課程簡介固定收益證券北大,姚長輝ppt課件(參考版)

【摘要】固定收益證券?授課對象：金融學碩士、MBA金融方向開課學期：03-04學年第一學期?課程性質(zhì)：選修講授教師：姚長輝教授聯(lián)系方式：–辦公室：光華樓403房間–電話：62750366，–EMAIL：課程簡介?課程目標–闡述一大類重要金融工具–闡釋固定收益證券行業(yè)中的重要詞語

2025-05-06 18:17

零息債券與附息債券ⅱ固定收益證券-北大,姚長輝(參考版)

【摘要】第三章零息債券與附息債券Ⅱ?第一節(jié)關(guān)于到期收益曲線的理論闡釋?第二節(jié)債券合成?第三節(jié)尋找套利機會?第四節(jié)時間效應?第五節(jié)再投資收益率風險分析第一節(jié)關(guān)于到期收益曲線的理論闡釋?理論可以解釋:–到期收益曲線在某一時點的形狀–到期收益曲線的變化–未來怎樣?

2025-01-10 00:35

固定收益證券ppt課件(參考版)

【摘要】在2022年末，中國“為促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長，中央財政國債余額限額增至71,?！薄凑?022年12月30日的人民幣匯率的中間價：1美元兌換人民幣；中國在2022年末的國債余額為人民幣億元，相當于；在2022年末，中國持有“美國國債”美元?！凑?022年12月30日的人民幣匯率中間價：1美元兌換人

2025-05-15 07:10

固定收益證券thppt課件(參考版)

【摘要】第六講通脹指數(shù)化債券INFLATION-INDEXEDBONDS?inflation-linkedbonds?linkers?designedtocutouttheinflationriskofaninvestment.?Thefirstknowninflation-indexedbondwa

2025-05-09 22:05

固定收益證券1(參考版)

【摘要】固定收益證券第1章債券的特性第2章債券的價格與收益第3章利率的期限結(jié)構(gòu)第4章久期與凸度第5章固定收益資產(chǎn)組合的管理?參考書[1]（美）滋維.博迪，亞歷克斯.凱恩，艾倫，《投資學》（第5版），機械工業(yè)出版社[2]（美）弗蘭克.，《

2024-10-22 13:54

固定收益證券3(參考版)

【摘要】第3章利率的期限結(jié)構(gòu)?期限結(jié)構(gòu)與收益率曲線?期限結(jié)構(gòu)理論?收益率曲線的應用?期限結(jié)構(gòu)與收益率曲線復習：利率的風險結(jié)構(gòu)。?即期利率和遠期利率即期利率（spotinterestrate）定義為從今天開始計算并持續(xù)n年期限的投資的到期收益率。這里所考慮的投

2024-10-21 12:45

固定收益證券2(參考版)

【摘要】?違約風險信用評級債券違約風險的測定由信用評級機構(gòu)進行。世界上著名的信用評級機構(gòu)有美國的穆迪投資者服務公司、標準普爾公司和歐洲的惠譽國際評級公司（1997年底由美國的惠譽投資者服務公司和英國的IBCA公司合并而成）等。這些機構(gòu)都提供商業(yè)公司的財務信息并對大公司發(fā)行的債券和市政債券進行信用評級。中國

2024-10-22 13:54

固定收益證券4(參考版)

【摘要】第5章固定收益資產(chǎn)組合的管理?消極的債券管理?積極的債券管理?消極的債券管理?回顧：有效市場假定EMH。消極的投資管理者相信市場有效假定，他們認為債券的市場價格是公平的，并僅僅試圖去控制他們持有的固定收入資產(chǎn)組合的風險。在固定收入市場中，經(jīng)常使用兩種消極管理策略：指數(shù)策略和免疫策

2024-10-21 12:45

固定收益證券債券的價格與收益課件(參考版)

【摘要】第2章債券的價格與收益?債券定價?債券的收益率?債券的時間價值?債券定價債券的內(nèi)在價值，或者稱為債券的理論價格，是指債券到期日前的全部現(xiàn)金收入流的現(xiàn)值。債券價值＝息票利息的現(xiàn)值＋面值的現(xiàn)值

2024-08-24 20:24

固定收益證券債券的特性課件(參考版)

【摘要】固定收益證券第1章債券的特性第2章債券的價格與收益第3章利率的期限結(jié)構(gòu)第4章久期與凸度第5章固定收益資產(chǎn)組合的管理?參考書[1]（美）滋維.博迪，亞歷克斯.凱恩，艾倫，《投資學》（第5版），機械工業(yè)出版社[2]（美）弗蘭克.，《固

2024-08-24 13:02

固定收益證券利率的期限結(jié)構(gòu)課件(參考版)

【摘要】第3章利率的期限結(jié)構(gòu)?期限結(jié)構(gòu)與收益率曲線?期限結(jié)構(gòu)理論?收益率曲線的應用?期限結(jié)構(gòu)與收益率曲線復習：利率的風險結(jié)構(gòu)。?即期利率和遠期利率即期利率（spotinterestrate）定義為從今天開始計算并持續(xù)n年期限的投資的到期收益率。這里所考慮的投

2024-08-14 05:56

固定收益證券久期與凸度課件(參考版)

【摘要】第4章久期與凸度?債券價格的利率敏感性?債券的久期?債券的凸度?債券價格的利率敏感性思考：如何從經(jīng)濟學意義上解釋債券價格與收益之間存在反向變動關(guān)系？?債券定價法則關(guān)于債券價格的利率敏感性，以下6條法則已經(jīng)得到證明：1）債

2024-08-14 06:11

固定收益證券債券的收益率(參考版)

【摘要】第四章債券的收益率?本章內(nèi)容提要?債券收益率的概念和影響因素?到期收益率?持有期收益率?總收益率?其它收益率：內(nèi)涵收益率、贖回收益率、回售收益率第四章債券的收益率?收益率不僅是債券理論的重要概念，也是債券市場使用最為頻繁的一個專業(yè)術(shù)語。?簡言之，債券收益率即為投資者的回報率。

2024-08-14 06:03

固定收益證券債券的價格(參考版)

【摘要】第三章債券的價值?本章內(nèi)容提要?貨幣的時間價值包括：各種利率及其計算、終值與現(xiàn)值、年金終值與現(xiàn)值的計算?債券的價值包括：現(xiàn)金流的確定、適當貼現(xiàn)率的確定、簡單情況下債券價值的計算、影響債券價格的因素?復雜情況下債券價值的計算包括：1年多次付息債券、零息債券、期限不足1年債券以及浮動利率債券等第一節(jié)貨

2024-08-24 13:02

固定收益證券利率期限結(jié)構(gòu)(參考版)

【摘要】第六章利率期限結(jié)構(gòu)?問題的提出:?在無違約風險債券的定價中，現(xiàn)金流是穩(wěn)定的，其定價核心是確定合適的貼現(xiàn)率。?在以往的債券定價中，假定各期的到期收益率是不變的。?實際中，到期收益率是隨著到期時間的變化而變化，如何給債券定價？?----利率期限結(jié)構(gòu)第六章利率期限結(jié)構(gòu)?本章內(nèi)容提要：?什么是利率期限

2024-08-14 06:00

課程簡介固定收益證券北大,姚長輝ppt課件(專業(yè)版)

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