【正文】 量的具體去向，從而更好地對未來現(xiàn)金流量進行預測。即使同一種活動 的現(xiàn)金流入量和流出量也具有不同的意義。 在對 現(xiàn)金流量表 進行 趨勢分析 還應 與資產(chǎn)負債表和利潤表等財務報表分析相結(jié)合，可以更清晰、全面地了解企業(yè)的財務狀況及發(fā)展趨勢，了解其與同行的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，正確評價企業(yè)當前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當前和前期所取得的利潤的質(zhì)量，科學的預測企業(yè)未來財務狀況，為報表使用者做出決策的提供正確的依據(jù)。 2. 環(huán)比分析法 環(huán)比分析是將各期現(xiàn)金流量的逐期增加額，與其前一年的現(xiàn)金流量水平進行對比，反應企業(yè)各期現(xiàn)金流量與上期相比的增長變化情況。趨勢分析法主要有三種方法：定比分析法、環(huán)比分析法、平均增長率法 。因此，正確計算運用趨勢百分比，可使報表使用者了解有關(guān)項目變動的基本趨勢及其變動原因，在此基礎(chǔ)上預測企業(yè)未來的財務狀況，為決策 者 提供可靠的依據(jù)。 趨勢分析注重可比性，具體問題具體分析。 4 （一） 現(xiàn)金流量 表 的趨勢分析 現(xiàn)金流量的趨勢分析通常是采用編制歷年財務報表的方法，即將連續(xù)多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務報表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。 二、現(xiàn)金流量表分析的方法 現(xiàn)金流量表分析的方法主要有 趨勢分析 法、 結(jié)構(gòu)分析 法和指標分析法。企業(yè)能否籌集現(xiàn)金滿足企業(yè)發(fā)展的資本支出也是企業(yè)發(fā)展能力的重要表現(xiàn)。 （ 3）發(fā)展能力分析 現(xiàn)金流量表償債能力分析的重點是分析企業(yè)現(xiàn)金能否滿足償還債務的需要，它比分析固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)對債務的保障程度更能直接反映企業(yè)的償 債能力。這時就需要分析企業(yè)能否籌集資金償還債務。從現(xiàn)金支付的用途來看，支付能力分析又可細分為： （ 1）償債能力分析 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中 , 經(jīng)常通過舉債 來彌補自有資金的不足 , 籌集部分資金。因此，現(xiàn)金流量表分析的一個主要目的是支付能力分析。根據(jù)一般評價方法，獲現(xiàn)能力評價可以將現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量與投入資源或相關(guān)業(yè)務相比較，反映資產(chǎn)獲現(xiàn)能力可將企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)平均余額相比較。因此，從現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的背景來看，其主要作用是提供現(xiàn)金流量方面的信息。在分析時 ， 應注意對現(xiàn)金流量表附注所披露的與現(xiàn)金流量有密切關(guān)系的投資及融資活動的分析 ， 因為 ， 這些活動信息最有利于信息使用者評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 對未來現(xiàn)金流量的預測一方面是了解企業(yè)過去各種活動所引起的現(xiàn)金流量的變動 ， 另一方面是為了了解企業(yè)未來的活動及所引起的現(xiàn)金流量情況。同 時 ， 投資收益質(zhì)量的好壞 ， 即投資收益收現(xiàn)比例的大小 ， 也直接關(guān)系到投資人和債權(quán)人的經(jīng)濟利益能否實現(xiàn)。 3. 從投資活動方面的信息進行分析 企業(yè)對外投資情況及其效果也是投資人和債權(quán)人共同關(guān)心的問題。投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會認真考慮投資風險問題，只有被認為財務狀況良好的公司，投資者才會樂于投資。通過對融資能力和融資環(huán)境的分析 ， 可有助于管理者正確地進行經(jīng)濟決策，引導投資者正確投 資。 2 現(xiàn)金流入最好高于流出并有一定空間，這樣才能加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，增強抵御各種風險的能力，不至于在突發(fā)事件上導致資金鏈斷裂，產(chǎn)生危機。但是，在市場經(jīng)濟條件下競爭異 常激烈，企業(yè)為了獲取利益通常會采取各種營銷策略，全力推銷本公司產(chǎn)品，擴大市場占有率，但所有的銷售不可能都是現(xiàn)金交易。對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務收到的現(xiàn)金，這種數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。 （一）現(xiàn)金流量表分析的 內(nèi)容 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要是指對現(xiàn)金流量表提供的數(shù)據(jù)進行分析，得出對企業(yè)財務狀況的評價。現(xiàn)金流量表分析的目的取決于兩個方面：一是現(xiàn)金流量表的目的；另一是會計報表使用者需要。下面，本文就現(xiàn)金流量表分析和其中存在的問題以及解決方法談點自己的看法?，F(xiàn)金流量表已成為財務報告中不可或缺的一部分，應用現(xiàn)金流量表對企業(yè)進行分析也成為企業(yè) 輔助決策的重要手段。 1997 年 3 月 20 日我國財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則 — 現(xiàn)金流量表》，要求所有的企業(yè)從 1998 年 1 月 1 日起對外編報現(xiàn)金流量表。長期以來，我國企業(yè)一直注重對利潤表的分析。 13 （二）結(jié)合過程和結(jié)果來分析現(xiàn)金流量的變化 13 （一）結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量 12 四、提高現(xiàn)金流量表分析效果的對策 11 （一）從現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)分析 6 三、現(xiàn)金流量表進行財務分析時的局限性 4 （二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 1 （二） 現(xiàn)金流量表分析的目的 從而最大限度的提取 相關(guān)信息進行分析，為決策者提供有力依據(jù)。同時應用現(xiàn)金流量表進行分析并不是完美的，有其局限性。本文首先講述現(xiàn)金流量表分析的目的是為了準確地揭示出現(xiàn)金流量表所包含的會計信息，這些會計信息有助于會計信息使用者正確地進行決策。摘 要 現(xiàn)金流量表是企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。它是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間 (通常是每季或每年 )內(nèi)，一家企業(yè)或機構(gòu)的現(xiàn)金 (包含銀行存款 ) 增減變動的情況。在此基礎(chǔ)上說明通過具體的分析方法，分析者能夠從現(xiàn)金流量表中得到的有用信息。必須針對其弊端進行分析、解決。 關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量表 分析方法 局限性 解決方法 Abstract Cash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a pany or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)， This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement， this accounting information can help users of accounting information to decisionmaking right. On this basics， some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect， it has its limitations. We must pay attention to its shortings， and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policymakers. Key Words cash flow statement analysis method shorting resolve method 目 錄 摘 要 ABSTRACT 一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的 1 （一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 2 二、現(xiàn)金流量表分析的方法 3 （一）現(xiàn)金流量表的趨勢分析 5 （三）現(xiàn)金流量表的指標分析 11 （二）從現(xiàn)金流量表信息的時效性和可比性以及可靠性分析 12 （三）從企業(yè)的生命周期來分析 13 （三）結(jié)合縱向比較分析與橫向比較分析整體分析現(xiàn)金流量的變化 14 （四）從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性 14 五、結(jié)語 15 致 謝 16 參考文獻 17 附 錄 18 現(xiàn)金流量表 18 利潤表 22 資產(chǎn)負債表 26 1 現(xiàn)金流量表分析的研究 隨著我國會計制度的國際化和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)向縱深 發(fā)展，現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中扮演著越來越重要的角色，企業(yè)經(jīng)營者和財務管理人員也在不斷的加強重視。在過去很長時間內(nèi)沒有現(xiàn)金流量的概念，企業(yè)也不編現(xiàn)金流量表。 2021 年 1 月 1 日 我國正式 施行 新的《企業(yè)會計準則第 31 號 — 現(xiàn)金流量表》，這是對我國企業(yè)會計制度改革的重大舉措。但是現(xiàn)金流量表分析不是萬能的，在進行分析時也會遇到各種問題。 一、 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要包括對經(jīng)營方面、融資方面、投資方面未來現(xiàn)金流量預測。就其最終目的來說，現(xiàn)金流量表分析應滿足信息使用者的需要，即現(xiàn)金流量表分析的目的是為了將現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于信息使用者進行經(jīng)濟決策的信息。根據(jù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、各項目的涵義和信息使用者的需要 ， 現(xiàn)金流量表分析主要從以下幾個方面進行： 1. 從經(jīng)營活動方面的信息進行分析 對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進行分析研究，可以了解企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能否滿足需要。企業(yè)的大部分現(xiàn)金都來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。因此分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況，能從一個側(cè)面反映企業(yè)財務狀況。 2. 從融資活動方面的信息進行分析 企業(yè)融資能力的大小及其融資環(huán)境的好壞是企業(yè)管理者、債權(quán)人和投資人共同關(guān)心的問題。這是因為 ， 融資活動現(xiàn)金流量信息不僅關(guān)系到企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少 ，而且還關(guān)系到企業(yè)未來現(xiàn)金流量的大小 ， 以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資金成本等問題。企業(yè)融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，從側(cè)面反映出企業(yè)財務狀況良好或有良好的發(fā)展前景；反之，則很可能是財務狀況惡化的表現(xiàn)。因為企業(yè)對外投資及其效益的好壞 ， 直接關(guān)系到企業(yè)的盈利和損失?，F(xiàn)金流量表中的投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息 ， 可以幫助投資人和債權(quán)人對企業(yè)投資活動及其效益進行評價 ， 從而幫助他們作出正確的經(jīng)濟決策。使用者可以從多方面進行分析 ， 例如：從企業(yè)經(jīng)營性應收項目及其占銷售收入比例的變動情況、經(jīng)營性應付項目占銷售收入比例的變動情況、對投資支出和融資增加情況、現(xiàn)階段 的股利政策等方面預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 ① （二） 現(xiàn)金流量表分析的目的 一般來說，在權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上編制的資產(chǎn)負債表和利潤表存在現(xiàn)金流量信息不足等缺陷，為了彌補這些不足，人們提出編制現(xiàn)金流量表來提供更多的現(xiàn)金流量信息。 ① 鮑新中，張一娜．現(xiàn)金流量表綜合分析方法及其應用．財會通訊， 2021，（ 1）： 9495． 3