【正文】 其他經(jīng)營活動支出銷售固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)銷售非現(xiàn)金等價物的投資投資活動購買非現(xiàn)金等價物投資收回貸款提供貸款發(fā)行股票支付股利銷售庫藏股籌資活動購買庫藏股借款償還借款本金直接法易于理解，它為決策提供了更多的信息，因而FASB偏向于它。通過首先學(xué)習(xí)它，你將學(xué)到如何確定交易事項(xiàng)對現(xiàn)金的影響。這對財務(wù)報表分析非常重要，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制會計經(jīng)常隱藏對現(xiàn)金的影響。一旦你有了現(xiàn)金流量分析的堅實(shí)基礎(chǔ)，間接法學(xué)起來就比較容易了。但是如果你的導(dǎo)師選擇只研究間接法，那你可以直接學(xué)習(xí)該方法，對本章前半部分作較少的了解即可。這兩種基本的表達(dá)現(xiàn)金流量表的方法得出的三類活動的小計金額和現(xiàn)金的變動凈額是相同的。他們的區(qū)別只是報告經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。圖表124 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金收付制編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來看如何按圖表122（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。假設(shè)Anchor公司已經(jīng)在圖表125中匯集了20X2年的交易事項(xiàng)摘要。這些交易摘要給出了收益表和現(xiàn)金流量表都所需的數(shù)據(jù)。一些交易影響一張報表，一些則影響另一張。例如，盡管銷售額（第1項(xiàng)）在收益表上報告，但現(xiàn)金收款（第2項(xiàng)）在現(xiàn)金流量表上。其他交易事項(xiàng)，例如股利收入收到的現(xiàn)金（第5項(xiàng)）影響兩張報表?，F(xiàn)金流量表只報告影響現(xiàn)金的交易事項(xiàng)（圖表125中帶星號的項(xiàng)目）。編制現(xiàn)金流量表，按以下步驟：1. 1. 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動——圖表125中帶星號的項(xiàng)目。2. 2. 按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對每項(xiàng)現(xiàn)金的增加和減少進(jìn)行歸類。3. 3. 確認(rèn)每項(xiàng)交易對現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量列在最開始，因?yàn)閷Υ蠖鄶?shù)企業(yè)來說，這是最大的項(xiàng)目和最重要的現(xiàn)金來源。圖表122說明Anchor公司是穩(wěn)健的，它的經(jīng)營活動是其最大的現(xiàn)金收入來源，$290000。從顧客處收回的現(xiàn)金?，F(xiàn)金銷售直接帶來現(xiàn)金，應(yīng)收賬款的收回則要花一段時間。另一方面，賒銷增加的是應(yīng)收賬款而不是現(xiàn)金。所有收到的現(xiàn)金在圖表122的現(xiàn)金流量表中作為“從顧客處收回的現(xiàn)金……$271000”報告。收到的現(xiàn)金利息。利息收入是從應(yīng)收票據(jù)上賺得的。收益表報告利息收入。隨著時間的流逝，利息自然增加，但只能在特定的時點(diǎn)收到現(xiàn)金利息。只有收到的現(xiàn)金利息才出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上——在圖表122中為$10000。收到的現(xiàn)金股利。股利是從股票投資上賺得的。股利收入通常在收到現(xiàn)金時才作為收益表項(xiàng)目進(jìn)行紀(jì)錄。該項(xiàng)現(xiàn)金收入在現(xiàn)金流量表上報告——在圖表122上為$9000。（收到股利屬于經(jīng)營活動，支付股利屬于籌資活動。）圖表125 Anchor公司20X2年的交易活動摘要經(jīng)營活動1賒銷，$284000*2從顧客處收回的現(xiàn)金，$2710003應(yīng)收票據(jù)的利息收入，$12000*4收回的應(yīng)收利息，$10000*5股票投資的股利收入中收到的現(xiàn)金，$90006已售商品成本，$1500007賒購存貨，$147000*8對供應(yīng)商的支付，$1330009薪金和工資費(fèi)用，$56000*10支付的薪金和工資，$5800011折舊費(fèi)用，$1800012其他經(jīng)營費(fèi)用，$17000*13利息費(fèi)用及支出，$16000*14所得稅費(fèi)用及支出，$15000投資活動*15購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$306000*16對其他公司的貸款，$11000*17銷售固定資產(chǎn)的收入，$62000，包括$8000利得籌資活動*18發(fā)行普通股的收入，$101000*19發(fā)行長期債務(wù)的收入，$94000*20償還長期債務(wù)，$11000*21宣布并支付現(xiàn)金股利，$17000*標(biāo)出在現(xiàn)金流量表上報告的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)。對供應(yīng)商的支付。對供應(yīng)商的支付包括所有對存貨和除雇員報酬、利息和所得稅之外的經(jīng)營費(fèi)用的現(xiàn)金支出。供應(yīng)商是指向企業(yè)提供存貨和關(guān)鍵服務(wù)的主體。例如，一家服裝店的供應(yīng)商可能包括Levi Strauss，Liz Claiborne和銳步公司（Reebok）。其它供應(yīng)商提供廣告、公共事業(yè)和其他各類構(gòu)成經(jīng)營費(fèi)用的服務(wù)。在圖表122中，Anchor公司報告的對供應(yīng)商的支付為$133000。對雇員的支付。該類別包括支付的薪金、工資、傭金和其他各種形式的雇員報酬。應(yīng)計的金額不包括在內(nèi)，因?yàn)檫€沒有支付。圖表122的現(xiàn)金流量表只報告了現(xiàn)金支付（$58000）。支付的利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用。該現(xiàn)金支付和其他費(fèi)用分開報告。利息支付說明借款的現(xiàn)金成本。所得稅支付同樣重要。在Anchor公司的例子中，利息和所得稅費(fèi)用等與現(xiàn)金支付的金額。因此，同樣的金額出現(xiàn)在收益表和現(xiàn)金流量表上。在實(shí)踐中，很少有這種情況。年底的應(yīng)計事項(xiàng)和其他事項(xiàng)通常導(dǎo)致費(fèi)用和現(xiàn)金支付金額不一致?，F(xiàn)金流量表報告利息（$160000）和所得稅（$15000）的現(xiàn)金支付額?！獧z查點(diǎn)124折舊、折耗和攤銷費(fèi)用。這些費(fèi)用不在圖表122的現(xiàn)金流量表上列示，因?yàn)樗鼈儾挥绊懍F(xiàn)金。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量許多分析家認(rèn)為投資是一項(xiàng)重要的活動，因?yàn)楣镜耐顿Y的決定它將來的命運(yùn)。大量購置固定資產(chǎn)表示擴(kuò)張，這通常是一個好的信號。在一段較長期間內(nèi)較低的投資水平說明企業(yè)不能補(bǔ)充它的長期資產(chǎn)。購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款的現(xiàn)金支出。這些現(xiàn)金支出相類似，它們都獲得非現(xiàn)金資產(chǎn)。Anchor公司在圖表122中報告的第一項(xiàng)投資活動就是購買固定資產(chǎn)（$306000）。在第二項(xiàng)交易中，Anchor公司對外提供$11000的貸款，從而獲得一張應(yīng)收票據(jù)。這些都是投資活動，因?yàn)楣驹谙蜷L期資產(chǎn)投資。另一項(xiàng)歸入該類的交易——未在圖表122列示——是購買另一家公司的股票或債券作為投資。銷售固定資產(chǎn)和投資和收回貸款收到的現(xiàn)金。這些現(xiàn)金收入是購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款形成現(xiàn)金支出的對應(yīng)項(xiàng)目。銷售固定資產(chǎn)需要做一點(diǎn)解釋。圖表122的現(xiàn)金流量表報告Anchor公司從銷售固定資產(chǎn)中收到現(xiàn)金$62000。收益表列示了該項(xiàng)目產(chǎn)生的$8000利得。在現(xiàn)金流量表上列示的適當(dāng)金額應(yīng)該是多少？應(yīng)該是$62000，從銷售中收到的現(xiàn)金，而不是$8000利得。因?yàn)槔冒l(fā)生了，你可能想知道為什么這項(xiàng)現(xiàn)金收入不作為經(jīng)營活動報告？經(jīng)營包括購買并銷售商品或提供服務(wù)以賺取收入。投資活動則指購置和處置長期資產(chǎn)。因此，F(xiàn)ASB把銷售固定資產(chǎn)和投資看作投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。止步思考假設(shè)斯科特紙業(yè)公司（Scott Paper Company）出售林地獲得3500萬美元的利得。這片土地斯科特公司在1969年購買時的成本是900萬美元。銷售土地作為投資活動斯科特公司應(yīng)該報告的金額是多少？答案：收到現(xiàn)金4400萬美元（成本900萬美元加上利得3500萬美元）。投資者和債權(quán)人對那些出售大量固定資產(chǎn)的公司來說經(jīng)常是至關(guān)重要的。這類銷售可能表明發(fā)生了緊急事件。例如，國防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界范圍內(nèi)關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。盡管進(jìn)行了收縮，Grumman公司已不再具有競爭能力，被Martin Marietta公司接管。在其他情況下，出售固定資產(chǎn)可能是個好消息，例如如果公司放棄不盈利的分部。出售固定資產(chǎn)是好消息還是壞消息要根據(jù)公司的經(jīng)營和籌資特點(diǎn)來進(jìn)行評判?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：發(fā)售股票和債務(wù)收到的現(xiàn)金。財務(wù)報表的讀者想知道企業(yè)如何獲得融資。發(fā)行股票和借債是兩種最普通的籌資方式。在圖表122中，Anchor公司發(fā)行普通股收到現(xiàn)金$101000。Anchor公司還通過長期借款借得$94000。償還債務(wù)和購買公司自己的股票。償還債務(wù)減少現(xiàn)金，和借款的效果正好相反。Anchor公司報告了償還的長期債務(wù)$11000。屬于這一類別的其他交易有購買庫藏股和收回公司的股票。支付現(xiàn)金股利。支付現(xiàn)金股利減少現(xiàn)金，是一項(xiàng)屬于籌資活動的現(xiàn)金支出，如圖表122列示的Anchor公司$17000的支出。——檢查點(diǎn)125 ——檢查點(diǎn)126現(xiàn)在我們來練習(xí)一下你在本章第一部分學(xué)到的內(nèi)容。章節(jié)中趁熱打鐵Drexel公司的會計記錄包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息：53 / 53a. a. 薪金費(fèi)用，$104000b. b. 利息收入，$8000c. c. 發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金，$31000d. d. 宣布并支付股利，$22000e. e. 收到應(yīng)收利息，$7000f. f. 支付薪金，$110000g. g. 賒銷，$358000h. h. 對其他公司的貸款，$42000i. i. 銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. j. 從客戶處收回的現(xiàn)金，$369000k. k. 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. l. 對供應(yīng)商的支付，$319000m. m. 現(xiàn)金銷售，$92000n. n. 折舊費(fèi)用，$32000o. o. 舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. p. 償還長期債務(wù)，$57000q. q. 利息費(fèi)用及支付，$11000r. r. 收回貸款，$51000s. s. 出售投資收到的現(xiàn)金，$22000，包括$13000的利得t. t. 攤銷費(fèi)用，$5000u. u. 賒購存貨，$297000v. v. 所得稅費(fèi)用及支付，$16000w. w. 購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. x. 已售商品成本，$284000y. y. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日——$8300020X3年6月30日——？要求編制Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和現(xiàn)金流量表。按照圖表122中現(xiàn)金流量表的格式和單步驟的收益表格式（將所有收入和所有費(fèi)用分別歸類，如圖表126所示）編制。答案Drexel公司收益表年度止于20X3年6月30日項(xiàng)目（對應(yīng)字母）（單位：千）收入和利得：(g，m)銷售收入（$358+$92）……………………………$450（s）銷售投資的利得……………………………………13（b）利息收入……………………………………………8（k）股利收入……………………………………………3收入和利得總額…………………………………$474費(fèi)用和損失：（x）已售商品成本………………………………………$284（a）薪金費(fèi)用……………………………………………104（n）折舊費(fèi)用……………………………………………32（v）所得稅費(fèi)用…………………………………………16（q）利息費(fèi)用……………………………………………11（t）攤銷費(fèi)用……………………………………………5（i）銷售固定資產(chǎn)的損失………………………………1費(fèi)用總額…………………………………………453凈收益…………………………………………………$ 21Drexel公司現(xiàn)金流量表年度止于20X3年6月30日項(xiàng)目（對應(yīng)字母）（單位：千）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：（j，m）從客戶處收回的現(xiàn)金（$369+$92）……………$461（e）收到的應(yīng)收票據(jù)利息……………………………7（k）收到的股票投資股利……………………………3現(xiàn)金收入總額…………………………………$471支出：（l）對供應(yīng)商…………………………………………$(319)（f）對雇員……………………………………………(110)（q）利息………………………………………………(11)（v）所得稅……………………………………………(16)1