【正文】 由于這種模式 下成員的流動(dòng)資金管理有更大的自由度，因此當(dāng)他們需要在內(nèi)部銀行貸款時(shí)可采取不同于資金全部集中在內(nèi)部銀行的成員的利率計(jì)算。主要體現(xiàn)在資金使用權(quán)的高度集中，統(tǒng)一主要原材料采購等重要資金使用。 。定額以外貸款部分計(jì)息或多收利息。具體包括以下方面： 。目前，跨國 公司現(xiàn)金管理集中化的程度一直很高，特別在當(dāng)今貨幣比價(jià)變動(dòng)頻繁、金融風(fēng)險(xiǎn)日趨加大的情況下，更需要跨國公司對現(xiàn)金采取集中管理?？梢娊Y(jié)算中心方式并不意味著將各分公司的全部現(xiàn)金集中到資金總庫，而是關(guān)于資金動(dòng)員 、資金流動(dòng)和投資等決策過程的集中化，各分公司擁有較大的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán) 在典型的跨國集團(tuán)里，主要通過三種方式達(dá)到現(xiàn)金的集中控制： 。 。它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn) 行的職能機(jī)構(gòu)。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來源在 50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。這一比率如小于 1，說明經(jīng)營資金日益減少 ，企業(yè)將面臨生存危機(jī)。 （三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。 （一）分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。 （二）現(xiàn)金回收率。在一般情況下，企 業(yè)當(dāng)年自有投資資金來源在 50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。這一比率如小于 1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)。 （三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。 （一）分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。 （二）現(xiàn)金回收率。 孫卓立?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)園地 聯(lián)系我們： 、 Copyright169。如果不能按時(shí)還貸，要加收利息，并追究結(jié)算中心放貸人的責(zé)任。上述這些問題的實(shí)質(zhì)實(shí)際上就是結(jié)算中心如何定位，一旦企業(yè)集團(tuán)最高管理層僅僅把結(jié)算中心著作是調(diào)劑下屬企業(yè)資金余缺的手段，而不是從整體上考慮結(jié)算申心的功能，不把它作為有效提高企業(yè)整體財(cái)務(wù)運(yùn)作 效率的重耍措施，那么上面這些問題的出現(xiàn)不可避免，當(dāng)然，結(jié)算中心也絕不是萬能的，其作用應(yīng)該有一個(gè)合理的范圍，超出了作用范圍，就容易出問題。結(jié)算中心由于貸款給一些效益差，包袱重且資不抵債的困難戶，貸出的資金很難收回。帳務(wù)結(jié)算中心不同于商 業(yè)銀行，它作為企業(yè)集團(tuán)的直屬職能部門受制于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)。一般地說，集團(tuán)內(nèi)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展是不平衡的，有的企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄軍經(jīng)濟(jì)效益好？比較容易獲得商業(yè)銀行的貸款 。建立集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心使集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的資金 收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算申心對各企業(yè)進(jìn)出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進(jìn)行審查，對資金的流向、使用可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查，核對相應(yīng)的計(jì)劃、合同、確保資金 合理使用，從而使集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的資金運(yùn)作完全置于集團(tuán)的監(jiān)控之下。其功能主要包括以下凡點(diǎn) : 強(qiáng)化集團(tuán)資本經(jīng)營市識，詢劑資金的功能。政府 及有關(guān)行業(yè)部門可選擇、培育一批有管理基礎(chǔ)的企業(yè)，通過培訓(xùn)，更新觀念，增強(qiáng)緊迫感，扎實(shí)做好基礎(chǔ)工作，力爭通過 3～ 5 年的時(shí)間，使大部分國有大中型企業(yè)在計(jì)算機(jī)管理軟件的應(yīng)用方面邁出較大步伐，跟上世界發(fā)展的潮流，使財(cái)務(wù)資金管理水平適應(yīng)于現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在要求，財(cái)務(wù)資金狀況步人良性發(fā)展軌道。 三、應(yīng)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作，為資金集中管理 、監(jiān)督控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可靠保障，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理信息化 應(yīng)用統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)流程一體化，是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢，也是許多成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)所在。 啟示與對策 隨著市場競爭的日趨激烈和我國加入 WTO 的臨近，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)資金管理理念、管理模式、管理手段等都將面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制、資金運(yùn)作方式、監(jiān)管手段等方面的弊端愈加突出，全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理水平、加快企業(yè)信息化步伐的要求更為迫切。 二、探索多種監(jiān)督方式，確保所有者權(quán)益不受損害 （一）實(shí)施“會(huì)計(jì)委派制”，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)所有者對經(jīng)營者、母公司對子公司的有效監(jiān)督 有些省市的一些國有大型企業(yè)集團(tuán)對其子公司實(shí)行的會(huì)計(jì)委派采取了多種多樣的形式：一是委派財(cái)務(wù)總監(jiān)行使所有者會(huì)計(jì)職能，對下屬單位重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)，防止國有資產(chǎn)流失；二是財(cái)務(wù)總監(jiān)既對出資人負(fù)責(zé)，行使所有者會(huì)計(jì)職能，又對經(jīng)營者負(fù)責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)職能；三是財(cái)務(wù)總監(jiān)在行使所有者會(huì) 計(jì)職能的同時(shí)還承擔(dān)著內(nèi)部審計(jì)的職能；四是委派財(cái)務(wù)部長（財(cái)務(wù)部長下管一級），行使經(jīng)營者會(huì)計(jì)職能，受集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理，對集團(tuán)公司直接負(fù)責(zé)；五是直接委派財(cái)務(wù)人員或會(huì)計(jì)核算人員。 （二）加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析預(yù)測，嚴(yán)格控制現(xiàn)金流入和流出，保證支付能力和償債能力 有的企業(yè)樹立了“錢流到哪里，管理就緊跟到哪里”的觀念，將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 四、管理方式和手段落后。 三、資金分散，使用效率低下。 一、預(yù)算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。 財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)工作的主體，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督的執(zhí)行者。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價(jià)證券的買賣，參與金融市場的運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金的增值。一般而言，企業(yè)日常的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)有以下三種類型： (1)以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)是會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理的職能不進(jìn)行分工，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部以會(huì)計(jì)核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進(jìn)一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強(qiáng)企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負(fù)債水平可以高些。有的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá) 90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運(yùn)動(dòng)這根主動(dòng)脈來構(gòu)建財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個(gè)方面著手： ①建立資金投入效益保證機(jī)制，抓好資金的源頭。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時(shí) 足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。要建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制前提必須擴(kuò)大企業(yè)財(cái)務(wù)自主權(quán)，保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的獨(dú)立性。同時(shí)為確保企業(yè)有足夠的發(fā)展?jié)摿Γ仨氋x予企業(yè)充分的投資決策權(quán)和利潤分配權(quán)，企業(yè)才能不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新，加大科研力度，不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品確保企業(yè)有長足的后勁。 首先：企業(yè)所需資金必須由企業(yè)根據(jù)市場資金的供求關(guān)系自主選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以最小的籌資成本獲得最多的資金。因此建立以財(cái)務(wù)管理為中心的運(yùn)行機(jī)制是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，符合社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律。經(jīng)營活動(dòng)道德的現(xiàn)金凈流量是按收付實(shí)現(xiàn)制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響?；I集資金是以還本付息為前提的。在一定的時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。在一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實(shí)物消耗與價(jià)值補(bǔ)償是一次完成的。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平，減少利息負(fù)擔(dān)，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強(qiáng)企業(yè)的獲利能 力。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景。把應(yīng)收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實(shí)應(yīng)收帳款責(zé)任制其次，要強(qiáng)化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強(qiáng)采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計(jì)劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴(yán)格控制 領(lǐng)料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費(fèi)現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張創(chuàng)造良好的資金條件。 增加現(xiàn)金的凈流量可以增強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)變能力。現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運(yùn)行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時(shí)下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應(yīng)收帳款收不回，支付能力嚴(yán)懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機(jī)。時(shí)下科技發(fā)展日新月異，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的應(yīng)用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力，及時(shí)投入發(fā)展新產(chǎn)品。 二、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益 現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理。 企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)是交織在一起的。 對現(xiàn)金流量的反映可以增強(qiáng)企業(yè)決策的實(shí)效性。也可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置。而長期資產(chǎn)則相反，其價(jià)值隨著多個(gè)經(jīng)營周期逐步回收和補(bǔ)償。為此，要深入開展市場調(diào)研，加強(qiáng)營銷，加快生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，增強(qiáng)企業(yè)適應(yīng)市場需求的能力。企業(yè)一方面要利用低成本的負(fù)債籌資方式，可因財(cái)務(wù)杠桿作用而取得權(quán)益資本的高 效益；另一方面要注意調(diào)整好適當(dāng)?shù)呢?fù)債比例，來減輕負(fù)債后的還本付息壓力。而利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的分期損益，在折舊、攤銷、預(yù)提方面受人為因素影響較大。通過機(jī)制的作用使企業(yè)的物流和資金流正常運(yùn)轉(zhuǎn)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，搞好財(cái)務(wù)管理，能協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素之間的組合，從而保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 其次：在投資活動(dòng)中企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則，成本效益原則 ,在法律允許的范 圍內(nèi)確定投資方向、投資時(shí)機(jī)、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu) ,而不受政府行政干預(yù)。 3，自我調(diào)節(jié)機(jī)制 企業(yè)在整個(gè)運(yùn)行過程中需要通過自我調(diào)節(jié)機(jī)制的作用不斷理順企業(yè)內(nèi)外各種關(guān)系，以健全自身的功能。朱總理在政府工作報(bào)告中必須加快國有企業(yè)改革。從運(yùn)行機(jī)制理論來說，企業(yè)財(cái)務(wù)自主權(quán)擴(kuò)大，是企業(yè)確立財(cái)務(wù)目標(biāo)的條件，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效益運(yùn)行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應(yīng)的基礎(chǔ)。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金， 20xx 年短期借款 36 億， 20xx 年短期借款 億。 資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有 一些大型的投資項(xiàng)目，并未經(jīng)過嚴(yán)格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了?；浐５闹亟M就是例證，經(jīng) 畢馬威審計(jì)：粵海資不抵債 億港元，參與重組的四家公司資不抵債 億港元。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時(shí)，負(fù)債水平也可以高些。二是加強(qiáng)資金預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)算了再用，進(jìn)一步降低短期貸款。 (2)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)是實(shí)行會(huì)計(jì)核算職能與財(cái)務(wù)管理職能的分離，財(cái)務(wù)管理職能獨(dú)立 于會(huì)計(jì)核算職能之外的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策， 有效管理應(yīng)收帳款。據(jù) 1999 年 10月 11 日出版的《財(cái)富》雜志刊文，稱中國的合格的會(huì)計(jì)人員嚴(yán)重短缺。相當(dāng)多的企業(yè)尚未建立健全預(yù)算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預(yù)算制度，但預(yù)算沒有成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的法定依據(jù)，有章不循，隨意更改，使預(yù)算成為擺設(shè)。大部分企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾突出 ，使用效率低下。許多企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各子公司還是沿用過去的靠上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表和口頭匯報(bào)的方式來反映企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，由于會(huì)計(jì)核算隨意性大，財(cái)務(wù)報(bào)表編制不實(shí)，加上受不規(guī)范的人為因素影響等，有時(shí)合并的會(huì)計(jì)報(bào)表還掩蓋了子公司的實(shí)際經(jīng)營狀況和突出問題，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真。嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口，對經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理。上海、深圳對下屬國有獨(dú)資和控股公司，普遍實(shí)行了委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的辦法，其派出的財(cái)務(wù)總監(jiān)面向社會(huì)招聘，按法定程序進(jìn)入董事會(huì)，并對董事會(huì)和資產(chǎn)所有者雙重負(fù)責(zé)，重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)與經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽制。今后一段時(shí)期企業(yè)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理，促進(jìn)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，跟上 當(dāng)今企業(yè)信息化發(fā)展的潮流，適應(yīng)國內(nèi)外市場的變化，從各地企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，要著重從以下三個(gè)方面狠下功夫： 一、企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)資金管理為中心，從資金集中管理入手，以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點(diǎn)，通過實(shí)施全面預(yù)算管理，切實(shí)提高資金使用效益，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 要轉(zhuǎn)變觀念，理清思路，突出重點(diǎn)，高度重視企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，把加強(qiáng)和改善企業(yè)管理的工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)到推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理工作上來。企業(yè)要找準(zhǔn)切人點(diǎn)，從亟待解決的實(shí)際問題著手，以財(cái)務(wù)管理為依托，針對當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)，大力促進(jìn)企業(yè)廣泛采用計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化，進(jìn)而達(dá)到強(qiáng)化監(jiān)督與控制，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率的目的。 hu 國家經(jīng)貿(mào)委綜合司供稿 聯(lián)系我們： 、 Copyright169。集團(tuán)企業(yè)財(cái)物結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)暫時(shí)閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團(tuán)內(nèi)需要資金的企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。 減少貸款規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的功能。而有的企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，財(cái)務(wù)狀況差，難以得到商業(yè)銀行的支持，這種狀況在很大程度上影響了集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的平衡發(fā)展和集團(tuán)整體實(shí)力的提高。銀行實(shí)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，對貸款的審查極為嚴(yán)格，而結(jié)算中心放貸由集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)決定，極少考慮其資產(chǎn)狀況，貸款用途和效