【正文】 組 織機(jī)構(gòu)。取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。 ③建立活而不亂的資金循環(huán)機(jī)制，抓好資金的流程管理 為保證資金滿負(fù)荷高速運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)管理部門要對企業(yè)資金按照 統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸 的原則，加強(qiáng)對內(nèi)部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。為此應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：首先，樹立風(fēng)險(xiǎn)意 識，舉債前必須進(jìn)行認(rèn)真而慎重的風(fēng)險(xiǎn)分析，做到不肓目舉債，堅(jiān)持量力而行的原則，保持合理的負(fù)債水平。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本結(jié)構(gòu)即長期債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的 ,但是運(yùn)用負(fù)債也會給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括定期還本付息的的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于企業(yè)利潤率下降，導(dǎo)致所有者的收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)的管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理必須以資金管理為中心，所以建立財(cái)務(wù)管理機(jī)制，應(yīng)以完善的資金管理機(jī)制為核心。影響企業(yè)理財(cái)?shù)耐獠凯h(huán)境主要有經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財(cái)政環(huán)境，法律環(huán)境。詹森維爾公司由于 1985年以來下放權(quán)力 發(fā)展迅速。 總之，要使企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)預(yù)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，必須使財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)政企分開的特征，其財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財(cái)務(wù)自主權(quán) ，獨(dú)立的財(cái)務(wù)決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨(dú)立的利潤分配權(quán)和組織機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，財(cái)務(wù)人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的正常運(yùn)行。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠(yuǎn)光，國外許多企業(yè)注重 產(chǎn)品的升級換代，不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。 (二 )、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的內(nèi)容 1，自主經(jīng)營機(jī)制 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，歸于企業(yè)作為法人實(shí)體所擁有的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，享有獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理權(quán)，承擔(dān)相應(yīng)財(cái)務(wù)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。 來源：《上海會計(jì)》 20xx 年第 5 期 作者：劉宏祥 淺析企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制 揚(yáng)子石油化工股份有限公司財(cái)務(wù)處 沈素英 隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革的不斷推進(jìn)，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運(yùn)行機(jī)制都發(fā)生了深刻的變革。 加強(qiáng)企業(yè)的成本費(fèi)用管理，嚴(yán)格控制成本費(fèi)用預(yù)算，特別要對現(xiàn)金收費(fèi)用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流量 。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項(xiàng)目，才能在未來的回報(bào)中獲得理想的現(xiàn)金流入。 以市場為導(dǎo)向，最大限度的滿足消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨 和應(yīng)收帳款等。企業(yè)的應(yīng)變能力反映在財(cái)務(wù)狀況上，就要求有較強(qiáng)的投入能力。 隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力已十分迫切，本文擬從財(cái)務(wù)角度談點(diǎn)粗淺的想法。 加強(qiáng)短期投資的現(xiàn)金流動(dòng)。因而當(dāng)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時(shí)，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。 現(xiàn)金凈增量是企 業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的重要資金來源。現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)原則來計(jì)量的，它與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)是相一致的。企業(yè)購買貨物、償還債務(wù)、支付工資、開支費(fèi)用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。 一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用 現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的抓手。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個(gè)經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定 資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企 業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實(shí)效。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。首先，要加速應(yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，有時(shí)賒銷可能是一種促銷手段，但它同時(shí)會帶來各種付現(xiàn)性費(fèi)用和增加納稅支出。一個(gè)企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付。 從理論上講，財(cái)務(wù)運(yùn) 行機(jī)制是財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律和資金運(yùn)行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財(cái)務(wù)管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線。 2，自我發(fā)展機(jī)制 企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機(jī)體的一種功能，在經(jīng)營活動(dòng)中不斷發(fā)展壯大。特別是，隨著中 國加入 WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復(fù)雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實(shí)施。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，例如按 WTO 要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應(yīng)將重新陷入困境。在新的財(cái)務(wù)管理體制下，應(yīng)賦予企業(yè)更多的財(cái)務(wù)運(yùn)行權(quán)力，以保障財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機(jī)制卻嚴(yán)重缺失。投資后加強(qiáng)在建工程的財(cái)務(wù)監(jiān)督，提高資金的利用效果。據(jù)統(tǒng)計(jì)石化集團(tuán) 1998 年 6 月，總資產(chǎn) 3642 億，總負(fù)債為 2145億，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，流動(dòng)比率為 %,速動(dòng)比率為 %。風(fēng)險(xiǎn)小成本低的負(fù)債是理想的負(fù)債。四是進(jìn)一步完善和加強(qiáng)投資資金的管理，按計(jì)劃按月按工程進(jìn)度撥付資金，并嚴(yán)格資金管理，防止資金挪用。 (3）公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。 當(dāng)然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個(gè)模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實(shí)際情況，選擇適合于自已的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。要在加強(qiáng)職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計(jì)制度、國際會計(jì)準(zhǔn)則、國內(nèi)外財(cái)務(wù)管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)等財(cái)會知識及崗位技能。 二、監(jiān)督、控制、考核不力。一些集團(tuán)旗下各子公司設(shè)立的帳戶少則數(shù)百，多則逾千。 企業(yè)在財(cái)務(wù)資金管理工作中的實(shí)踐和探索 針對目 前財(cái)務(wù)資金管理中普遍存在的突出問題，許多企業(yè)已經(jīng)深切地認(rèn)識到，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也愈來愈大，一旦發(fā)生嚴(yán)重的支付困雅，勢必影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。 （三）推行全面預(yù)算管理，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動(dòng) 有的企業(yè)成立了高層的預(yù)算委員會，專門負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、審批、監(jiān)督，建立了全面的預(yù)算控制系統(tǒng)。廣東核電集團(tuán)設(shè)立了總審計(jì)師和直接對董事會負(fù)責(zé)的審計(jì)部，開展獨(dú)立的審計(jì)工作，定期向董事會提交報(bào)告，基本做到了事事可審，實(shí)現(xiàn)事前、事中和事后的控制。將預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的法定依據(jù)，把資金的收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中；三是明確現(xiàn)金流量在企業(yè)管理工作中的核心地位，要以現(xiàn)金流量監(jiān)控為重點(diǎn)，分門別類，把好關(guān)鍵點(diǎn)，加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的分析預(yù)測，強(qiáng)化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控，嚴(yán)格限 制無預(yù)算的資金支出，實(shí)施大額資金的跟蹤監(jiān)控。一是企 業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇使用國家認(rèn)可的財(cái)務(wù)軟件，全面實(shí)行會計(jì)電算化，并將其作為企業(yè)會計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范工作的重要內(nèi)容。 20xx20xx All Rights Reserved 、 互為鏡像，發(fā)生故障時(shí)，請?jiān)L問鏡像網(wǎng)站 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)中心的問題分析及對策建議 近幾年來，隨著資產(chǎn)重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴(kuò)張行為的實(shí)現(xiàn)？涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團(tuán)。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。集團(tuán)以短期的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的危險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的活力，提高了經(jīng)濟(jì)效益。從而擴(kuò)大了集團(tuán)企業(yè)的對外信用，集團(tuán)可以較容易地從銀行獲得融資。這樣一來，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部單位資金周轉(zhuǎn)不靈，經(jīng)營狀況不好時(shí)，使結(jié)算中心資金回籠困難，影響存款單位的正常用款需要，打擊了存款單位的積極性，如此惡性循環(huán)，甚至將整個(gè)集團(tuán)拖垮。為企業(yè)日后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋了了一顆 地雷 。對結(jié)算中心工業(yè)績的考核不僅僅考察資金管理調(diào)度的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，還應(yīng)該考察對內(nèi)服務(wù)的效益與質(zhì)量，考察它對企業(yè)控制 與支持程度與水平，這樣不僅可以激勵(lì)結(jié)算中心吏努力地工作，而且有利于結(jié)算中心工作水平的提高。集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心是為集團(tuán)成員服務(wù)的，不能僅僅滿足于完成結(jié)算、信貸、出納等工作 .還應(yīng)該充分利用結(jié)算中心的信貸資源，及時(shí)向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)提供資金信息，結(jié)算申心人員應(yīng) 提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)，深入各內(nèi)部單位調(diào)查研究，了解其經(jīng)營狀況，及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)有關(guān)的資金信息。計(jì)算公式為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 償付利息支付的現(xiàn)金。 二、分析企業(yè)短期償債能力。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。 （四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。 （一）企業(yè)自有資金來源 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 +吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金 +投資收回的現(xiàn)金 分配股利或利潤支付的現(xiàn)金 支付利息付出的現(xiàn)金。計(jì)算公式為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 償付利息支付的現(xiàn)金。 二、分析企業(yè)短期償債能力。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。 （四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。 （一）企業(yè)自有資金來源 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 +吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金 +投資收回的現(xiàn)金 分配股利或利潤支付的現(xiàn)金 支付利息付出的現(xiàn)金。需要注意的是，企業(yè)集團(tuán)傾向獎(jiǎng)金控制的模式有多種，任何企業(yè)在不同的經(jīng)營環(huán)境的體制下，可以依據(jù)企業(yè)的不同的情況選擇最適合本企業(yè)的傾向獎(jiǎng)金控制模式，而不一定千篇一律模仿別人，只要使自身的資金管理達(dá)到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理模式。 或子公司在集團(tuán)規(guī)定的現(xiàn)金支出范圍和支出標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，可以對撥付的備用金的使用行使決策權(quán)。 ，確保整個(gè)集團(tuán)的資金需要。對各項(xiàng)要款必須列明用途、數(shù)額、時(shí)間，經(jīng)營者或其授權(quán)人 批準(zhǔn)后方可撥出；二是超權(quán)限審批制。為此許多跨國公司制定如下“一般性政策”：在一個(gè)機(jī)構(gòu)的各部門，制定統(tǒng)一 的或近似的股息支付比率；分?jǐn)偨o子公司的間接費(fèi)用和管理費(fèi)用力求一致；在健全的基礎(chǔ)上制定公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格；在外匯儲備較缺乏的國家，采取子公司股本投資最小化政策，因?yàn)樵谶@些東道國，股息支付總不如貸款利息那樣得到迅速的準(zhǔn)許，所以預(yù)付給國外子公司的資金都應(yīng)在東道國登記。為此資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計(jì)劃的方式上報(bào)。內(nèi)部銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用。內(nèi)部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運(yùn)籌，合理調(diào)度資金。 ，實(shí)行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。 2. 相對分散的模式。而今天的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了許多變化，有些企業(yè)集團(tuán)是以某些大型企業(yè)為核心建立起來的，還有一些是從原有的行政管理體系轉(zhuǎn)化而成的。該模式適用于特大型企業(yè)集團(tuán)各子公司在生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容上有較大差異的情況。 財(cái)權(quán)，對貸款有權(quán)按用途自行安排使用，也即各分公司享有現(xiàn)金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制定結(jié)算方式、時(shí)間、規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金流向的合理合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和局限性。內(nèi)部銀行根據(jù)集團(tuán)公司為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額等觀念，結(jié)合實(shí)際需要，對其發(fā)放貸款。 1996 年，銀行日平均存款余額減少了約 3 億元，節(jié)約利息 3000 多萬元。為此跨國公司采用兩種方法，一是自設(shè)多種子公司；另外只要可能，資金移動(dòng)時(shí)盡量利用跨國銀行網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)加速進(jìn)行，以減少資金國際流動(dòng)中的損失。權(quán)限有三種表達(dá)方式， （ 1）是每筆現(xiàn)金支用的額度； （ 2）是一定時(shí)間（如日，月）現(xiàn)金支用的額度； （ 3）是超過現(xiàn)金流入量的現(xiàn)金支用。 。 上述兩種方式只適用于同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，至于子公司通常不適宜該方式。該模式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子公司不單獨(dú)設(shè)立帳號，一切現(xiàn)金支出都通過財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集 中在經(jīng)營者，或者經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。 （三）借入資金來源比率 =借入資金來源 /（自有資金來源 +借入資金來源） *100%。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額 /流動(dòng)負(fù)債。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。 （三）借入資金來源比率 =借入資金來源 /（自有資金來源 +借入資金來源） *100%。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額 /流動(dòng)負(fù)債。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。 總之，通過進(jìn)一步完善結(jié)算中心管理制度，建立良好的管理模式等揩施，使企業(yè)結(jié)算中心的職能得到加強(qiáng)，提高企業(yè)整體的資金使用效益。結(jié)算中心貸款的使用不能簡單根據(jù)內(nèi)部單位是否有償還能力來決定是否貸款，而應(yīng)該服務(wù)于企業(yè)的總目標(biāo)？體現(xiàn)集團(tuán)的決策意圖。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)結(jié)算中心肩負(fù)著管理部門的監(jiān)控能力？但有些二級公司怕置于集團(tuán)的監(jiān)控之下或是對結(jié)算中心缺乏信任，仍將少量資金留于商業(yè)銀行，以維護(hù)自身利益的需要，這