風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)ppt課件-在線瀏覽
2025-06-24 12:03本頁(yè)面
【正文】 即由特定的個(gè)人所引起且損失僅涉及個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)。 按風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍對(duì)象進(jìn)行的分類 : 1)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) :是可能導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。 2)人身風(fēng)險(xiǎn) :是指人們因生、老、病、死、傷殘等原因而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 按風(fēng)險(xiǎn)損失的對(duì)象分類 : 3)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) :是指因侵權(quán)或違約依法對(duì)他人遭受的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 4)信用風(fēng)險(xiǎn) :是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或犯罪而給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 按風(fēng)險(xiǎn)損失的對(duì)象分類 : 5)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) :是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于價(jià)格波動(dòng)造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 如洪水、地震、風(fēng)暴、森林火災(zāi)、泥石流等所致的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。如偷竊、搶劫、罷工、動(dòng)亂等。 按損失發(fā)生的原因分類 : 3)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)： 是指在產(chǎn)銷過(guò)程中，由于各種因素的變動(dòng)或估計(jì)的錯(cuò)誤，導(dǎo)致產(chǎn)量減少或價(jià)格漲跌所致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 定義 ： 是指一個(gè)組織或個(gè)人用以降低 風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響 的決策過(guò)程。 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)： 由兩個(gè)部分組成：損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和損失發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，前者的目標(biāo)是避免或減少風(fēng)險(xiǎn)事故形成的機(jī)會(huì)，包括節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本、減少憂慮心理，遵守和履行外界賦予企業(yè)的責(zé)任；后者的目標(biāo)是努力使損失的標(biāo)的恢復(fù)到損失前的狀態(tài)，包括維持企業(yè)的繼續(xù)生存、生產(chǎn)服務(wù)的持續(xù)、穩(wěn)定的收入、生產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)、社會(huì)責(zé)任。 風(fēng)險(xiǎn)管理基本程序 一、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃 二、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方法 。 ，收集在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)第一線人員對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)。 。 三、衡量風(fēng)險(xiǎn) 衡量風(fēng)險(xiǎn)是在識(shí)別損失風(fēng)險(xiǎn)之后，通過(guò)對(duì)所收集的大量的詳細(xì)損失資料加以分析，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。避免風(fēng)險(xiǎn)有兩種方式，一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 。 只要資產(chǎn)收益不是完全正相關(guān)的，投資組合的分散化可以在不減少平均收益的前提下降低組合的風(fēng)險(xiǎn)（方差）。 （金融衍生工具：期貨、期權(quán)） 小麥農(nóng)民、面包師通過(guò)期貨合約鎖定價(jià)格。 自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補(bǔ)償災(zāi)害事故損失。 2）企業(yè)為獲取某類風(fēng)險(xiǎn)收益而必須接受這種風(fēng)險(xiǎn)（商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等） 。保險(xiǎn)也是一種分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)和意外損失的方法，一旦發(fā)生意外損失，保險(xiǎn)人就補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失，這實(shí)際上是把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險(xiǎn)種的所有投保人，所有投保人的平均損失就代替了個(gè)別投保人的實(shí)際損失。（度量風(fēng)險(xiǎn)） 期貨合約： 是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 多頭： 合約一方同意在將來(lái)某個(gè)確定的日期以某個(gè)確定的價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)。 金融期貨包含： 外匯期貨，利率期貨，股指期貨 ? 中國(guó)期貨交易所： ? 1）上海期貨交易所（金屬、黃金、燃料油、天然橡膠） ? 2）大連期貨交易所（玉米、黃大豆、豆油、聚乙烯等） ? 3）鄭州期貨交易所（小麥、棉花、綠豆、白砂糖、菜籽油） ? 4）中國(guó)金融期貨交易所：股指期貨 期權(quán)合約 ： 規(guī)定合同持有者（多頭）在一定的時(shí)間，以事先約定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)），從對(duì)手（空頭）哪里買進(jìn)或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利（但可以放棄該權(quán)利或者說(shuō)不負(fù)有義務(wù)）。 ? 又可以分為歐式期權(quán)與美式期權(quán)。 A買入這個(gè)權(quán)利，付出 5美元； B賣出這個(gè)權(quán)利，收入 5美元。 A可采取兩個(gè)策略： 行使權(quán)利一一 A有權(quán)按 1 850美元 /噸的價(jià)格從 B手中買入銅期貨； B在 A提出這個(gè)行使期權(quán)的要求后，必須予以滿足，即便B手中沒(méi)有銅，也只能以 1905美元 /噸的市價(jià)在期貨市場(chǎng)上買入而以 1850美元 ／噸的執(zhí)行價(jià)賣給 A，而 A可以 1905美元 /噸的市價(jià)在期貨幣場(chǎng)上拋出，獲利 50美元 /噸（ 1 905一 1850一5）。 售出權(quán)利一一 A可以 55美元的價(jià)格售出看漲期權(quán)、 A獲利 50 美元 /噸（ 55一 5）。 ? （ 2） 看跌期權(quán) ： l月 1日，銅期貨的執(zhí)行價(jià)格為 1750 美元／噸， A買入這個(gè)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1