【正文】 益回報(bào)，既不用擔(dān)保，也不用抵押。有些集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)，為減輕借款單位負(fù)擔(dān)，緩解資金緊張局面，規(guī)定凡一年內(nèi)支付不了的利息，一律 改為新貸款。 三、完善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的一些措施 加強(qiáng)內(nèi)部管理，確定科學(xué)的營理體制。同時(shí)嚴(yán)格控制結(jié)算中心貸款規(guī)模，根據(jù)結(jié)算中心吸收存款，可動(dòng)用流動(dòng)資金的狀況來決定貸款規(guī)格。 20xx20xx All Rights Reserved 、 互為鏡像，發(fā)生故障時(shí)，請(qǐng)?jiān)L問鏡像網(wǎng)站 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 一、分析企業(yè)投 資回報(bào)率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額 /投入資金或全部資金。在正常情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 財(cái)務(wù)費(fèi)用 +本期折舊 +無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷 +待攤費(fèi)用攤銷。營業(yè)現(xiàn)金回籠率 =本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金 /本期營業(yè)收入 *100%?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富 余人員過多，有關(guān)支出過大。 怎樣利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額 /投入資金或全部資金。在正常情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 財(cái)務(wù)費(fèi)用 +本期折舊 +無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷 +待攤費(fèi)用攤銷。營業(yè)現(xiàn)金回籠率 =本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金 /本期營業(yè)收入 *100%。可能存在的問題是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關(guān)支出過大。 集團(tuán)公司貨幣資金控制的五種模式 現(xiàn)金控制涉及集權(quán)與分權(quán)的管理體制，也就是在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所屬各子公司或分部是否有傾向資金使用訴決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)。等各分支機(jī)構(gòu)或子公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財(cái)務(wù)部報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。其主要職能： ，一待各成員企業(yè)或分公司收到現(xiàn)金收入時(shí)，都必須轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用。各分公司根據(jù)結(jié)算中心所的最高現(xiàn)金保存額（通常按日常零星支出支付需要確定），將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門帳戶，當(dāng)各分公司超過核定定額的現(xiàn)金時(shí)，必須事先向結(jié)算中心提出申請(qǐng)。為此，跨國公司的高級(jí)經(jīng)理和財(cái)務(wù)人員在制定資金調(diào)拔（轉(zhuǎn)移）決策時(shí)，要估算資金的機(jī)會(huì)成本；并將臨時(shí)閑置的資金盡快轉(zhuǎn)換為堅(jiān)挺的貨幣；衡量資金庫所在國的優(yōu)劣，將現(xiàn)金中心設(shè)在較理想的國家。 我國的寶山鋼鐵（集團(tuán)）公司， 199 1996 兩年時(shí)間內(nèi)，將分散于各大銀行的帳戶進(jìn)行集中整頓，取消不必要的多頭開戶，并在主辦銀行（工商銀行，建設(shè)銀行）分別設(shè)立人民幣資金結(jié)算中心，將所有對(duì)外業(yè)務(wù)集中于結(jié)算中心，并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)在結(jié)算中心推行“自動(dòng)劃款零余額管理”，（是指在資金管理部門的委托授權(quán)下，由銀行在每日營業(yè)結(jié)束后，將收入戶中的余額和支出戶中未使用完的余額全部劃回到資金管理部門的總 帳戶中，各部門的收入和支出帳戶余額為零）。每個(gè)分公司都在內(nèi)部銀行開設(shè)帳戶，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中一切實(shí)物轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)協(xié)作均視作商品交易，通過內(nèi)部銀行辦理往來結(jié)算。 。內(nèi)部銀行本身也實(shí)行銀行化管理，建立 貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。集權(quán)模式的使用需要有暢通的信息渠道和有效的控制監(jiān)督手段，保證資金決策的效率和正確性。這種模式目前在我國尚不多見，國外大型跨國公司有類似做法，如日本索尼集團(tuán)下各分公司將結(jié)算準(zhǔn)備金存入公司總部，利率在銀行優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上減去 ％，各分公司需要資金時(shí)向公司總部貸款，利率在銀行優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上加 ％。在該模式下，不要求企業(yè)集團(tuán)的成員把現(xiàn)金形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)全部存入內(nèi)部銀行，而采用類似銀行往來結(jié)算中心的做法，僅在內(nèi)部銀行開立結(jié)算帳戶，存放結(jié)算準(zhǔn)備金，以保證集團(tuán)內(nèi)倍結(jié)算的順利，并使集團(tuán)對(duì)下屬單位的獎(jiǎng)懲有資金的基礎(chǔ)。該模式是在內(nèi)部銀行開始實(shí)行時(shí)采用的管理模式，現(xiàn)在在許多企業(yè)集團(tuán)仍具有生命力。內(nèi)部銀行定期或不定期地將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給各分公司，報(bào)送企業(yè)或集團(tuán)公司，以及時(shí)掌握資金使用狀況。無論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實(shí)行有償占用，計(jì)算利息；二是差額有償占用 方式。內(nèi)部銀行是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是進(jìn)行企業(yè)或集團(tuán)內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌。當(dāng)東道國政府實(shí)行管制時(shí)，能減少公司資產(chǎn)損失； ，最大程度地利用轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)公司盈利能力。 ，由結(jié)算中心統(tǒng)一對(duì)外辦理。 ，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，節(jié)約獎(jiǎng)金成本，集團(tuán)公司對(duì)各分公司的現(xiàn)金實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。 二． 撥付備有金方式。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金注入 購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金） /各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 三、分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問題。如：現(xiàn)金回收額 =收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤 +收到的管理費(fèi)用 +收到的折舊 +收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場地使用費(fèi)。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金注入 購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金） /各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 三、分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問題。如：現(xiàn)金回收額 =收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤 +收到的管理費(fèi)用 +收到的折舊 +收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場地使用費(fèi)。只有所有改善結(jié)算中心運(yùn)行效率的對(duì)策建議都以此原則為出發(fā)點(diǎn)和歸宿，那么集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的最大作用才有可能充分發(fā)揮出來。結(jié)算中心在貸款時(shí)必須認(rèn)真審查，可以借鑒商業(yè)銀行貸款管理中的一些做法？對(duì)符合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，效益前景看好的項(xiàng)目可以優(yōu)惠貸款，如果提前還貸還可以降低貸款利率 。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷發(fā)展，企業(yè)的分廠？車間等內(nèi)部單位逐步實(shí)行內(nèi)部獨(dú)立核算，成為競爭對(duì)手的內(nèi)部市場主體為促進(jìn)內(nèi)部市場主體之間的公平競爭，企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部資金在內(nèi)部單位之間進(jìn)行合理分配，但是由于種種原因有些企業(yè)對(duì)內(nèi)部資金的分配還不盡合理，因而不能形成公平？合理的內(nèi)部市場競爭環(huán)境，不利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。 利息拈欠嚴(yán)重。 二、目前我國企業(yè)父團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)記中心運(yùn)行中存在的問題 行政干預(yù)較多，貸款管理技弱。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。企業(yè)集團(tuán)一般分支企業(yè)眾多，組織層次復(fù)雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)各級(jí)企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作，尤其是資金運(yùn)作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多集團(tuán)企業(yè)力圖解決但又很難解決好的間題。 一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的功能 財(cái)務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部成立的，為集團(tuán)成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本？提高資金使用效益的機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團(tuán)的整體和長 遠(yuǎn)利益服務(wù)。 企業(yè)信息化建設(shè)不僅僅是計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用的問題，更重要的是涉及到企業(yè)管理的理念、模式、內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制、監(jiān)督機(jī)制、資金運(yùn)作方式、生產(chǎn)組織形式等諸多方面的問題，有些問題是企業(yè)自身一時(shí)難以解決的，需要政府部門的大力支持和一定的社會(huì)氛圍，要為企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，指導(dǎo)開發(fā)出適應(yīng)我國當(dāng)前企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化管理軟件，并推廣使用，防止在引進(jìn)、開發(fā)、推銷軟件過程中的盲目性和短期行為給企業(yè)帶來巨大浪費(fèi)。二要大力推廣企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，明確內(nèi)審工作的目的和任務(wù)，強(qiáng)化內(nèi)審工作機(jī)構(gòu)，提高內(nèi)審人員素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計(jì)和監(jiān)督，前移監(jiān)督關(guān)口，變過去的“事后監(jiān)督”為事前、事中監(jiān)督和實(shí)時(shí)監(jiān)督，并將內(nèi)審與外審工作有機(jī)結(jié)合起來，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)和所有者權(quán)益不受侵犯，杜絕財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象。北京某集團(tuán)借鑒國外先進(jìn)的管理思想和信息技術(shù)，以財(cái)務(wù)管理為依托，采用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件，建立了全集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，對(duì)下屬各分公司、子公司都 可以隨時(shí)進(jìn)行“穿透查詢”，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)監(jiān)督、管理、控制，減少了匯制會(huì)計(jì)報(bào)表過程中的人為因素，提高了財(cái)務(wù)信息傳遞的速度和質(zhì)量，有效地支持了集團(tuán)公司的決策能力，增強(qiáng)了公司的競爭力。預(yù)算委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督預(yù)算 執(zhí)行情況，并作為對(duì)子公司考核的重要內(nèi)容，占 50％的考核權(quán)重。河南一家企業(yè)通過建立內(nèi)部結(jié)算中心，將幾十個(gè)二級(jí)單位在銀行開設(shè)的一千多個(gè)帳戶一律取消，企業(yè)內(nèi)外的各項(xiàng)結(jié)算業(yè)務(wù)均通過結(jié)算中心統(tǒng)一辦理，實(shí)行一個(gè)“漏斗”進(jìn)出，實(shí)現(xiàn)了資金的集中管理，達(dá)到了對(duì)每項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù) 的有效監(jiān)督，并使原來為保證正常生產(chǎn)需要的銀行存款余額由 8000 萬元以上降低到現(xiàn)在的 3000 萬元，減少了資金占用，加速了資金周轉(zhuǎn)。還有的集團(tuán)公司內(nèi)部子公司當(dāng)經(jīng)營狀況好的時(shí)候，自行其是，總想擺脫集團(tuán)的監(jiān)督、控制，當(dāng)經(jīng)營狀況惡化時(shí)，又回過頭來尋求資金的支持 ，過度依賴母公司。由于片面追求利潤指標(biāo)，往往年度考核時(shí)經(jīng)營績效好似正常，但一到新班子上任清產(chǎn)核帳時(shí)，潛虧問題暴露。 當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié) 近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產(chǎn)重組力度進(jìn)一步 加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，集團(tuán)公司大量涌現(xiàn)，但隨之而來的卻是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)資金管理制度建設(shè)的相對(duì)滯后，其突出表現(xiàn)在財(cái)務(wù)預(yù)算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應(yīng)。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相分離的原則。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財(cái)務(wù)部門就必須設(shè)立一個(gè)籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設(shè)立專門的投資部及投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，研究企業(yè)的投資組合，進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運(yùn)用。 最后，建立完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，切實(shí)提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì) 財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是實(shí)行財(cái)務(wù)約束與監(jiān)督的主體，一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行效率。如實(shí)行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財(cái)務(wù)公司等。其次，注意分析負(fù)債環(huán)境，不斷調(diào)整負(fù)債水平。 目前我國國有企業(yè)的負(fù)債較重，限制了企業(yè)的競爭力。 財(cái)務(wù)活動(dòng)的對(duì)象是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財(cái)務(wù)機(jī)制優(yōu)劣的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。其中在市場經(jīng)濟(jì)下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價(jià)格，調(diào)控社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)。目前，企業(yè)的財(cái)務(wù)自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計(jì)劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級(jí)管理部門及地方行政機(jī)構(gòu)的牽制。 二、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的構(gòu)建 重建財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制必須擴(kuò)大企業(yè)的財(cái)務(wù)自主權(quán) 建立與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相一致的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，關(guān)健在于企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)換，舊的財(cái)務(wù)體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強(qiáng)企業(yè)自我積累能力。企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要包括籌資管理，投資管理，營運(yùn)資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則自主按排自動(dòng)運(yùn)行。特別是正式加入 WTO 后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準(zhǔn)入逐步放開，國際大公司的低成 本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。 在經(jīng)營者業(yè)績評(píng)價(jià)方面引入經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量指標(biāo)。 合理運(yùn)用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當(dāng)?shù)呢?fù)債水平。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個(gè)經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。 現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的抓手。 一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用 現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。首先，要加速應(yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實(shí)際支付能 力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營決策更具實(shí)效。開展對(duì)內(nèi)對(duì)外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。 隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)越來越大，改善現(xiàn)金流 量，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力已十分迫切，本文擬從財(cái)務(wù)角度談點(diǎn)粗淺的想法。企業(yè)的應(yīng)變能力反映在財(cái)務(wù)狀況上，就要求有較強(qiáng)的投入能力。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應(yīng)收帳款等。 以市場為導(dǎo)向，最大限度的滿足消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)企 業(yè)的業(yè)務(wù)收入。企業(yè)購買貨物、償還債務(wù)、支付工資、開支費(fèi)用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)原則來計(jì)量的，它與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)是相一致的。 現(xiàn)金凈增量是企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的重要資金來源。因而當(dāng)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時(shí)，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。 加強(qiáng)短期投資的現(xiàn)金流動(dòng)。 重視現(xiàn)銷，壓縮賒銷，采取各種優(yōu)惠政策來擴(kuò)大現(xiàn)銷比例。何況有利潤有一定能產(chǎn)生多余的現(xiàn)金用來進(jìn)行必要的投資和結(jié)構(gòu)