【正文】 l 公司初創(chuàng)期間，占用的各項資金會比較多，若初期。l 資本構(gòu)成中，有一部分為團(tuán)隊出資，團(tuán)隊每人的出資，絕大部分來源于隊員的自主收入（獎學(xué)金、勤工儉學(xué)等）。 ，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。 ，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。l 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明，易造成資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。 財務(wù)風(fēng)險l 企業(yè)初期在財務(wù)管理方面受社會環(huán)境方面影響較大。l 創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)初期往往是決策者，管理層因經(jīng)驗不足易做出錯誤決策而給公司帶來巨大損失。 、高校，有效規(guī)避市場風(fēng)險。 ，定期分析市場，調(diào)整前期營銷策略。u 對策：，并像目標(biāo)人群普及有關(guān)本產(chǎn)品知識。l 公司成立初期，產(chǎn)品較為單一，難以滿足不同消費方向的需求。 市場營銷風(fēng)險l 產(chǎn)品進(jìn)入市場，不易被消費者接受或在安全方面受到質(zhì)疑。超高頻只在小區(qū)門禁、大型超市等項目中應(yīng)用，工作范圍大，可大量減少公司產(chǎn)品的成本。采用各種成熟的密碼方案和機(jī)制來設(shè)計和實現(xiàn)符合RFID安全需求的密碼協(xié)議。做失效處理，避免別人繼續(xù)對用戶進(jìn)行辨別和追蹤。本公司的營業(yè)收入增長率大于0，表面本年的營業(yè)收入有所增長，雖然本公司的營業(yè)收入增長率不是很高，但從營業(yè)收入三年增長率來看，公司的可持續(xù)發(fā)展能力較強(qiáng)，發(fā)展的潛力較大。n 改進(jìn)措施：減少相應(yīng)的成本費用，降低不必要的開支，以此來提高利潤。它是衡量一個公司能否持續(xù)獲得利潤能力的重要指標(biāo)，對管理層決策更有價值。其計算公式為：銷售利潤率＝凈利潤/銷售收入凈額。n 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額100%銷售凈利率=197527/3678400100%=%銷售凈利率，是凈利潤占銷售收入凈額的百分比。l 盈利能力分析n 銷售毛利率=（銷售收入－銷售成本）/銷售收入凈額100%銷售毛利率=(3678400－2934112)/3678400100%=%銷售毛利率,銷售毛利是銷售收入凈額與銷售成本的差額,銷售毛利率反映了企業(yè)的銷售成本與銷售收入凈額的比例關(guān)系,毛利率越大,說明銷售收入凈額中銷售成本所占比重越小,公司通過銷售獲取利潤的能力越強(qiáng)。本公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率稍低，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率適中，可見公司的運營良好。l 營運能力分析n 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3678400/=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低，周轉(zhuǎn)天數(shù)越高，說明公司利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率越差，這不僅會影響公司的獲利能力，而且直接影響上市公司的股利分配。但這都是因為公司剛起步，資金運作方面稍有欠缺，但不會對公司的運作造成影響。但是企業(yè)的速動比率較一般標(biāo)準(zhǔn)而言，比較正常，說明企業(yè)的短期償債能力直接受企業(yè)存貨影響。n 現(xiàn)金比率=（流動資產(chǎn)－存貨－應(yīng)收賬款）/流動資產(chǎn)現(xiàn)金比率=（1,261,－365,－374,）/1,261,=現(xiàn)金比率反映企業(yè)的直接支付能力，現(xiàn)金比率越高，說明企業(yè)有較好的支付能力。n 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=（1,261,）/1,115,=速動比率越高，說明企業(yè)償債能力越高，有價證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)。 資產(chǎn)負(fù)債表資 產(chǎn) 負(fù) 債 表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責(zé)任公司 2014年3月1日 單位(元)項 目期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)流動資產(chǎn)　流動負(fù)債　 貨幣資金379, 應(yīng)付帳款 交易性金融資產(chǎn)預(yù)收帳款 應(yīng)收帳款374,應(yīng)付職工薪酬 其他應(yīng)收款18, 應(yīng)交稅費 預(yù)付帳款124, 其他應(yīng)交款2, 存貨365, 其他應(yīng)付款 流動負(fù)債合計 流動資產(chǎn)合計1,261, 非流動負(fù)債　非流動資產(chǎn)17, 長期借款固定資產(chǎn)原價228, 長期負(fù)債合計減:累計折舊9, 負(fù)債合計 固定資產(chǎn)凈值218, 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）　無形資產(chǎn)110, 實收資本（或股本）330, 非流動資產(chǎn)合計328, 盈余公積29, 未分配利潤 所有者權(quán)益合計 資產(chǎn)合計1,590, 負(fù)債及所有者權(quán)益總計1,590, 利潤表利 潤 表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責(zé)任公司 2014年3月1日 單位(元)項目本月數(shù)本年數(shù)一、營業(yè)收入385,4046240 減：營業(yè)成本271,2390960 營業(yè)稅金及附加55176 管理費用13200351835 銷售費用33, 財務(wù)費用4505400二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）17,197, 加：營業(yè)外收入　　 減：營業(yè)外支出　　三、利潤總額（虧損以“”號填列）17,197, 減: 所得稅費用　　四、凈利潤（虧損以“”號填列）17,197, 所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表編制單位: 優(yōu)家安防科技有限責(zé)任公司 2013年12月31日 單位(元)項目行次本年實際上年實際一、凈利潤1197527略 加:年初未分配利潤20　 其他轉(zhuǎn)入3　　二、可供分配的利潤4197527　 減:提取法定盈余公積5　 提取法定公益金6　三、可供投資者分配的利潤7　 減:應(yīng)付優(yōu)先股股利8　　 提取任意盈余公積9　　 應(yīng)付普通股股利10　　四、未分配利潤11　l 短期償債能力分析n 流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動比率=1,261,115,=一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。l 公司凈現(xiàn)值（NPV）假設(shè)i=10%NPV= －C=式中：NPV—凈現(xiàn)值NCF—第t年的凈現(xiàn)金流量k—貼現(xiàn)率n—項目預(yù)計使用年限C—初始投資額從上面計算可以看出,NPV0,所以該方案可行。l 大力拓寬新技術(shù)的市場，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。l 新技術(shù)步入使用階段，GR安防系統(tǒng)逐步被取代，在這個過渡期間，收入會受到一定影響。明細(xì)表二： 管理費用明細(xì)表季度一二三四合計售后服務(wù)31790330117678067419209000研發(fā)支出1595016170162801647864878管理人員薪酬770066006050825028600水電費12001250159012305270合計566405703110070093377307748l 預(yù)計銷售利潤 預(yù)計銷售利潤 預(yù)計銷售利潤 單位：元季度一二三四合計預(yù)計銷售收入8873709069509138809702003678400預(yù)計銷售成本7075976818357870887575922934112預(yù)計銷售利潤179773225115126792212608744288l 未來五年銷售預(yù)測 未來五年銷售預(yù)測 未來五年銷售預(yù)測 單位：元年份第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計銷售收入367840038720003993004235000429000預(yù)計銷售成本29291133069000317900032780003284600預(yù)計銷售利潤7492878030008140009570001005400主營業(yè)務(wù)稅金及附加551760580800598950635250643500所得稅00407004785050270預(yù)計銷售凈利潤197527222200174350273900311630預(yù)計銷售凈利潤率%%%%% 預(yù)計銷售利潤l 預(yù)計銷售凈利潤率 預(yù)計銷售凈利潤l 公司剛起步，前期宣傳等各項支出較多，但公司有GR安防系統(tǒng)創(chuàng)新型產(chǎn)品，能在一定程度上占領(lǐng)徐州市場（國家為鼓勵大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，第一二年免稅），所得稅率為5%。l 直接成本明細(xì)表明細(xì)表一： 軟硬件成本明細(xì)表硬件單價 (元/個)數(shù)量（100㎡以內(nèi)）數(shù)量（1001000㎡）數(shù)量（100010000㎡）金額（元）RFID高頻讀寫器 RFID遠(yuǎn)距離讀卡器24991002499RFID超高頻分體式遠(yuǎn)距離讀寫器650002439000RFID遠(yuǎn)距離wince手持終端機(jī)338023637180RFID超高頻智能天線分支器130045822100服務(wù)器700001114000無源電子標(biāo)簽320100200960有源電子標(biāo)簽50610201800GPRS定位追蹤器2001241400合計——118939l 期間成本明細(xì)表明細(xì)表一： 水電費用明細(xì)表季度一二三四合計水費150170240180740電費10501080135010504530合計12001250159012305270公司有4臺電腦，每臺電腦每天耗電5度，,每月按30天計算,另有日光燈2盞等其他零星電費支出150元。前期宣傳比較重要，因此第一季度銷售費用比較多，辦公用品等零星支出均計入銷售費用。l 預(yù)計銷售收入 預(yù)計銷售收入 預(yù)計銷售收入 單位：（元） 季度一二三四合計主營業(yè)務(wù)收入8873709069509138809702003678400l 銷售時，以超市、學(xué)校、小區(qū)為對象，租入本公司的電子標(biāo)簽，公司定點安裝閱讀器和GPRS網(wǎng)關(guān)，每個電子標(biāo)簽以每月10元收取用戶的租金，作為本公司的銷售收入。見下表： 資金安排 資金安排 所占比例固定資產(chǎn)類 %融資租入固定資產(chǎn)8800臺式電腦4臺8800硬件9200無形資產(chǎn)類 %技術(shù)成本35000貨幣資金%日常周轉(zhuǎn)資金20000其他 %銷售費用12000技術(shù)人員薪酬10000開辦費等零星支出5500合計109300注：預(yù)留20000元，進(jìn)行短期投資，以便隨時變現(xiàn)。公司資金來源分布：來源規(guī)模團(tuán)隊出資校創(chuàng)業(yè)基金吸收風(fēng)險投資財務(wù)資本智力資本金額10萬元9萬元6萬5萬股份比例%%%%圖 資本結(jié)構(gòu)與規(guī)模在保證公司正常經(jīng)營的同時，提高資金的利用率，降低閑置資金，加速資金周轉(zhuǎn)，盡量使資金的成本降至最低。l 財務(wù)指標(biāo)分析中，預(yù)測五年的銷售利潤率時，平均資產(chǎn)總額假設(shè)期初和期末均相等。l 期望報酬率為10%。 財務(wù)分析5 財務(wù)分析l 國家為鼓勵大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，第一、二年免稅。根據(jù)市場上主要競爭對手同類產(chǎn)品的價格以及從我們的市場調(diào)查報告分析來看，57%的消費者愿意在安防服務(wù)上消費的金額為500以下。l 定價依據(jù)：根據(jù)產(chǎn)品前期市場調(diào)查、產(chǎn)品生命周期、市場供求情況、市場接受能力、成本、競爭產(chǎn)品價格等因素制定價格策略。365天： 用戶可隨時對公司提出意見或建議，公司會選擇性采納，并作出更改。工作日：在正常工作日，公司提供12小時專業(yè)工作人