【正文】 今后，高檔化和舒適化將是旅游客車(chē)發(fā)展的大勢(shì)所趨。因此，客車(chē)制造應(yīng)該在匹配上更進(jìn)一步完善。因此，綠色、節(jié)能、環(huán)保的低碳旅游客車(chē)，在我國(guó)有著非常廣闊的大市場(chǎng)。 在我國(guó)，人們非?？春寐糜螛I(yè)的發(fā)展前景?？蛙?chē)行業(yè)的著名企業(yè)宇通客車(chē)、金龍客車(chē)、中通客車(chē)等客車(chē)制造商持續(xù)地加大科技投入和資金投入，多方研發(fā)低碳客車(chē)，改進(jìn)旅游客車(chē)的設(shè)計(jì)，不斷推出適應(yīng)市場(chǎng)變化的旅游客車(chē)產(chǎn)品。 圖表 21： 20212021年安凱客車(chē)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 2944 3151 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 圖表 22： 20212021年安凱客車(chē)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 銷(xiāo)量 3063 3221 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 32 3. 20212021 年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 圖表 23： 20212021年 安凱 客車(chē) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 4. 20212021 年經(jīng)營(yíng)效益 圖表 24： 20212021年 安凱 客車(chē) 利潤(rùn)總額 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 5. 發(fā)展戰(zhàn)略 公司恪守“保持技術(shù)領(lǐng)先，制造一流客車(chē)，滿(mǎn)足用戶(hù)要求，不斷追求完美”的質(zhì)量方針，竭誠(chéng)為用戶(hù)提供國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的客車(chē)產(chǎn)品和最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 2. 產(chǎn)銷(xiāo)狀況 公司共銷(xiāo)售各類(lèi)客車(chē)及底盤(pán) 7787 臺(tái)，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 億元，同比增長(zhǎng) % ；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 2641 萬(wàn)元，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2430 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) %。 三、 安凱客車(chē) 1. 企業(yè)概況 安徽安凱汽車(chē)股份有限公司是國(guó)家定點(diǎn)生產(chǎn)高、中檔，大、中型豪華客車(chē)及客車(chē)底盤(pán)的大型企業(yè)。并且在確保產(chǎn)品品質(zhì)和海外服務(wù)保障的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局，宇通已取得歐盟 WVTA 整車(chē)認(rèn)證，開(kāi)始正式進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)。目前，宇通已形成了 6米至 31 25 米，覆蓋公路客運(yùn)、旅游、公交、團(tuán)體、專(zhuān)用客車(chē)等各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，普檔、中檔、高檔等產(chǎn)品檔次的完整產(chǎn)品鏈，成為豪華高檔客車(chē)的代名詞。 圖表 18： 20212021年公司生產(chǎn)及銷(xiāo)售情況 項(xiàng)目 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 28625 26703 銷(xiāo)量 28186 27556 其中：中高檔車(chē) 19856 19355 普檔車(chē) 8330 8201 其中：大型客車(chē) 11197 11885 中型客車(chē) 13508 12369 輕型客車(chē) 3481 3302 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 30 3. 20212021 年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 圖表 19： 20212021年宇通客車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 4. 20212021 年經(jīng)營(yíng)效益 圖表 20： 20212021年宇通客車(chē) 利潤(rùn)總額 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 5. 發(fā)展戰(zhàn)略 宇通率先在國(guó)內(nèi)客車(chē)行業(yè)同時(shí)擁有“中國(guó)名牌”、“中國(guó)馳名商標(biāo)”兩項(xiàng)殊榮。 公司主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)十余年快速增長(zhǎng)，連續(xù)十二年獲得中國(guó)工商銀行 AAA 級(jí)信用等級(jí)。 2021 年，宇通集團(tuán)以第 308 位的排名，連續(xù)第七年榮列國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的“中國(guó)最大 500 家企業(yè)集團(tuán)”，繼續(xù)領(lǐng)跑中 國(guó)客車(chē)行業(yè)。公司于 1997 年在上海證券交易所上市（簡(jiǎn)稱(chēng)“宇通客車(chē)”，代碼 600066），是國(guó)內(nèi)客車(chē)行業(yè)第一家上市公司。金龍汽車(chē)集團(tuán)經(jīng)過(guò) 20 多年的發(fā)展，不僅樹(shù)立了在國(guó)內(nèi)大中型客車(chē)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，而且不斷加快國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓步伐，朝著成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)步前行。 2021 年該公司完成銷(xiāo)售收入 億元，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) %。大金龍的增長(zhǎng)主要得益于該公司業(yè)務(wù)范圍的延伸，即在穩(wěn)定大中型客車(chē)傳統(tǒng)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，新增了輕型客車(chē)業(yè)務(wù)。全年出口額占公司總銷(xiāo)售收入 %，同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化， 2021 年銷(xiāo)售均價(jià)下滑 萬(wàn)元，收入增幅低于同期銷(xiāo)量增速。 2. 產(chǎn)銷(xiāo)狀況 2021 年公司銷(xiāo)售客車(chē) 46024 輛，同比增長(zhǎng) %，銷(xiāo)量增幅 與行業(yè)平均水平相當(dāng)，市場(chǎng)占有率保持穩(wěn)定。 2021 年公司銷(xiāo)售客車(chē) 45755 輛，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額 141 億元，主要產(chǎn)品大中型客車(chē)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)處于優(yōu)勢(shì)地位，并遠(yuǎn)銷(xiāo)到海外 80 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。 第九節(jié) 國(guó)內(nèi) 旅游客車(chē)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 一、 金龍客車(chē) 1. 企業(yè)概況 廈門(mén)金龍汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)立于 1988 年， 1992 年改制為股份制企業(yè)， 1993 年公司股票在上海證券交易所掛牌上市（股票簡(jiǎn)稱(chēng)：金龍汽車(chē)，證券代碼： 600686）。十一五期間，僅旅游車(chē)系統(tǒng)包括老車(chē)、在用車(chē)更新和新增車(chē)輛，就需要 6萬(wàn)輛左右，再加上社會(huì)其它旅游車(chē)輛的更新、新增數(shù)量，全國(guó)新增旅游客車(chē)約 10 萬(wàn)輛左右。在旅游市場(chǎng)有所萎縮的背景下，只有提高車(chē)輛檔次，才能吸引客源，所以旅游公司對(duì)車(chē)輛的要求會(huì)提高。 從市場(chǎng)了解到的情況看，國(guó)家最近出臺(tái)的一系列經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，將交通建設(shè)列入重點(diǎn)，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)其實(shí)是相互關(guān)連的，出口受挫制造業(yè)不振導(dǎo)致人們消費(fèi)水平降低的程度沒(méi)有全部顯現(xiàn)出來(lái)，這些措施很難發(fā)揮拉動(dòng)客車(chē)特別是旅游客車(chē)增長(zhǎng)。 四、 競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展趨勢(shì) 2021 年是我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常困難的一年，也是客車(chē)市場(chǎng)歷盡磨難的一年，國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施使客車(chē)的生產(chǎn)制造以及運(yùn)營(yíng)成本大幅提升，企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)力提前釋放后，市場(chǎng)明顯萎縮。 ——價(jià)格趨勢(shì) 26 按價(jià)格來(lái)細(xì)分旅游客車(chē)市場(chǎng)， 25—35 萬(wàn)元區(qū)間的旅游客車(chē)銷(xiāo)量最大，其次是 5060 萬(wàn)元區(qū)間的產(chǎn)品。由于旅客對(duì)于外表的過(guò)度重視，導(dǎo)致旅游客車(chē)公司在購(gòu)買(mǎi)客車(chē)過(guò)程中，對(duì)于性能的需求重視不夠。 三、 投資發(fā)展趨勢(shì) ——注重 美觀度和精細(xì)度 根據(jù)對(duì)旅游客車(chē)市場(chǎng)目標(biāo)用戶(hù)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)用戶(hù)對(duì)旅游客車(chē)的造型、外觀和舒適性要求比較高，對(duì)于動(dòng)力性能及質(zhì)量要求沒(méi)有用于高速客運(yùn)的車(chē)輛高?？?車(chē)應(yīng)配備駕駛座安全氣囊。車(chē)身骨架及蒙皮， 10 年內(nèi)不出現(xiàn)銹蝕。舒適性的影響因素很多，大致有：空調(diào)效果好；減少振動(dòng)、降低噪聲，提高平順性；座椅間距離大，按人體工程學(xué)設(shè)計(jì)客車(chē)的座椅靠背，可減輕乘車(chē)疲勞等等。 ——舒適性 隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平的提高，人們對(duì)生活質(zhì)量的要求越來(lái)越高，乘坐舒適的空調(diào) 車(chē)越來(lái)越受到歡迎，也最有市場(chǎng)潛力，當(dāng)今客車(chē)的發(fā)展正趨向高舒適性。因此低油耗、價(jià)格適中的車(chē)輛必將受到青睞。隨著全承載式大行李艙車(chē) 25 身結(jié)構(gòu)的不斷推廣采用，旅游客車(chē)高度 也有增加的趨勢(shì)，逐步接近 — 高；整車(chē)造型更富于變化，注重流線型，以減少空氣阻力，降低油耗；隨著公路條件的改善以及整車(chē)高度的增加，旅游客車(chē)的前后風(fēng)窗玻璃及側(cè)窗將繼續(xù)變大。并且在確保產(chǎn)品品質(zhì)和海外服務(wù)保障的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局，宇通已取得歐盟 WVTA 整車(chē)認(rèn)證，開(kāi)始正式進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)。 目前，宇通已形成了 6 米至 25 米，覆蓋公路客運(yùn)、旅游、公交、團(tuán)體、專(zhuān)用客車(chē)等各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，普檔、中檔、高檔等產(chǎn)品檔次的完整產(chǎn)品鏈，成為豪華高檔客車(chē)的代名詞。 2021 年，宇通成為國(guó)家科技部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委和中華全國(guó)總工會(huì)聯(lián)合授予的國(guó)家首批 91 家“創(chuàng)新型企業(yè)”之一，是客車(chē)行業(yè)內(nèi)唯一入選企業(yè)。 2021 年，宇通被國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委授予“國(guó)家汽車(chē)整車(chē)出口基地企業(yè)”稱(chēng)號(hào)，并通過(guò)國(guó)家質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局的專(zhuān)項(xiàng)審查，在汽車(chē)行業(yè)第一家獲得“進(jìn)出口商品免驗(yàn)”證書(shū)（ 2021 年順利通過(guò)出口商品免驗(yàn)續(xù)延審查，續(xù)延了出口免驗(yàn)資格）。 公司擁有省級(jí)技術(shù)中心，聚集了 170 多個(gè)整車(chē)、底盤(pán)、電器等專(zhuān)業(yè)人員組成的研發(fā)隊(duì)伍，與瑞典斯堪尼亞、日本日野等國(guó)外客車(chē)大企業(yè)有著密切的技術(shù)合作，以及其它國(guó)際客車(chē) 界的廣泛交流和合作，形成適合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)核心技術(shù)，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力居國(guó)內(nèi)行業(yè)的先進(jìn)水平，每年客車(chē)新產(chǎn)品在全國(guó)大賽中均獲多項(xiàng)大獎(jiǎng)。目前公司擁有全國(guó)第一條大型客車(chē)全浸、步進(jìn)式、整車(chē)前處理、陰極電泳底漆生產(chǎn)線，并已正式投產(chǎn)。 圖表 14： 20212021年中國(guó)旅游客車(chē)行業(yè)市場(chǎng)集中度統(tǒng)計(jì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 四、 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)主要企業(yè)現(xiàn)狀對(duì)比 ——金旅 金旅公司是目前我國(guó)客 車(chē)產(chǎn)品系列最齊全的客車(chē)制造商之一。 三、 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè)集中度分析 目前，國(guó)內(nèi)的旅游客車(chē)企業(yè)如廈門(mén)金龍、蘇州金龍、金旅以及宇通占據(jù)了市場(chǎng)比較的市場(chǎng)份額。 從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)看，金龍客車(chē)盡管已經(jīng)劃分為三家，但是“金龍”客車(chē)的品牌已經(jīng)打開(kāi)，在旅游客車(chē)市場(chǎng)上強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將會(huì)存在。而宇通客車(chē)專(zhuān)注于長(zhǎng)途客車(chē)。其 23 中，三家金龍客車(chē)以旅游客車(chē)起家。 二、 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特征 目前，國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)市場(chǎng)形成了四分天下的格局。對(duì)二線客車(chē)品牌來(lái) 說(shuō)，旅游客車(chē)市場(chǎng)開(kāi)拓困難。 3. 品牌競(jìng)爭(zhēng)分析 在品牌競(jìng)爭(zhēng)方面，由于目前 國(guó)內(nèi)企業(yè)還未形成比較強(qiáng)勢(shì)的品牌，只是個(gè)別的品牌有一些相對(duì)的優(yōu)勢(shì)，例如：金龍、金旅、蘇州金龍以及宇通。由于產(chǎn)品同質(zhì)化的傾向，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)在今后幾年比較突出。細(xì)分市場(chǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新和提高可靠性將是下一步競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。主要企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品之間，差距幾乎沒(méi)有了。其發(fā)展方向是形成統(tǒng)一的調(diào)度體系，實(shí)行旅游客車(chē)公司化運(yùn)營(yíng)，統(tǒng)一管理模式；在這種情況下，旅游客車(chē)的采購(gòu)也將實(shí)行統(tǒng)一采購(gòu)，即統(tǒng)一車(chē)輛品牌，統(tǒng)一線路形象，因此很多潛在的旅游車(chē)購(gòu)買(mǎi)客戶(hù)有持幣待購(gòu)的觀望心理，這在一定程度上影響了個(gè)體旅游客車(chē)的銷(xiāo)售。在金融危機(jī)的影響下， 2021 年，旅游市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩的矛盾比 22 以往任何時(shí)候都突出，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是游客減少，需求下降；二是旅游客運(yùn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，比如，海南省明確提出將加快推進(jìn)旅游車(chē)公司化改造工作步伐，通過(guò)并購(gòu)、參股、聯(lián)合等多種方式，對(duì)現(xiàn)有旅游車(chē)公司以及未滿(mǎn)經(jīng)營(yíng)期的掛靠車(chē)輛進(jìn)行整合，組建大型旅游客運(yùn)集團(tuán)；三是來(lái)自于公路客運(yùn)車(chē)輛的沖擊，受到火車(chē)提速和鐵路客運(yùn)專(zhuān)線的擠壓，大批公路客車(chē)面臨停運(yùn)或轉(zhuǎn)線，向旅游市場(chǎng)延伸是一種可靠且高 效的選擇，但經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不景氣，必然影響到旅游經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，客車(chē)在旅游市場(chǎng)受到阻礙是無(wú)法避免的。 根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研，燃油稅的改革和實(shí)施，使得旅游客車(chē)的營(yíng)運(yùn)成本比未改革前大約提高 7%8%左右，而此項(xiàng)成本又不能靠提高售票價(jià)格 (公鐵競(jìng)爭(zhēng)異常激烈 )來(lái)消化，使得旅游客車(chē)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)回報(bào)率降低，因此，旅游客車(chē)的銷(xiāo)售受到影響也就成為必然。 五、 中國(guó)旅游客車(chē)市場(chǎng)存在的問(wèn)題 銀行按揭業(yè)務(wù)門(mén)檻的提高，對(duì)需要通過(guò)融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)旅游客車(chē)的客戶(hù)無(wú)疑是一種障礙。 二、 盈利能力 圖表 7： 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè) 盈利能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率平均值 (%) 非經(jīng)常性損益比率平均值(%) 息稅前利潤(rùn)率平均值 (%) 19 總資產(chǎn)收益率平均值 (%) 凈資產(chǎn)收益率平均值 (%) 17 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 三、 償債能力 圖表 8： 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè) 債償能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 流動(dòng)比率平均值 速動(dòng)比率平均值 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 四、 經(jīng)營(yíng)能力 圖表 9： 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè) 經(jīng)營(yíng)能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均值 (天 ) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均值 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 五、 發(fā)展能力 圖表 10： 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)行業(yè) 發(fā)展能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 主營(yíng)收入增長(zhǎng)率 (%) 主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 (%) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 (%) 20 稅息前利潤(rùn)增長(zhǎng)率 (%) 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%) 每股收益增長(zhǎng)率 (%) 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 第六節(jié) 國(guó)內(nèi)旅游客車(chē)市場(chǎng)供需現(xiàn)狀 一、 20212021 年旅游客車(chē)行業(yè)產(chǎn)量 圖表 11： 20212021年 國(guó)內(nèi) 旅游客車(chē) 企業(yè) 產(chǎn)量 統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 23559 24574 25327 25229 23628 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 二、 20212021 年旅游客車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量 圖表 12： 20212021年旅游客車(chē)行業(yè) 銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 銷(xiāo)量 33835 35306 38967 38725 25376 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 21 三、 20212021 年旅游客車(chē)市場(chǎng)規(guī)模 圖表 13： 20212021年中國(guó)旅游客車(chē)市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 四、 20212021 年旅游客車(chē)進(jìn)出口狀況