【正文】 保金增加。反觀在售的3 個月期限的銀行理財產(chǎn)品收益率都可以達(dá)到甚至超過這個水平，流動性也更好。六、 保險養(yǎng)老社區(qū)風(fēng)行 　　數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi) 60歲及以上人口比例，預(yù)計將從 2010年的 12%翻一番至 2030年的24%，達(dá)到 ?！　±淆g化人口的急劇增長背后，蘊(yùn)藏著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的巨大市場空間。這一趨勢將為資本市場以及從事投資咨詢的企業(yè)帶來前所未有的機(jī)遇。相較于其他資本，保險公司借助其強(qiáng)大的資金實(shí)力以及保險業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，有可能率先建立起相對成熟的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式?！　?012年，泰康人壽首發(fā)業(yè)內(nèi)第一款與高端養(yǎng)老社區(qū)相銜接的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。合眾人壽、中國人壽、太保壽險、太平人壽等已在養(yǎng)老社區(qū)上率先試水竣工。　　其一，以泰康人壽為首的通過專門設(shè)立的平臺進(jìn)行養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)和運(yùn)營?！　∑涠?，由保險企業(yè)聯(lián)合其他企業(yè)公共設(shè)立。該模式下投資商、運(yùn)營商、開發(fā)商為合作體，共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤，有利于充分挖掘開發(fā)商和保險公司各自的優(yōu)勢。例如中國平安斥資170 億元打造的桐鄉(xiāng)綜合養(yǎng)老區(qū)?！　≈档米⒁獾氖?，在各路資本蜂擁養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的當(dāng)口，相關(guān)配套政策的完善也應(yīng)提上日程。保險公司關(guān)于養(yǎng)老社區(qū)的人才、管理、技術(shù)儲備等方面存在的問題也不容小覷?！?012年 8月，馬明哲在中國平安中期業(yè)績說明會上的簡短回應(yīng)，使之前風(fēng)傳的“三馬賣保險”一事得到確認(rèn)。據(jù)了解，新公司名為“眾安在線財產(chǎn)保險”，注冊地設(shè)在上海，初始成本金為 10億元。此外，還有攜程網(wǎng)等數(shù)家小股東?！　　叭{馬車”各自擁有的龐大資源，引發(fā)了業(yè)內(nèi)無限的想象。三馬聯(lián)手打造的保險公司，人才、資金、渠道、產(chǎn)品均有行業(yè)巨頭在背后作保障，幾乎已經(jīng)具備在網(wǎng)絡(luò)渠道上的大放異彩的一切條件。有業(yè)內(nèi)人士透露，早在 2009年、2010年，騰訊和阿里就曾與國內(nèi)數(shù)家保險公司商談合作，只是最終不了了之。二者又均傾力建設(shè)第三方支付平臺，馬云的支付寶是國內(nèi)第三方支付平臺中當(dāng)仁不讓的老大，馬化騰的財付通則位居第二。而此次“三馬”攜手擁有證券、銀行、保險三張牌照并且一向重視新渠道、新時機(jī)的平安，布局互聯(lián)網(wǎng)綜合金融的氣息已經(jīng)撲面而來?！　∽员９荆醋誀I保險公司，是由非保險企業(yè)擁有或控制的保險公司，主要目的是為母公司及其子公司的某些風(fēng)險提供保障。其中，美國前 500強(qiáng)企業(yè)中有近 90%擁有自保公司，業(yè)務(wù)量占美國工商企業(yè)財產(chǎn)保險市場的近三成份額。設(shè)立自保公司還可以節(jié)約公司整體保費(fèi)支出，節(jié)省運(yùn)營成本；提升風(fēng)險應(yīng)對能力和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)專業(yè)化水平，并能確保出險后保險賠付的執(zhí)行效果。在此之前，中國的大型企業(yè)中只有中海油在香港注冊成立了一家自保公司?！　≈档米⒁獾氖?，中石油另有一家合資財險公司——中意財險。九、 中聯(lián)信轉(zhuǎn)型社區(qū)門店模式　　命運(yùn)多舛，生不逢時。一時之間，保險社區(qū)門店模式再度塵囂日上，多家保險公司宣布試水社區(qū)門店模式，來勢之猛恐不遜于2007年那一波。北京保險交易所成立于 2009年底，注冊資本 8000萬元，法定代表人、董事長為中國人壽原董事長王憲章。根據(jù)保險購買流程，其門店被劃分為體驗(yàn)區(qū)、咨詢區(qū)、交易區(qū)、自助區(qū)和會員服務(wù)區(qū)，旨在為消費(fèi)者提供保險信息咨詢、保障規(guī)劃定制、自助個性購買等一站式服務(wù)體驗(yàn)。　　作為一種新的渠道嘗試，中聯(lián)信在媒體的連篇報道中開業(yè)，開業(yè)之初引得業(yè)內(nèi)格外關(guān)注，其中不乏行業(yè)巨頭企業(yè)?！　≈新?lián)信并非國內(nèi)保險超市模式的首吃螃蟹者，近年來已有多家保險經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行過類似的探索，但都難言成功?！庇袠I(yè)內(nèi)人士直言，“此外，國內(nèi)市場的保險教育相對落后，消費(fèi)者的認(rèn)可程度也是令人擔(dān)心的一面?！敝新?lián)信總經(jīng)理柴海波表示，成本過高是董事會考慮戰(zhàn)略調(diào)整的一個主要原因。　　其實(shí)，無論是保險體驗(yàn)店還是保險社區(qū)門店均有別于往昔保險公司的銷售模式，變行商為坐商。至于當(dāng)前的時機(jī)、政策等環(huán)境成熟與否，尚待觀察。十、 　　匯金 200億注資中國信保收官　　歷經(jīng)數(shù)年?duì)幷摚袊疟８闹?、引資終于在 2012 年末定音?！　≈袊疟５母闹?、引資歷程頗為坎坷。2009 年有消息稱該公司有望獲得匯金 40 億美元的注資。而其首任總經(jīng)理唐若昕則因受賄罪和濫用職權(quán)罪獲刑 14 年?！　?jù)悉，獲得注資之后，中國信保的政策性職能定位進(jìn)一步明確和強(qiáng)化：明確提出“政策性保險公司”的定位?！　≈档藐P(guān)注的是，中信保的業(yè)務(wù)范圍得到進(jìn)一步明確和完善，其新的業(yè)務(wù)范圍包括：中長期出口信用保險業(yè)務(wù)、短期出口信用保險業(yè)務(wù)、海外投資保險業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用保險業(yè)務(wù)、與出口信用保險相關(guān)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)和再保險業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款管理和商賬追收等出口信用保險服務(wù)及信息咨詢業(yè)務(wù)、保險資金運(yùn)用業(yè)務(wù)、經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等?！　∽鳛橹袊┮灰患页修k政策性出口信用保險業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，中國信保由于市場缺乏競爭，身處壟斷地位的中國信保長期以來飽受詬病。但業(yè)內(nèi)人士表示，若如此改革，必須考慮的是中國信保是否還具有優(yōu)勢？資料顯示，自上世紀(jì) 90 年代以來，以信用保險最為發(fā)達(dá)的歐洲地區(qū)為代表，信用保險業(yè)的市場化趨勢正成為該行業(yè)的潮流，西方信用保險市場化步伐加快，變成以商業(yè)市場為主，政府支持下的政策性為輔的新格局。隨著東方資產(chǎn)管理公司通過債轉(zhuǎn)股形式向該公司注資 ，其償付能力充足達(dá)到Ⅱ類公司標(biāo)準(zhǔn)，中華保險重組正式完成?！　?009年 3月，保監(jiān)會正式向中華保險派駐“加強(qiáng)內(nèi)控工作組”，開始對公司進(jìn)行全面的風(fēng)險處置。2012年 3月，保監(jiān)會核準(zhǔn)保障基金公司以 60億元資金向中華保險進(jìn)行注資，中華保險的注冊資本金增加至 75億元。11月 21日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于中華保險保險控股股份有限公司變更注冊資本金的批復(fù)》，批準(zhǔn)中華控股注冊資本變更為 ，東方資產(chǎn)　　以 %的控股比例成為公司控股股東?！　【揞~資本的注入、監(jiān)管措施的全面解除，壽險計劃再上中華保險議程。十二、 　　高管增持頻現(xiàn)資本市場　　據(jù)不完全統(tǒng)計，過往一年上市險企 9位高管掏腰包增持 154萬股，涉及資金近億元，其中以中國平安高管增持最顯大手筆。任匯川在 2012年 6月 4日對中國平安增持了 10萬股，涉及變動市值 。　　相對于中國平安高管的大手筆增持，其余兩家高管增持相對“袖珍”。　　2012年 11月，中國太保高管頻頻增持，中國太保董事長高國富、中國太?？偛没袈?lián)宏、中國太保常務(wù)副總裁、太保壽險董事長徐敬惠、中國太保常務(wù)副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人顧越、中國太保副總裁孫培堅、中國太保職工代表、監(jiān)事宋俊祥等合計 7次增持，涉及股份 ，資本 165萬元?！　∈聦?shí)上，這并非中國太保高管首次增持自家股?！　τ谏鲜泄靖吖茉龀肿约夜善保瑯I(yè)內(nèi)人士解讀稱，多出于以下四個目的：一是認(rèn)為公司價值被低估；二是為維持高管持股比例；三是為兌現(xiàn)股權(quán)激勵等原因被動買入；四是為再融資方案順利通過并得到市場認(rèn)可。十三、 　　人保上市 　　作為新中國第一家保險公司、國內(nèi)保險行業(yè)曾經(jīng)的老大，中國人保整體上市的過程頗為坎坷。同年 10月，財政部將持有的 %的中誠信托國有股權(quán)以股本的形式劃撥給中國人保；2011年 6月，中國人保閃電打包交易華聞控股 55%股權(quán)和廣聯(lián)投資 %的股權(quán)?！　「⑹萆?、引入戰(zhàn)投之后，中國人保似乎可以輕裝上市了?！　?012年 12月 7日，中國人保終于得償所愿，登陸港交所，融資 ，榮登 2012年香港市場的新股集資最多、認(rèn)購人數(shù)最多、凍結(jié)資金最多的新股三冠王。人保集團(tuán)招股書顯示，截至 2012年 6月末，人保集團(tuán)的償付能力充足率為 156%，其中子公司人保壽險為136%，人保健康則為 101%，臨近償付能力紅線。由此而引發(fā)市場疑問，作為最具盈利能力的財險業(yè)務(wù)并不退市，中國人保何以打動投資者？綜合金融概念？因華聞系的剝離而消散。反觀基石投資者卻蜂擁而至，低價策略之外，基石投資者青睞的可能是其多年積累的資源，意圖合作。　　2012年末，匯豐一紙交易將之所持有的 %的中國平安股權(quán)以 。歷史總是驚人的相像，如同當(dāng)年匯豐加盟中國平安引起頗大轟動般，此次匯豐退出中國平安再度引發(fā)巨大反響、如潮評論，且更勝往昔?！　∑鋵?shí)，匯豐、中國平安的分道揚(yáng)鑣從很多層面來講都在情理之中。　　涉及中國區(qū)，歐智華表示，會把剝離其他業(yè)務(wù)所釋放出的資本，進(jìn)一步投入到匯豐中國自身業(yè)務(wù)的發(fā)展中來?！　》从^，中國平安師從匯豐也是受益頗深。同時，匯豐還向中國平安日后發(fā)展起來的銀行業(yè)務(wù)派出了骨干人才，并將匯豐的后臺風(fēng)險控制系統(tǒng)直接移植過來，助力中國平安的銀行業(yè)務(wù)。一路成長，中國平安早已由懵懂少年，成長為屹立世界 500強(qiáng)的金融寡頭。未來的路需要的不再是師傅，而是共贏互助的伙伴?！　?012年 3月，中組部宣布中國人壽保險集團(tuán)、中國人民保險集團(tuán)、中國太平保險集團(tuán)和中國出口信用保險公司正式升格為副部級單位，其組織關(guān)系及人事權(quán)也已統(tǒng)一由保監(jiān)會移至中組部。項(xiàng)俊波認(rèn)為國內(nèi)保險產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步壯大，保監(jiān)會也應(yīng)恢復(fù)保險業(yè)“監(jiān)管機(jī)構(gòu)”的職責(zé)，劃清主管、監(jiān)管之責(zé)?！　∈锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱表示，保監(jiān)會是行業(yè)監(jiān)管者，應(yīng)該逐漸注重于“監(jiān)督”而非“管理”?！　∠鄬τ谒拇箅U企人事變動，業(yè)內(nèi)更關(guān)注的是四家升級副部級央企的影響。一方面我國金融監(jiān)管體系中，長期存在監(jiān)管者與管理人角色不分，職責(zé)混淆現(xiàn)象。　　另一方面，不同行業(yè)的人才進(jìn)入保險業(yè)，有助于業(yè)內(nèi)外人才交流，帶來不同的資源?！　〔贿^，也有保險公司人士對此表示擔(dān)憂。”十六、 　　圍攻消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)　　攘外必先安內(nèi)，欲求發(fā)展必先厘清內(nèi)部矛盾?！　№?xiàng)俊波自從執(zhí)掌保監(jiān)會以來，燒起的第一把火即是保護(hù)消費(fèi)者利益。　　2012年初，一則《關(guān)于做好保險消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的通知》對全行業(yè)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作提出明確要求，涉及完善保險消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作制度和體制、加大信息披露、暢通投訴渠道、完善調(diào)處機(jī)制、普及保險知識、加強(qiáng)誠信建設(shè)、提升車險理賠服務(wù)質(zhì)量和解決壽險銷售誤導(dǎo)問題等九大方面?！　∑鋵?shí)，“動刀”保險消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問題，早在項(xiàng)俊波上任之初便有倪端透出?！薄　№?xiàng)俊波指出，今后將抓緊整合監(jiān)管資源，改進(jìn)監(jiān)管方式，力爭在最短的時間內(nèi)把保險消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作抓出實(shí)效。同時考慮建立社會監(jiān)督員制度，特別歡迎新聞媒體進(jìn)行輿論監(jiān)督。保監(jiān)會有關(guān)人士表示，為暢通保險消費(fèi)者投訴維權(quán)渠道，切實(shí)保護(hù)保險消費(fèi)者的合法權(quán)益，保監(jiān)會決定開通保險消費(fèi)者專屬投訴維權(quán)熱線，該維權(quán)熱線主要受理消保險消費(fèi)者維權(quán)投訴和對保險市場違法違規(guī)行為的舉報。兩個月后，保監(jiān)會又特聘 25名來自社會各個領(lǐng)域的保險消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作社會監(jiān)督員。十七、 第二代償付能力監(jiān)管體系 　　如果說“治理壽險銷售誤導(dǎo)和車險理賠難”、“整頓行業(yè)秩序”是項(xiàng)俊波為保險行業(yè)開出的練體方劑，那么建立保險行業(yè)第二代償付能力監(jiān)管體系則為保險行業(yè)的練心之劑。　　隨后，保監(jiān)會發(fā)布《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》，提出在 35年內(nèi)，形成一套與國際接軌并符合中國保險業(yè)發(fā)展階段的第二代償付能力監(jiān)管制度體系?！　∠噍^于往日借鑒歐盟模式偏重財務(wù)數(shù)字監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)管體系，第二代償付能力監(jiān)管體系更注重推動保險公司建立健全全面風(fēng)險管理制度，提高行業(yè)風(fēng)險管理和資本管理水平?！　×硗猓惺袌鋈耸款A(yù)測，新規(guī)將進(jìn)一步加大保險公司的融資壓力。2010 年保險公司共增資 557 億元，2011 年則猛增至 1501 億元，至于 2012 年僅前 8 個月便接近千億關(guān)口，預(yù)計全年融資額會超過 2011 全年融資額。要徹底改變?nèi)鄙儋Y金的問題，險企必須強(qiáng)身健體，逐步加強(qiáng)自身的“造血”功能，如此才能健康成長。如果說投資受制于資本市場環(huán)境因而施展的空間有限的話，險企對承保業(yè)務(wù)則擁有更多的自主權(quán)。十八、 　　交強(qiáng)險對外資險企開放 挑戰(zhàn)車險改革　　2012年 4月，國務(wù)院公布《國務(wù)院關(guān)于修改〈機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險條例〉的決定》，將《機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險條例》第五條第一款由原來的“中資保險公司經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，可以從事機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險業(yè)務(wù)”修改為“保險公司經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，可以從事機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險業(yè)務(wù)?！　∥覈粡?qiáng)險業(yè)務(wù)連年虧損。素來注重利潤的外資險企對交強(qiáng)險熱情卻一向高漲，醉翁之意顯然在于其背后龐大的商業(yè)車險市場。交強(qiáng)險的開放，對外資險企來說最大的意義在于傾心已久卻不得其門而入的中國車險市場對其敞開了懷抱。自2012年 5月份以來，多家財險公司陸續(xù)向保監(jiān)會提交開辦交強(qiáng)險的申請，同時著手進(jìn)行籌備工作；而已獲得開辦資格的險企，則已開始通過各渠道進(jìn)行展業(yè)。一方面，外資財險的業(yè)務(wù)基本集中在大城市，地方分支機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，限制了外資險企在地方市場的拓展，而一線城市的車險市場競爭趨于白熱化，中資大型財險公司的先發(fā)優(yōu)勢已很難趕超。另有分析人士認(rèn)為，交強(qiáng)險對外資的開放會給國內(nèi)車險市場改革增加新的挑戰(zhàn)。在此背景下，外資險企進(jìn)入國內(nèi)車險市場領(lǐng)域，加劇市場競爭，會使中資財險公司搶占市場的手段更為激進(jìn)。十九、 險資新政 13條 　　論及 2012年最令保險業(yè)內(nèi)人士興奮的事件莫過于，保險資金的大放行?！　?012年 4月，保監(jiān)會主席項(xiàng)俊波在溫州調(diào)研時提出“要進(jìn)一步深化保險資金運(yùn)用市場化改革”；5月，保監(jiān)會專門下發(fā)《關(guān)于保險資金運(yùn)用監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》；6月，監(jiān)管層再度釋放出擬定“13條”新政的信號，表示將從資產(chǎn)配置辦法、委托投資辦法、開放投資管理市場、債券投資辦法、股權(quán)及不動產(chǎn)投資調(diào)整、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃投資政策、境外投資細(xì)則、融資融券辦法、衍生產(chǎn)品辦法、創(chuàng)新產(chǎn)品辦法等多個方面調(diào)整和完善保險資金運(yùn)用管理的制度體系?！　∫幌盗行抡敖M合拳”的推出，不僅拓寬了保險資金的投資渠道，也打破了原先銀、證、信、保之間“各自為政”的藩籬，搭建了一個新的競爭平臺。此外，保險業(yè)資產(chǎn)收益不高、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)競爭加劇等現(xiàn)實(shí)壓力，也迫使保險業(yè)需要在頂層設(shè)計下放開手腳、謀求發(fā)展。　　不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前的保險資產(chǎn)管理“不是渠道不足，也不是政策不足，核心問題是能力不足”，未來在與可比金融產(chǎn)品競爭中，保險投資收益水平將成為行業(yè)競爭力的焦點(diǎn)。二十、 　　財險市場再整頓　　回顧國內(nèi)保險業(yè)十一五期間的主要成績，財險行業(yè)盈利高啟的光芒最是耀眼。70號文之前，許多財險公司過分追求保費(fèi)規(guī)模和市場份額，不僅沒有實(shí)現(xiàn)盈利，還導(dǎo)致償付能力下降。2008年金融危機(jī)后，粗放的經(jīng)營模式令財險業(yè)倍吃苦頭。迫于無奈，保監(jiān)會動用保險保障基金進(jìn)行救助才令之免于出局。2009年，財險業(yè)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，且有微利?！　?