【正文】 該模式是指集中控制重大投資權，集中對外融資及納稅，內(nèi)部單位集中在內(nèi)部銀行開戶，使用權分散，各單位對存放在內(nèi)部銀行的流動資產(chǎn)使用完全負責。 。同時，資金管理部門通過電腦聯(lián)網(wǎng)等方式，從銀行獲得每日的存款額，以便平衡調(diào)度各銀行間的資金存量，這樣使整個公司的資金沉淀降到最低。超過分公司經(jīng)理審批權限的部分，必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權人批準。但是集團所屬各分支機構或子公司仍不獨立設置財務部門，其支出的報銷仍要通過集團財務部門的審核，現(xiàn)金收入必須集中到集團財務部門，超范圍和超標準的開發(fā)必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權的代表批準。 （二）借入資金來源 =發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 +各種借款收到的現(xiàn)金?，F(xiàn)金購銷比率 =購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金 /銷售商品出售勞務收到的現(xiàn)金。該指標相當于凈利潤指標，可用絕對數(shù)考核。支付給職工的現(xiàn)金比率 =用于職工的各項現(xiàn)金支出 /銷售商品出 售勞務收回的現(xiàn)金。分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實際現(xiàn)金與流動負債的比率。另外，在貸款手續(xù)上盡量簡化，盡量減少審批環(huán)節(jié)和時間，精心挑選好電腦系統(tǒng)？實現(xiàn)資金結算和管理的電腦化，保證結算快速、準確。 企業(yè)集團財務中心的問題分析及對策建議 20xx1123? 孫卓立?財務會計園地 小集團利益思想使工作中阻力較大。結算中心的上述功能對任何一個企業(yè)集團來說都是意義重大的。實行結算中心貸款制度后。二是企業(yè)應積極推進財務與業(yè)務一體化工作，建立統(tǒng)一的計算機平臺，采用統(tǒng)一的財務與業(yè)務一體化的軟件，把企業(yè)有效的規(guī)章制度體現(xiàn)到計算機的應用管理程序上來予以固化，實現(xiàn)財務系統(tǒng)與銷售、供應、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，使預算、結算、監(jiān)控等財務管理工作規(guī)范化、高效化，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監(jiān)控之下。通過完善的內(nèi)部審計制度，實現(xiàn)了經(jīng)營管理處處有章可循，事事受程序制約，一 切管理指令，凡是符合授權、符合程序的，會暢通無阻，而任何違反授權、不合程序的指令，則處處受阻，即使總經(jīng)理的指令也不例外。對此，近年來一些企業(yè)在強化資金的集中管理、加強財務監(jiān)督和采用先進的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其做法值得借鑒。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設置公司型的財務管理機構，組織和領導集團內(nèi)部的財務管理工作。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務結構，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低財務費用?？梢娖髽I(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高。所以作為政府行政機構，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務機制奠定基礎。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結構，進行行政部門與企業(yè)、權力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權利與義務相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。十五屆四中全會強調(diào)大力發(fā)展科學技術，走科技發(fā)展之路。 現(xiàn)代市場經(jīng)濟是一個極其復雜的大系統(tǒng)，單個企業(yè)在這個大系統(tǒng)中僅僅是一個分子，企業(yè)要在復雜多變、激烈競爭的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強化和依賴于 有效的經(jīng)營管理。把應收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購 計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景。 對現(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性。而長期資產(chǎn)則相反，其價值隨著多個經(jīng)營周期逐步回收和補償。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。 二、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益 現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。 用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來評價、決策企業(yè)的長期投資。財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現(xiàn)金流量管理又是財務管理的重中之重，應該引起企業(yè)經(jīng)營管理者足夠的重視。隨著中國加入 WTO，企業(yè)面臨的競爭所形成的沖擊波，使企業(yè)的經(jīng)營和決策面臨巨大的挑戰(zhàn)和考驗。 美國企業(yè)近年來經(jīng)歷了一場權力下放的轉折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉為分散管理的方式，經(jīng)濟專家稱為金字塔正在消失。 3，建立完善的資金管理機制，保證資金 的保值增值。 所以任何企業(yè)在確定財務結構時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風險的關系，選擇最優(yōu)資本結構，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯 65 萬噸改造截止 20xx 年未，貸款計劃 億元人民幣，預算資本化利息 3 億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到 20xx 年 3 月份， 累計資本化利息 3000 萬元，節(jié)省了大量的財務費用。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設置與會計機構并行的財務管理機構比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務部門可以按照財務管理的 職能和會計職能進行設置。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔保等或有負 債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。 一、實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務風險 （一）建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和帳外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一 一些企業(yè)通過建立財務結算中心， 實現(xiàn)了集團（總）公司內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。 三、以先進的計算機技術為手段，硬化財務規(guī)章制度，減少人為因素，實現(xiàn)高效育序的信息化管理 有些管理基礎比較好的企業(yè)在全面實現(xiàn)會計電算化的基礎上，采用了當前較為先進的計算機管理軟件，達到了“統(tǒng)一計算機平臺，統(tǒng)一規(guī)章制度，統(tǒng)一信息及業(yè)務編碼，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一監(jiān)督”的財務與業(yè)務一體化的要求，實現(xiàn)了財務系統(tǒng)與銷售、供應、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，通過企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國際互聯(lián) 網(wǎng)，使集團公司可隨時匯集財務會計信息，查詢子公司資金流向、避免了傳統(tǒng)手工填制報表的弊端，保障了財務會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高了管理決策的水平。三是逐步引進開發(fā)使用先進的 ERP 軟件。各部級領導提高了對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經(jīng)濟核算？合理有效地運用資金，下 屬企業(yè)從集團的資本經(jīng)營中獲益匪淺，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。但應該注意的是結算中心的一些限制條件，它主要比較適合資金環(huán)境寬松，經(jīng)濟效益好？具有集權管理基礎，所展企業(yè)地域分部比較集中的企業(yè)集團。企業(yè)集團的財務結算中心肩負著管理部門的監(jiān)控能力？但有些二級公司怕置于集團的監(jiān)控之下或是對結算中心缺乏信任，仍將少量資金留于商業(yè)銀行，以維護自身利益的需要，這部分體外循環(huán)的資金，是公司下達的命令貫徹不徹底，影響集團的整體利益。 總之，通過進一步完善結算中心管理制度，建立良好的管理模式等揩施，使企業(yè)結算中心的職能得到加強，提高企業(yè)整體的資金使用效益。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額 /流動負債。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。分析時，應注意經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售成本率。 （三）借入資金來源比率 =借入資金來源 /（自有資金來源 +借入資金來源） *100%。 上述兩種方式只適用于同城或相距不遠的非獨立核算的分支機構，至于子公司通常不適宜該方式。權限有三種表達方式， （ 1）是每筆現(xiàn)金支用的額度； （ 2）是一定時間（如日，月）現(xiàn)金支用的額度； （ 3）是超過現(xiàn)金流入量的現(xiàn)金支用。 1996 年，銀行日平均存款余額減少了約 3 億元，節(jié)約利息 3000 多萬元。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制定結算方式、時間、規(guī)范結算行為，同時對結算業(yè)務中的資金流向的合理合法性進行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和局限性。該模式適用于特大型企業(yè)集團各子公司在生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容上有較大差異的情況。 2. 相對分散的模式。內(nèi)部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運籌，合理調(diào)度資金。為此資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計劃的方式上報。對各項要款必須列明用途、數(shù)額、時間，經(jīng)營者或其授權人 批準后方可撥出；二是超權限審批制。 或子公司在集團規(guī)定的現(xiàn)金支出范圍和支出標準之內(nèi)，可以對撥付的備用金的使用行使決策權。 （一）企業(yè)自有資金來源 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 +吸收權益性投資收到的現(xiàn)金 +投資收回的現(xiàn)金 分配股利或利潤支付的現(xiàn)金 支付利息付出的現(xiàn)金。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。計算公式為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 償付利息支付的現(xiàn)金。 （四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。 二、分析企業(yè)短期償債能力。集團財務結算中心是為集團成員服務的，不能僅僅滿足于完成結算、信貸、出納等工作 .還應該充分利用結算中心的信貸資源，及時向企業(yè)領導提供資金信息，結算申心人員應 提高自身業(yè)務素質(zhì)，深入各內(nèi)部單位調(diào)查研究，了解其經(jīng)營狀況，及時向領導匯報有關的資金信息。為企業(yè)日后的經(jīng)濟發(fā)展埋了了一顆 地雷 。從而擴大了集團企業(yè)的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。一是企 業(yè)應當選擇使用國家認可的財務軟件，全面實行會計電算化，并將其作為企業(yè)會計基礎規(guī)范工作的重要內(nèi)容。廣東核電集團設立了總審計師和直接對董事會負責的審計部，開展獨立的審計工作，定期向董事會提交報告，基本做到了事事可審，實現(xiàn)事前、事中和事后的控制。 企業(yè)在財務資金管理工作中的實踐和探索 針對目 前財務資金管理中普遍存在的突出問題，許多企業(yè)已經(jīng)深切地認識到，隨著市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，面臨的財務風險也愈來愈大，一旦發(fā)生嚴重的支付困雅，勢必影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至可能導致破產(chǎn)。 二、監(jiān)督、控制、考核不力。 當然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務結構。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。據(jù)統(tǒng)計石化集團 1998 年 6 月，總資產(chǎn) 3642 億，總負債為 2145億，資產(chǎn)負債率為 %，流動比率為 %,速動比率為 %。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按 WTO 要求削減關稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應將重新陷入困境。 2，自我發(fā)展機制 企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付。首先，要加速應收帳款的結算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。企業(yè)債權人、投資人最關心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定 資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。 一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用 現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。因而當產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。 隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨 和應收帳款等。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現(xiàn)金流入。 來源：《上海會計》 20xx 年第 5 期 作者：劉宏祥 淺析企業(yè)的財務運行機制 揚子石油化工股份有限公司財務處 沈素英 隨著經(jīng)濟體制的改革的不斷推進，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運行機制都發(fā)生了深刻的變革。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠光，國外許多企業(yè)注重 產(chǎn)品的升級換代，不斷進行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。詹森維爾公司由于 1985年以來下放權力 發(fā)展迅速。 企業(yè)的管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，所以建立財務管理機制，