【正文】 后附各年利潤表；應(yīng)收賬款期末余額見后附各年資產(chǎn)負(fù)債表；平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款期初余額+應(yīng)收賬款期末余額） /2；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。（）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。反之。13 / 39第 節(jié) 金馬公司營運資金管理的現(xiàn)狀 各項主要指標(biāo)主要是對企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、流動資金等進行流動性分析。 調(diào)研方式數(shù)據(jù)分析法，歷史對比法，訪談法，歸納總結(jié)法，文獻(xiàn)資料收集法。[J].《企業(yè)管理》 ，2022（4）：9597。②綜合營運資金管理 Knight(1972) 指出，單獨研究每項流動資產(chǎn)的最優(yōu)水平是不合適的，每一項的最優(yōu)并不代表整體的最優(yōu)，應(yīng)將各項流動資產(chǎn)上的投資聯(lián)合起來進行研究。印章的保管要求貫徹不相容職務(wù)分離的原則，嚴(yán)禁將辦理資金支付業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管，印章要與空白票據(jù)分管，財務(wù)專用章要與企業(yè)法人章分管。⑦印章保管控制點。企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付結(jié)算辦法》等國家有關(guān)規(guī)定，加強銀行賬戶的管理，嚴(yán)格按規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。對賬控制點包括：賬證核對、賬賬核對、賬表核對、賬實核對等。⑤對賬控制點。記賬控制點包括：1不相容崗位的職務(wù)分離原則是企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的基礎(chǔ)，亦是企業(yè)營運資金管理的重要手段。④記賬控制點。資金的收付導(dǎo)致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。復(fù)核關(guān)鍵點包括：會計主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務(wù)是否真實合法，經(jīng)審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級的隸屬關(guān)系可以劃分為縱向復(fù)核和橫向復(fù)核這兩種類型。②復(fù)核控制點。把收支審批點作為關(guān)鍵點，是為了控制資金的流入流出，審批權(quán)限的合理劃分是資金營運活動業(yè)務(wù)順利開展的前提條件。這對財務(wù)上應(yīng)付臨時性資金需求具有重要意義。10 / 39構(gòu)合理，以促進資金周轉(zhuǎn)順利進行。企業(yè)營運資金的實物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。根據(jù)這一特點，營運資金的籌資問題可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。無論是季節(jié)性企業(yè)還是非季節(jié)性企業(yè)均是如此。營運資金一般具有以下特點： 1。營運資金的管理既包括對流動資產(chǎn)的管理，也包括對流動負(fù)債的管理。本文適當(dāng)?shù)牟捎迷L談法，并將以福建金馬家具廠為實體進行深入調(diào)查和研究，運用已有的理論成果對該企業(yè)營運資金管理上存在的問題進行分析并提出對策，以提高該企業(yè)的管理水平和經(jīng)營效率。因此，對于涉及到特定的企業(yè)內(nèi)部，進行營運資金管理研究還是很有必要的。8 / 39，但是具體到每個方法的實行情況卻很少分析。2 Adina Elena Danuletiu，Working Capital Management And Profitability：A Case Of Alba County Companies， 《Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica》 ，2022 （121）：364374。6陳霞，不同類型的營運資金管理[J]， 《企業(yè)管理》 ，2022（4）：9597。國內(nèi)研究者對于營運資金管理問題在不同方向提出了很好的建議，如優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，強化企業(yè)內(nèi)部控制等。 3 國內(nèi)外研究總結(jié)綜上所述，國內(nèi)的學(xué)者大都認(rèn)可營運資金在企業(yè)中有著舉足輕重的地位，一旦處理不當(dāng)，都會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的影響，最直接的是使企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，直至導(dǎo)致企業(yè)不能正常的運轉(zhuǎn)。 2，財務(wù)杠桿則影響營運資金的流動性水平Shahid Ali 和 Muhammad Ramzan Akhtar Khan（2022）在《Searching for internal and external factors that determine working capital management for manufacturing firms in Pakistan》中指出，企業(yè)的成長影響營運資金的結(jié)構(gòu)比率，而財務(wù)杠桿則影響營運資金的流動性水平。7 / 39 國外研究現(xiàn)狀對于營運資金管理的研究，國外學(xué)者提出以下觀點：Petr Polak And Kamil Kocurek（2022）在《Cash And Working Capital Management In The Czech Republic》中指出，現(xiàn)金庫的控制在捷克企業(yè)內(nèi)被看作是平衡營運資金的重要手段之一，形成了一種企業(yè)意識。4楊曉斌，企業(yè)資金管理案例分析基于晉中天宇合成炭有限公司[J]， 《會計之友》 ，2022（21）：4449。2任禾，企業(yè)營運資金管理模式創(chuàng)新探究[J]， 《中國經(jīng)貿(mào)》 ，2022（14）：6364 。由此她提及了又 Knight(1972)指出的綜合營運資金管理。 4①零營運資金管理陳小芳（2022）在《淺析企業(yè)零營運資金管理》中指出，零營運資金管理能使企業(yè)處于較高的盈利水平，但與此同時，也會給企業(yè)帶來較大風(fēng)險，即所謂的高盈利、高風(fēng)險。 3⑤推行企業(yè)會計委派制和內(nèi)部審計制度，強化財務(wù)的監(jiān)督與控制楊曉斌（2022）在《企業(yè)資金管理案例分析基于晉中天宇合成炭有限公司》中指出，要將企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算審計和外部的財務(wù)審計結(jié)合起來。 2④轉(zhuǎn)變觀念，加強融資管理，拓寬融資渠邰伯紅（2022）在《淺談改善中小民營企業(yè)運營資金管理及對策》中指出，對于中小民營企業(yè)來說，穩(wěn)定的融資渠道為企業(yè)的成長、壯大提供保障。6 / 39②企業(yè)要確定切實可行的、能夠有效考慮風(fēng)險與收益的營運資金政策卓玲（2022）在《加強營運資金管理，提高資金的運用效益》中指出，企業(yè)應(yīng)根據(jù)客觀環(huán)境及自身的情況，選擇合適的流動資產(chǎn)投資策略。5馬素清，公司營運資金管理分析[J]， 《時代經(jīng)貿(mào)：下旬》 ，2022（18）：3133 。3苗潔，中小企業(yè)營運資金管理中存在的問題及對策[J]，重慶科技學(xué)院學(xué)報( 社會科學(xué)版)，2022（22）：979102。61李劍鋒，論我國企業(yè)營運資金管理的“ 問題、成因、對策[J]， 《 時代經(jīng)貿(mào)》 ，2022（7）：129130 。 4①優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來管理營運資金馬素清（2022）在《公司營運資金管理分析》中指出，企業(yè)應(yīng)該做到大力盤活這些存量資產(chǎn), 補充流動資金, 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高營運資金質(zhì)量。事先未對付款人資信度作深入調(diào)查，未對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行正確評估就賒銷了。 1③缺乏對營運資金結(jié)構(gòu)管理的研究崔益華和孫燕芳（2022）在《論加強我國上市公司營運資金管理的對策》中指出，當(dāng)前企業(yè)對營運資金的管理主要側(cè)重于強調(diào)企業(yè)資金安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要，降低企業(yè)的資金占用等，而忽略了營運資金結(jié)構(gòu)的管理，對如何有序地安排營運資金及如何處理好營運資金與其他形式資金的關(guān)系缺乏研究，造成企業(yè)資金流動不協(xié)調(diào)。4陳愛早，我國民營企業(yè)營運資金的管理研究[J]， 《金融與經(jīng)濟》 ，2022（5）：9394 。2陳國欣、張梅玉，營運資本管理與企業(yè)績效關(guān)系實證研究[J]， 《現(xiàn)代會計與審計》 ，2022（3）：111 。 3 ①管理者素質(zhì)低下，財務(wù)管理意識不強陳愛早（2022）在《我國民營企業(yè)營運資金的管理研究》中指出，很多中小型民營企業(yè)中，企業(yè)的出納人員由老板親戚擔(dān)任，且地位高于企業(yè)其他財會人員，出現(xiàn)了出納人員領(lǐng)導(dǎo)財務(wù)工作現(xiàn)象；在財務(wù)管理方面仍停滯在較低水平，財務(wù)管理硬件投資少則又少；會計基礎(chǔ)十分薄弱，通曉財務(wù)管理的理論、方法的人很少不能夠按現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求進行財務(wù)管理。 2②資金結(jié)構(gòu)平衡胡愛萍和秦國華（2022）在《營運資金管理評價方法研究》中指出，公司的資金投資不同類別的資產(chǎn)與不同的資金籌集方式會帶來不一樣的風(fēng)險收益狀況。 1①零售業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)選取營運資本政策的差異陳國欣和張梅玉（2022）在《營運資本管理與企業(yè)績效關(guān)系實證研究》中指出，通過非參數(shù)檢驗對假設(shè)五進行檢驗驗證，非參數(shù)檢驗中的多個獨立樣本檢驗，可以驗證多個獨立樣本間是否具有相同分布的問題。 2③營運資金管理在財務(wù)管理中的重要地位1劉曉，論中小企業(yè)營運資金管理的有效性[J]， 《會計師》 ，2022（12）：5052 。如今，資金流量指標(biāo)已經(jīng)成為企業(yè)信譽評價、發(fā)展?jié)摿?、價值評估的重要指標(biāo)，在有些地方，銀行已開始把企業(yè)現(xiàn)金流量情況作為是否給企業(yè)提供信用的重要依據(jù)，有的甚至把企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為還款的擔(dān)保。 1②加強資金管理是企業(yè)生存、健康持續(xù)發(fā)展的重要保證魯迎春（2022）在《如何加強企業(yè)資金管理》中指出，企業(yè)的發(fā)展離不開資金。（4）總結(jié)歸納法：對實習(xí)公司存在的問題進行總結(jié)歸納提出應(yīng)對措施。（2）采用定性分析和定量分析相結(jié)合的研究方法：確定該公司存在的問題的性質(zhì)，搜集一定量的資料和文獻(xiàn)進行分析總結(jié)。同時，希望本文能為該公司解決具體的營運資金管理問題，同時為其他類似公司起到借鑒作用。國內(nèi)外的學(xué)者對關(guān)于營運資金管理的研究，理論上已經(jīng)相對完善，具體到某個行業(yè)再到企業(yè)的實施3 / 39雖有涉及，但還還都不夠完善。鑒于筆者在該企業(yè)財務(wù)部門實習(xí)，可以獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，綜合一系列因素以及個人實際情況，筆者認(rèn)為把該企業(yè)營運資金管理的分析作為選題題目具有相對優(yōu)勢。因此，本文要對企業(yè)應(yīng)收賬款管理情況進行研究是很有必要的。通過對營運資金相關(guān)知識的學(xué)習(xí)，以及對相關(guān)文章及文獻(xiàn)的閱讀與研究可以得知，營運資金管理的好壞直接影響到企業(yè)營運和周轉(zhuǎn)以及經(jīng)濟效益。2 / 39第 1 章 緒論第 節(jié) 選題背景2022 年，我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的實施，標(biāo)志著企業(yè)財務(wù)管理的核心從利潤表項目回歸到資產(chǎn)負(fù)債表項目，促使企業(yè)從追求利潤最大化轉(zhuǎn)向股東價值最大化。在福建泉州金馬家具有限公司實習(xí)的這一段時間里，從宏觀上，了解了中小企業(yè)的生存環(huán)境、經(jīng)營特點、資金運營方式等，從微觀上，針對該公司所在行業(yè)——加工制造行業(yè)的背景環(huán)境及在經(jīng)營生產(chǎn)過程中會計因素的影響范圍，總結(jié)自身管理控制方式從制度制定到實施過程中存在的不足，逐一分析解決，提出切實可行的建議。統(tǒng)計表明，中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值已占全國的 60%以上，繳納稅金占全國的 50%，中小企業(yè)的發(fā)展還解決了全國 80%的勞動者就業(yè)問題。資料表明，截至 2022 年上半年，根據(jù)現(xiàn)行的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》我國中小企業(yè)在數(shù)量上已經(jīng)達(dá)到 4200 多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的 95%以上。關(guān)鍵詞：營運資金 企業(yè)管理 中小企業(yè) 目標(biāo) 核心III / 39Minor enterprises Working capital management analysis——Fujian Quanzhou Golden Horse Furniture Co., LTD as an exampleAbstractWorking capital is the enterprise survival and the development foundation, is the soul of the enterprise exists. The enterprise’s management process is also the working capital flow and forms a constantly changing process. Working capital in the enterprise of the daily operation and has an important significance in the process, only to have a certain amount of operating funds，enterprise can first capital operation.Along with the socialist market economy continues to develop, to strengthen i