管理的職能，改變傳統(tǒng)的以核算為主的職能，實現(xiàn)以財務(wù)預(yù)測，財務(wù)決策，財務(wù)計劃，財務(wù)分析為核心的財務(wù)職能。 當(dāng)然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務(wù)結(jié)構(gòu)。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團(tuán)公司，可以設(shè)置公司型的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，組織和領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)管理工作。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設(shè)置與會計機(jī)構(gòu)并行的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務(wù)部門可以按照財務(wù)管理的 職能和會計職能進(jìn)行設(shè)置。對于介于二者之間的國有企業(yè)，可以根據(jù)企業(yè)的實際業(yè)務(wù)特點選用第二種或第三種財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，還可以結(jié)合起來使用。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相分離的原則。 財務(wù)人員是財務(wù)工作的主體，也是財務(wù)會計監(jiān)督的執(zhí)行者。據(jù) 1999 年 10月 11 日出版的《財富》雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴(yán)重短缺。據(jù)《會計研究》第九期中關(guān)于 1995 年國有單位和縣以上集體單位會計人員構(gòu)成情況表統(tǒng)計資料顯示：研究生所占的比例為 %，本科生所占的比例為 %?？茷?，合計還不到 20%,為此，我們必須根據(jù)財會人員流動頻繁、崗位變化快的特點，進(jìn)行不同類型、不同層次、不同專業(yè)的培訓(xùn)。要在加強職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準(zhǔn)則、國內(nèi)外財務(wù)管理先進(jìn)經(jīng)驗等財會知識及崗位技能。新的會計法對會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和會計人員都提出了明確的要求 ,但關(guān)健是在落實上 ,國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者能否嚴(yán)格按照法律的要求 ,在選拔上從嚴(yán)要求 ,在具體實務(wù)上注重財會人員職業(yè)道德的教育 ,專業(yè)知識的提高 ,從而從整體上提高財會人員的整體素質(zhì)，確保財務(wù)運行機(jī)制能健康有序地行。 從加強企業(yè)財務(wù) 資金管理入手大力推進(jìn)企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè) 20xx 年是國務(wù)院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調(diào)企業(yè)要著力抓好成本管理、資金管理、質(zhì)量管理等薄弱環(huán)節(jié)。那么目前企業(yè)財務(wù)資金管理中存在的突出問題是什么？加強管理應(yīng)從哪里入手，實踐中企業(yè)有哪些好的做法值得借鑒？從近年來企業(yè)的實踐經(jīng)驗看，一些企業(yè)在加強資金的集中管理、強化監(jiān)督、應(yīng)用計算機(jī)財務(wù)軟件和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等方面進(jìn)行的有益嘗試，值得我們認(rèn)真研究和探討。 當(dāng)前企業(yè)財務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié) 近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產(chǎn)重組力度進(jìn)一步 加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，集團(tuán)公司大量涌現(xiàn)，但隨之而來的卻是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資金管理制度建設(shè)的相對滯后，其突出表現(xiàn)在財務(wù)預(yù)算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應(yīng)。 一、預(yù)算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。相當(dāng)多的企業(yè)尚未建立健全預(yù)算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預(yù)算制度，但預(yù)算沒有成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，有章不循，隨意更改，使預(yù)算成為擺設(shè)。資金的收支缺乏統(tǒng)一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理，挪用生產(chǎn)經(jīng) 營資金從事長期投資的現(xiàn)象屢有發(fā)生，導(dǎo)致現(xiàn)金流量不平衡，支付能力不足，實際上靠借新還舊來維持經(jīng)營；有的企業(yè)預(yù)算不切實際，指標(biāo)不科學(xué)，缺乏嚴(yán)密的計量標(biāo)準(zhǔn)和考核依據(jù)，成本費用約束軟弱，應(yīng)攤不攤，該提不提，盈虧不實；有的企業(yè)年末帳面利潤看似不少，但應(yīng)收帳款居高不下，不良資產(chǎn)有增無減，長期掛帳，資金運作極度困難，時常難以支付到期的債務(wù)。 二、監(jiān)督、控制、考核不力。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴(yán)重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔(dān)保等或有負(fù) 債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財務(wù)狀況說不清，財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，加上內(nèi)部審計制度不健全，社會審計受利益