【正文】 理機制，應以完善的資金管理機制為核心。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權(quán)力和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。影響企業(yè)理財?shù)耐獠凯h(huán)境主要有經(jīng)濟體制環(huán)境，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。企業(yè)財務管理的自主權(quán)包括籌資權(quán)，投資自主權(quán)，營運自主權(quán)，分配自主權(quán)。詹森維爾公司由于 1985年以來下放權(quán)力 發(fā)展迅速。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機制和制度創(chuàng) 新的較少。 總之，要使企業(yè)財務管理實現(xiàn)預定的財務目標，必須使財務運行機制適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責明確，管理科學政企分開的特征，其財務運行機制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財務自主權(quán) ，獨立的財務決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機構(gòu)設置權(quán)，財務人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務運行機制的正常運行。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，國有企業(yè)的改造上市和資產(chǎn)重組，要使原有組織適應新的發(fā)展需要。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠光，國外許多企業(yè)注重 產(chǎn)品的升級換代，不斷進行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。 再次：在營運資金管理中企業(yè)自主采購生產(chǎn)所需要的原材料，自行確定生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，自主決定產(chǎn)品的銷售方式、銷售渠道、銷售市場和銷售價格，打破傳統(tǒng)的指令性計劃的局面。 (二 )、財務運行機制的內(nèi)容 1，自主經(jīng)營機制 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，歸于企業(yè)作為法人實體所擁有的法人財產(chǎn)權(quán)，享有獨立的財務管理權(quán)，承擔相應財務責任和風險。 一、財務運行機制 （一）、財務運行機制的概念 財務運行機制是指財務各要素之間彼此依存，有機結(jié)合和自動調(diào)節(jié)所形成的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和運行方式，它是企業(yè)財務機制的主要部分。 來源：《上海會計》 20xx 年第 5 期 作者：劉宏祥 淺析企業(yè)的財務運行機制 揚子石油化工股份有限公司財務處 沈素英 隨著經(jīng)濟體制的改革的不斷推進，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運行機制都發(fā)生了深刻的變革。何況有利潤有一定能產(chǎn)生多余的現(xiàn)金用來進行必要的投資和結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整。 加強企業(yè)的成本費用管理，嚴格控制成本費用預算，特別要對現(xiàn)金收費用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流量 。 重視現(xiàn)銷，壓縮賒銷，采取各種優(yōu)惠政策來擴大現(xiàn)銷比例。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現(xiàn)金流入。 加強短期投資的現(xiàn)金流動。 以市場為導向，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務收入。因而當產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨 和應收帳款等。 現(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力。現(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。 隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。 加強短期投資的現(xiàn)金流動。 以市場為導向，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企 業(yè)的業(yè)務收入。因而當產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應收帳款等。 現(xiàn)金凈增量是企 業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。 隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流 量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。 一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用 現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于權(quán)責發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能 力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。 現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定 資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。首先，要加速應收帳款的結(jié)算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。 一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用 現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于權(quán)責發(fā)生制下企 業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。 現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。首先，要加速應收帳款的結(jié)算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。 合理運用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當?shù)呢搨健Ｔ谑袌鼋?jīng)濟條件下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現(xiàn)性費用和增加納稅支出。 在經(jīng)營者業(yè)績評價方面引入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量指標。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付。特別是正式加入 WTO 后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成 本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。 從理論上講，財務運 行機制是財務活動規(guī)律和資金運行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財務管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線。企業(yè)財務管理主要包括籌資管理，投資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風險收益均衡原則自主按排自動運行。 2，自我發(fā)展機制 企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，舊的財務體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強企業(yè)自我積累能力。特別是，隨著中 國加入 WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實施。 二、財務運行機制的構(gòu)建 重建財務運行機制必須擴大企業(yè)的財務自主權(quán) 建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務運行機制。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按 WTO 要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應將重新陷入困境。目前，企業(yè)的財務自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部門及地方行政機構(gòu)的牽制。在新的財務管理體制下，應賦予企業(yè)更多的財務運行權(quán)力，以保障財務目標的實現(xiàn)。其中在市場經(jīng)濟下對企業(yè)財務管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。 財務活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務機制優(yōu)劣的一個重要標準。投資后加強在建工程的財務監(jiān)督，提高資金的利用效果。 目前我國國有企業(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。據(jù)統(tǒng)計石化集團 1998 年 6 月，總資產(chǎn) 3642 億，總負債為 2145億，資產(chǎn)負債率為 %，流動比率為 %,速動比率為 %。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。風險小成本低的負債是理想的負債。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務公司等。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。 最后，建立完善的財務管理機構(gòu)，切實提高財務人員的素質(zhì) 財務管理機構(gòu)是實行財務約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務機構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務運行效率。 (3）公司型財務管理機構(gòu)。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務部門就必須設立一個籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設立專門的投資部及投資風險約束機制，研究企業(yè)的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。 當然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務結(jié)構(gòu)。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時，應當遵循不相容職務相分離的原則。要在加強職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準則、國內(nèi)外財務管理先進經(jīng)驗等財會知識及崗位技能。 當前企業(yè)財務資金管理中的薄弱環(huán)節(jié) 近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產(chǎn)重組力度進一步 加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴張，集團公司大量涌現(xiàn)，但隨之而來的卻是企業(yè)內(nèi)部財務資金管理制度建設的相對滯后，其突出表現(xiàn)在財務預算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應。 二、監(jiān)督、控制、考核不力。由于片面追求利潤指標，往往年度考核時經(jīng)營績效好似正常，但一到新班子上任清產(chǎn)核帳時，潛虧問題暴露。一些集團旗下各子公司設立的帳戶少則數(shù)百，多則逾千。還有的集團公司內(nèi)部子公司當經(jīng)營狀況好的時候，自行其是，總想擺脫集團的監(jiān)督、控制，當經(jīng)營狀況惡化時，又回過頭來尋求資金的支持 ，過度依賴母公司。 企業(yè)在財務資金管理工作中的實踐和探索 針對目 前財務資金管理中普遍存在的突出問題，許多企業(yè)已經(jīng)深切地認識到，隨著市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，面臨的財務風險也愈來愈大，一旦發(fā)生嚴重的支付困雅，勢必影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至可能導致破產(chǎn)。河南一家企業(yè)通過建立內(nèi)部結(jié)算中心，將幾十個二級單位在銀行開設的一千多個帳戶一律取消，企業(yè)內(nèi)外的各項結(jié)算業(yè)務均通過結(jié)算中心統(tǒng)一辦理，實行一個“漏斗”進出，實現(xiàn)了資金的集中管理，達到了對每項經(jīng)營業(yè)務 的有效監(jiān)督，并使原來為保證正常生產(chǎn)需要的銀行存款余額由 8000 萬元以上降低到現(xiàn)在的 3000 萬元，減少了資金占用，加速了資金周轉(zhuǎn)。 （三）推行全面預算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動 有的企業(yè)成立了高層的預算委員會，專門負責預算的編制、審批、監(jiān)督，建立了全面的預算控制系統(tǒng)。預算委員會負責監(jiān)督預算 執(zhí)行情況，并作為對子公司考核的重要內(nèi)容，占 50％的考核權(quán)重。廣東核電集團設立了總審計師和直接對董事會負責的審計部，開展獨立的審計工作，定期向董事會提交報告，基本做到了事事可審，實現(xiàn)事前、事中和事后的控制。北京某集團借鑒國外先進的管理思想和信息技術(shù)，以財務管理為依托，采用統(tǒng)一的財務管理軟件，建立了全集團的財務管理信息系統(tǒng)，對下屬各分公司、子公司都 可以隨時進行“穿透查詢”，實現(xiàn)了實時監(jiān)督、管理、控制，減少了匯制會計報表過程中的人為因素，提高了財務信息傳遞的速度和質(zhì)量，有效地支持了集團公司的決策能力，增強了公司的競爭力。將預算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，把資金的收支納入嚴格的預算管理程序之中；三是明確現(xiàn)金流量在企業(yè)管理工作中的核心地位，要以現(xiàn)金流量監(jiān)控為重點，分門別類，把好關(guān)鍵點，加強對現(xiàn)金流量的分析預測，強化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控，嚴格限 制無預算的資金支出，實施大額資金的跟蹤監(jiān)控。二要大力推廣企業(yè)內(nèi)部審計制度，明確內(nèi)審工作的目的和任務，強化內(nèi)審工作機構(gòu)，提高內(nèi)審人員素質(zhì)，加強對企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計和監(jiān)督，前移監(jiān)督關(guān)口，變過去的“事后監(jiān)督”為事前、事中監(jiān)督和實時監(jiān)督，并將內(nèi)審與外審工作有機結(jié)合起來，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)和所有者權(quán)益不受侵犯，杜絕財務信息失真現(xiàn)象。一是企 業(yè)應當選擇使用國家認可的財務軟件，全面實行會計電算化，并將其作為企業(yè)會計基礎(chǔ)規(guī)范工作的重要內(nèi)容。 企業(yè)信息化建設不僅僅是計算機技術(shù)應用的問題，更重要的是涉及到企業(yè)管理的理念、模式、內(nèi)部財務管理體制、監(jiān)督機制、資金運作方式、生產(chǎn)組織形式等諸多方面的問題，有些問題是企業(yè)自身一時難以解決的，需要