【正文】 公元前 360年 11 企業(yè)家的三大問題 目標(biāo)是否明確 戰(zhàn)略是否正確 資源 創(chuàng)業(yè)者的角色 組織結(jié)構(gòu) 戰(zhàn)略能否執(zhí)行 個(gè)人期望 什么樣的企業(yè) 企業(yè)規(guī)模和可持續(xù)性 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度 明確的業(yè)務(wù)定義 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源 可持續(xù)性 增長(zhǎng)率 如果回答“否” … 如果回答“是” 12 什么是戰(zhàn)略 ？ 戰(zhàn)略是在特定環(huán)境下，為實(shí)現(xiàn)一定的長(zhǎng)期目標(biāo)而對(duì)資源和能力實(shí)施有效的配臵和組合。全面預(yù)算管理 毛 付 根 博士 廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系 教授 電子郵遞 : 電 話 : 05922080991 13950151226 1 本專題主要內(nèi)容 ? 預(yù)算管理是確保集團(tuán)戰(zhàn)略貫徹落實(shí)的有效工具； ? 全面預(yù)算管理體系； ? 全面預(yù)算管理的積極作用； ? 預(yù)算管理應(yīng)注意的問題 。 2 一、公司治理結(jié)構(gòu)與全面預(yù)算管理 ? 公司治理結(jié)構(gòu) ? 委托－代理關(guān)系 ? 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的理論依據(jù) ? 代理關(guān)系、控制與約束機(jī)制 ? 戰(zhàn)略控制、管理控制與經(jīng)營(yíng)控制 ? 戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算之關(guān)系 3 公司治理結(jié)構(gòu) 母公司 事業(yè)部 事業(yè)部 事業(yè)部 A公司 B公司 C公司 D公司 E公司 F公司 股東大會(huì) 董事會(huì) 信（任）－（委）托關(guān)系 委托－代理關(guān)系 委托－代理關(guān)系 委托－代理關(guān)系 4 公司治理結(jié)構(gòu) ? 委托－代理關(guān)系 ? 信息不對(duì)稱 ? 逆向選擇 ? 道德風(fēng)險(xiǎn) ? 代理費(fèi)用 ? 委托人監(jiān)督費(fèi)用 ? 代理人擔(dān)保費(fèi)用 ? 剩余損失 5 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的理論依據(jù) ? 現(xiàn)代公司在產(chǎn)權(quán)安排和內(nèi)部治理中存在的缺陷 ? 兩權(quán)分離所產(chǎn)生的多級(jí)委托－代理關(guān)系 ? 信息不對(duì)稱性和敗德行為 ? 委托代理關(guān)系所產(chǎn)生的利害沖突和代理成本 ? 投資者的對(duì)策 ? 母公司作為出資者必須作出一些制度安排或采取一些管理措施，降低代理成本 6 代理關(guān)系、控制與約束機(jī)制 ? 委托－代理關(guān)系需要設(shè)計(jì)一套對(duì)經(jīng)理人員行為能夠進(jìn)行有效激勵(lì)與約束的機(jī)制。 重點(diǎn)在于行動(dòng)的適應(yīng)性 (fit)、專一性 (focus)和統(tǒng)一性(consistency)。它意味著有意選擇不同的行動(dòng)方案以提供獨(dú)特的價(jià)值組合。 ? 只有在以下情況下，公司才能獲得 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) : ? 擁有對(duì)關(guān)鍵 資源 的 特許使用權(quán) ? 建立了 專有資產(chǎn) n 開發(fā)出 無(wú)法模仿 的能力 20 從資源到競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 資源的獨(dú)特性 ? 偷不去 （不可模仿性 : 產(chǎn)品與工藝不同） ? 買不來(lái) （不可交易性） ? 拆不開 （資源的互補(bǔ)性） (firmspecific assets) ? 帶不走 （資源屬于企業(yè)而不是個(gè)人） ? －－張維迎 21 競(jìng)爭(zhēng) 的起點(diǎn) : 行業(yè)吸引力 ? 一個(gè)簡(jiǎn)單而有力的邏輯 ： ? 社會(huì)工作者 : “你為什么要搶銀行 ? ? 盜 賊 : “因?yàn)槟抢镉绣X。 ? 應(yīng)參與那些業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) ? 應(yīng)向當(dāng)前的業(yè)務(wù)投入多少資源等 25 公司戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 ? 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 ? 如何在業(yè)已確定的市場(chǎng)中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng) ? 例如： ? 如何吸引顧客 ? 如何將自己同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分開來(lái) ? 如何提供獨(dú)特而有價(jià)值的東西 26 戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算之關(guān)系 公司戰(zhàn)略 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 戰(zhàn)略行動(dòng) 計(jì)劃 年度公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 年度部門 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 年度預(yù)算目標(biāo) 部門預(yù)算 部門預(yù)算 部門預(yù)算 公司預(yù)算 27 法人治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)力分層與預(yù)算管理 股東大會(huì) 監(jiān)事會(huì) 董事會(huì) CEO 財(cái)務(wù)經(jīng)理 審議批準(zhǔn) 制定預(yù)算 組織實(shí)施 28 1） 股東大會(huì) ? 第一百零三條 股東大會(huì)行使下列職權(quán)： ? （ 一 ） 決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃 ； ? （ 二 ） 選舉和更換董事 ， 決定有關(guān)董事的 ? 報(bào)酬事項(xiàng)； ? （ 三 ） 選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事 ， ? 決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)； ? （ 四 ） 審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告； ? （ 五 ） 審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告； 29 1） 股東大會(huì) ? （ 六 ） 審議批準(zhǔn) 公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 、 ? 決算方案 ； ? （ 七 ） 審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ) ? 虧損方案； ? （ 八 ） 對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議； ? （ 九 ） 對(duì)發(fā)行公司債券作出決議； ? （ 十 ） 對(duì)公司合并 、 分立 、 解散和清算等事項(xiàng) ? 作出決議； ? （ 十一 ） 修改公司章程 。 ? 經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé) ， 行使下列職權(quán)： ? （ 一 ） 主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作 ， 組織實(shí)施董 ? 事會(huì)決議； ? （ 二 ） 組織實(shí)施 公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案 ； ? （ 三 ） 擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)臵方案； ? （ 四 ） 擬訂公司的基本管理制度； ? （ 五 ） 制定公司的具體規(guī)章； 32 《董事會(huì)專門委員會(huì)實(shí)施細(xì)則》 ? 董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)： ? 戰(zhàn)略委員會(huì) ? 提名委員會(huì) ? 審計(jì)委員會(huì) ? 薪酬與考核委員會(huì) 33 二 、 全面預(yù)算管理 ：管理控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié) 戰(zhàn)略與目標(biāo) 預(yù) 算 計(jì)劃與資源配置 員工激勵(lì) 評(píng)價(jià)與適應(yīng) 管理控制系統(tǒng) 34 管理控制與全面預(yù)算管理之間的內(nèi)在邏輯 ? 公司戰(zhàn)略執(zhí)行的有效工具 ? 資源合理配臵的手段 ? 業(yè)務(wù)流程的行為規(guī)范 ? 績(jī)效管理的依據(jù) 35 集團(tuán)公司組織框架 母公司 子（分）公司 子（分）公司 子（分）公司 A公司 B公司 C公司 D公司 E公司 F公司 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 出資者 經(jīng)營(yíng)層 36 戰(zhàn)略制定 預(yù)算制定 預(yù)算實(shí)施與評(píng)價(jià) 公司戰(zhàn)略 預(yù)算分析 與獎(jiǎng)懲 預(yù)算實(shí)施 年度預(yù)算 戰(zhàn)略預(yù)算 資源 能力 管理隊(duì)伍 行業(yè)和 外部環(huán)境 優(yōu)勢(shì) 機(jī)遇 威脅 劣勢(shì) 37 預(yù)算 分析 反饋 報(bào)告 預(yù)算 調(diào)整 預(yù)算 執(zhí)行 預(yù)算 編制 組織 保證 全面 預(yù)算 管理 集團(tuán)公司戰(zhàn)略 C產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略 B產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略 A產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略 薪酬計(jì)劃 38 XX集團(tuán)的預(yù)算控制的定義 ? 預(yù)算是為確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的組織手段。 董事會(huì)例會(huì)，討論重大預(yù)算差異及對(duì)策 財(cái)務(wù)總部 2－ 3天內(nèi)形成總體分析報(bào)告，對(duì)重大差異作深入分析，供董事會(huì)例會(huì)討論 1季度 2季度 3季度 年末對(duì)部門及其責(zé)任人考核預(yù)算執(zhí)行情況并予以相應(yīng)獎(jiǎng)懲 41 2. 資源合理配置的手段 ? 預(yù)算是與整合企業(yè)實(shí)物流、資金流、信息流和人力資源流要求相一致的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系 （價(jià)值指標(biāo)為主體） ? 以目標(biāo)利潤(rùn)效益為目標(biāo)、以資金流量為紐帶、以成本費(fèi)用控制為重點(diǎn)、以責(zé)任報(bào)告信息為基礎(chǔ)，以經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)為依據(jù)的企業(yè)管理模式 。 －－《基業(yè)長(zhǎng)青》 45 戰(zhàn)略執(zhí)行：缺失的一環(huán) ? 重戰(zhàn)略而疏執(zhí)行，使有價(jià)值的戰(zhàn)略胎死腹中，甚至是企業(yè)的發(fā)展與其設(shè)計(jì)的戰(zhàn)略南轅北轍； ? 三分戰(zhàn)略，七分執(zhí)行 ? 《財(cái)富》雜志 (Fortune)于 1999年的調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 70％的首席執(zhí)行官（ CEO)不是因?yàn)樽玖拥膽?zhàn)略而是因?yàn)樵愀獾膽?zhàn)略實(shí)施導(dǎo)致失敗。 XX公司曲線管理方式 48 預(yù)算線 預(yù)警線 整改線 預(yù)警線 整改線 49 公司應(yīng)朝哪個(gè)方向走？ 我們?cè)鯓硬趴梢缘竭_(dá)那里？ 我們需要在哪些 方面做得成功？ 我們用什么樣的 指標(biāo)來(lái)評(píng)估？ 愿景 戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 關(guān)鍵成功驅(qū)動(dòng)力 財(cái)務(wù)維 顧客維 流程維 學(xué)習(xí) 成長(zhǎng)維 50 資源配置與績(jī)效評(píng)價(jià) 戰(zhàn) 略 短 期 長(zhǎng) 期 平衡計(jì)分卡 中 期 行動(dòng)方案 預(yù)算制度 經(jīng)營(yíng)作業(yè) 實(shí)際結(jié)果 薪酬與獎(jiǎng)勵(lì) 51 戰(zhàn) 略 預(yù)算體系 財(cái)務(wù)預(yù)警 績(jī)效考評(píng) KPI／ BSC 薪酬制度 CSF的預(yù)算控制線 預(yù)防 關(guān)鍵戰(zhàn)略性價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 以 CSF及其波動(dòng)為基礎(chǔ) ? 編制依據(jù)－－經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 56 全面預(yù)算管理體系 銷售預(yù)算 長(zhǎng)期銷售預(yù)測(cè) 期末存貨預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 直接材料預(yù)算 直接人工預(yù)算 制造費(fèi)用預(yù)算 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算 資本預(yù)算 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 57 1） 自上而下（戰(zhàn)略觀念、集權(quán)思想） （戰(zhàn)略方針、相對(duì)比率、市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)） 2） 自下而上（作業(yè)基礎(chǔ)、民主思想） 3） 自上而下、自下而上、自上而下 （上下搏弈、集權(quán)為主） 預(yù)算的編制程序 58 財(cái)政部規(guī)定 ① 下達(dá)目標(biāo) .董事會(huì)在企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，于每年 九月底以前提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，包括銷 售目標(biāo)、成本費(fèi)用目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)和現(xiàn)金流量目 標(biāo)，并確定預(yù)算編制的政策。 59 ④ 審議批準(zhǔn) .12月底以前董事會(huì)審議批準(zhǔn)企業(yè)年度總預(yù)算。 ③ 審查平衡 .財(cái)務(wù)部進(jìn)行匯總、分析和常規(guī)性審查，并在 11月 底提出修正方案 60 預(yù)算的執(zhí)行與控制 預(yù)算控制 預(yù)算反饋 61 戰(zhàn)略、預(yù)算與績(jī)效互動(dòng) ? 預(yù)算運(yùn)作計(jì)劃體系 ? 預(yù)算執(zhí)行評(píng)估體系 ? 預(yù)算調(diào)整體系 62 預(yù)算運(yùn)作計(jì)劃體