【正文】 、凈現(xiàn)金流量滿足投資比率、股利支付率四方面分析： （ 1） 現(xiàn)金流入流出比率 現(xiàn)金流入流出比率是指來自于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量與它所引起的現(xiàn)金流出量之間的比率。計算公式為： 10 現(xiàn)金流入總量經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量構(gòu)成比率 ? 該比率越大，說明企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲取現(xiàn)金流量能力較強(qiáng)，也說明企業(yè)財務(wù)彈性較好。 （ 4） 股利支付率 股利支付率又稱股利保障倍數(shù)，是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與現(xiàn)金股利的比率。標(biāo)準(zhǔn)差越小，一般來說穩(wěn)定性就越大。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備上述四個條件，準(zhǔn)則所附《 指南》只對其中的期限較短做出了解釋，其他三個條件的具體涵義都未做進(jìn)一步說明，無疑增加了企業(yè)編制報表的難度，會計人員要 12 根據(jù)具體情況來確定現(xiàn)金等價物的范圍。 3. 可靠性 企業(yè)提供的財務(wù)信息應(yīng)做到不偏不倚，以客觀事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財務(wù)信息的準(zhǔn)確可靠。 （一）結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量通常反映的是一定期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的情況，它既不能反映企業(yè)的營銷狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況 在對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析運(yùn)用時，不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事，只有 與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合起來，才能對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出較全面、正確的評價。正因?yàn)槿绱?，縱向比較分析成為目前人們使用最多的一種分析方法。經(jīng)過一番艱苦的競爭，公司開始進(jìn)入成熟期，其突出的特征是經(jīng)營活動開始產(chǎn)生正現(xiàn)金流量，投資活動的現(xiàn)金流量也開始慢慢由負(fù)變正，最為明顯的是，融資活動不再給公司帶來凈現(xiàn)金流入了，開始表現(xiàn)為凈現(xiàn)金流出，最終公司將步入衰退期。 16 致 謝 17 參考文獻(xiàn) [1] 鮑新中，張一娜．現(xiàn)金流量表綜合分析方法及其應(yīng)用．財會通訊， 2021，（ 1）： 9495． [2] 李呂 ． 現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)狀況分析中的作用 ． 現(xiàn)代商業(yè) ， 2021，（ 7） ： 256258． [3] 呂崇 ． 現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況分析 ．會計之友， 2021， （ 2）： 1820． [4] 夏向軍 ． 基于現(xiàn)金琉量指標(biāo)的財務(wù)危機(jī)預(yù)警體系分析 ． 國際商務(wù)財會 ， 2021， （ 5）：6162． [5] 陽杰 ． 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造 ． 財 會月刊 ， 2021，（ 8） ： 2324． [6] 王遠(yuǎn)利，劉玲玲 ． 企業(yè)會計準(zhǔn)則芻議一現(xiàn)金流量表評析 ． 會計之友 ， 2021，（ 6） ： 9596． [7] 謝學(xué)君 ． 運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況 ．國際商務(wù)財會 2021， （ 4）： 3032． [8] 李茹蘭 ． 現(xiàn)金流量表的分析與運(yùn)用 ． 財會研究， 2021，（ 6）： 1720． [9] 張志英 ．現(xiàn)金流量財務(wù)比率指標(biāo)體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)， 2021， （ 2）： 2324． [10] 朱牧 ． 運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況 ． 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000 75 273 000 000 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 76 230 000 000 239 040 000 000 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 0 0 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 0 0 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2 554 000 000 8 853 000 000 支付的增值稅款 0 0 支付的所得稅款 0 0 19 支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi) 0 0 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 1 694 000 000 9 321 000 000 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 18 489 000 000 30 346 000 000 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 53 546 000 000 145 739 000 000 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 22 684 000 000 93 301 000 000 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 87 052 000 000 388 083 000 000 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 0 0 取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 0 0 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 3 987 000 000 16 590 000 000 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 4 000 000 1 114 000 000 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0 0 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 103 000 000 2 933 000 000 投資活動現(xiàn)金流入小計 91 146 000 000 408 720 000 000 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 522 000 000 3 639 000 000 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 0 0 債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金 0 0 投資支付的現(xiàn)金 122 611 000 000 485 115 000 000 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn) 金凈額 0 0 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 594 000 000 1 709 000 000 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計 123 727 000 000 490 463 000 000 20 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 32 581 000 000 81 743 000 000 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 0 0 子公司吸收少數(shù)股東權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金 34 000 000 484 000 000 發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金 0 0 吸收投資收到的現(xiàn)金 34 000 000 484 000 000 取得借款收到的現(xiàn)金 2 167 000 000 18 403 000 000 收到其他與融資活動有 關(guān)的現(xiàn)金 6 868 000 000 10 862 000 000 融資活動現(xiàn)金流入小計 9 069 000 000 29 749 000 000 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 1 058 000 000 11 912 000 000 發(fā)生融資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金 0 0 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 302 000 000 2 153 000 000 子公司支付少數(shù)股東的股利 0 0 償付利息所支付的現(xiàn)金 0 0 融資租賃所支付的現(xiàn)金 0 0 減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 0 0 子公司依法減資支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金 0 0 支付其他與融資活動有關(guān)的現(xiàn)金 0 0 子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤或償付的利息 0 0 融資活動現(xiàn)金流出小計 1 360 000 000 14 065 000 000 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 7 709 000 000 15 684 000 000 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 匯率變動對現(xiàn)金的影響 11 000 000 48 000 000 影響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的其他科目 0 0 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 2 199 000 000 27 290 000 000 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 88 965 000 000 61 675 000 000 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 86 766 000 000 88 965 000 000 21 以固定資產(chǎn)償還債務(wù) 0 0 以投資償還債務(wù) 0 0 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 0 0 以固定資產(chǎn)進(jìn)行長期投資 0 0 以存貨償還債務(wù) 0 0 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 0 0 融資租賃固定資產(chǎn) 0 0 凈利潤 0 14 482 000 000 少數(shù)股東損益 0 0 未確認(rèn)的投資損失 0 0 購并利潤 0 0 計提的壞賬準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞賬 0 0 計提的存貨跌價準(zhǔn)備 0 0 計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 0 763 000 000 固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊 0 0 固定資產(chǎn)折舊 0 807 000 000 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷 0 0 長期待攤費(fèi)用攤銷 0 360 000 000 待攤費(fèi)用的減少（減增加） 0 0 預(yù)提費(fèi)用的增加（減減少） 0 0 處置無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減收益） 0 183 000 000 固定資產(chǎn)報廢損失 0 0 公允價值變動損失 0 1 814 000 000 財務(wù)費(fèi)用 0 880 000 000 投資損失（減收益） 0 32 175 000 000 22 遞延所得稅資產(chǎn)減少 0 2 594 000 000 遞延所得稅負(fù)債增加 0 0 利息支出 0 0 遞延稅款貸項(xiàng)（減借項(xiàng)） 0 0 存貨的減少（減增加） 0 0 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減增加） 0 55 752 000 000 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減減少） 0 115 595 000 000 增值稅增加凈額 0 0 其他 0 46 9