【正文】 今后，高檔化和舒適化將是旅游客車發(fā)展的大勢所趨。因此，客車制造應(yīng)該在匹配上更進(jìn)一步完善。因此，綠色、節(jié)能、環(huán)保的低碳旅游客車，在我國有著非常廣闊的大市場。 在我國，人們非?？春寐糜螛I(yè)的發(fā)展前景。客車行業(yè)的著名企業(yè)宇通客車、金龍客車、中通客車等客車制造商持續(xù)地加大科技投入和資金投入，多方研發(fā)低碳客車，改進(jìn)旅游客車的設(shè)計(jì)，不斷推出適應(yīng)市場變化的旅游客車產(chǎn)品。 圖表 21： 20212021年安凱客車產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 2944 3151 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 圖表 22： 20212021年安凱客車銷量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 銷量 3063 3221 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 32 3. 20212021 年經(jīng)營業(yè)績 圖表 23： 20212021年 安凱 客車 主營業(yè)務(wù)收入 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 4. 20212021 年經(jīng)營效益 圖表 24： 20212021年 安凱 客車 利潤總額 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 5. 發(fā)展戰(zhàn)略 公司恪守“保持技術(shù)領(lǐng)先，制造一流客車，滿足用戶要求，不斷追求完美”的質(zhì)量方針，竭誠為用戶提供國際先進(jìn)、國內(nèi)領(lǐng)先的客車產(chǎn)品和最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 2. 產(chǎn)銷狀況 公司共銷售各類客車及底盤 7787 臺，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元，同比增長 % ；實(shí)現(xiàn)利潤 2641 萬元，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)凈利潤 2430 萬元，同比增長 %。 三、 安凱客車 1. 企業(yè)概況 安徽安凱汽車股份有限公司是國家定點(diǎn)生產(chǎn)高、中檔，大、中型豪華客車及客車底盤的大型企業(yè)。并且在確保產(chǎn)品品質(zhì)和海外服務(wù)保障的基礎(chǔ)上，經(jīng)過長期戰(zhàn)略布局，宇通已取得歐盟 WVTA 整車認(rèn)證，開始正式進(jìn)軍歐洲市場。目前，宇通已形成了 6米至 31 25 米，覆蓋公路客運(yùn)、旅游、公交、團(tuán)體、專用客車等各個(gè)細(xì)分市場，普檔、中檔、高檔等產(chǎn)品檔次的完整產(chǎn)品鏈，成為豪華高檔客車的代名詞。 圖表 18： 20212021年公司生產(chǎn)及銷售情況 項(xiàng)目 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 28625 26703 銷量 28186 27556 其中：中高檔車 19856 19355 普檔車 8330 8201 其中：大型客車 11197 11885 中型客車 13508 12369 輕型客車 3481 3302 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 30 3. 20212021 年經(jīng)營業(yè)績 圖表 19： 20212021年宇通客車主營業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 4. 20212021 年經(jīng)營效益 圖表 20： 20212021年宇通客車 利潤總額 統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 5. 發(fā)展戰(zhàn)略 宇通率先在國內(nèi)客車行業(yè)同時(shí)擁有“中國名牌”、“中國馳名商標(biāo)”兩項(xiàng)殊榮。 公司主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)十余年快速增長，連續(xù)十二年獲得中國工商銀行 AAA 級信用等級。 2021 年，宇通集團(tuán)以第 308 位的排名，連續(xù)第七年榮列國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的“中國最大 500 家企業(yè)集團(tuán)”，繼續(xù)領(lǐng)跑中 國客車行業(yè)。公司于 1997 年在上海證券交易所上市（簡稱“宇通客車”，代碼 600066），是國內(nèi)客車行業(yè)第一家上市公司。金龍汽車集團(tuán)經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，不僅樹立了在國內(nèi)大中型客車市場的領(lǐng)先地位，而且不斷加快國際市場的開拓步伐，朝著成為具有國際競爭力的大型汽車企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)步前行。 2021 年該公司完成銷售收入 億元，同比下降 %；實(shí)現(xiàn)凈利潤 億元，同比增長 %。大金龍的增長主要得益于該公司業(yè)務(wù)范圍的延伸，即在穩(wěn)定大中型客車傳統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上，新增了輕型客車業(yè)務(wù)。全年出口額占公司總銷售收入 %，同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化， 2021 年銷售均價(jià)下滑 萬元，收入增幅低于同期銷量增速。 2. 產(chǎn)銷狀況 2021 年公司銷售客車 46024 輛，同比增長 %，銷量增幅 與行業(yè)平均水平相當(dāng)，市場占有率保持穩(wěn)定。 2021 年公司銷售客車 45755 輛，實(shí)現(xiàn)營業(yè)額 141 億元，主要產(chǎn)品大中型客車在國內(nèi)市場處于優(yōu)勢地位，并遠(yuǎn)銷到海外 80 多個(gè)國家和地區(qū)。 第九節(jié) 國內(nèi) 旅游客車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析 一、 金龍客車 1. 企業(yè)概況 廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)立于 1988 年， 1992 年改制為股份制企業(yè)， 1993 年公司股票在上海證券交易所掛牌上市（股票簡稱：金龍汽車，證券代碼： 600686）。十一五期間，僅旅游車系統(tǒng)包括老車、在用車更新和新增車輛，就需要 6萬輛左右，再加上社會其它旅游車輛的更新、新增數(shù)量，全國新增旅游客車約 10 萬輛左右。在旅游市場有所萎縮的背景下，只有提高車輛檔次，才能吸引客源，所以旅游公司對車輛的要求會提高。 從市場了解到的情況看，國家最近出臺的一系列經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，將交通建設(shè)列入重點(diǎn)，但中國經(jīng)濟(jì)的三駕馬車其實(shí)是相互關(guān)連的，出口受挫制造業(yè)不振導(dǎo)致人們消費(fèi)水平降低的程度沒有全部顯現(xiàn)出來，這些措施很難發(fā)揮拉動客車特別是旅游客車增長。 四、 競爭發(fā)展趨勢 2021 年是我國經(jīng)濟(jì)形勢非常困難的一年，也是客車市場歷盡磨難的一年，國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施使客車的生產(chǎn)制造以及運(yùn)營成本大幅提升，企業(yè)的購買力提前釋放后，市場明顯萎縮。 ——價(jià)格趨勢 26 按價(jià)格來細(xì)分旅游客車市場， 25—35 萬元區(qū)間的旅游客車銷量最大，其次是 5060 萬元區(qū)間的產(chǎn)品。由于旅客對于外表的過度重視，導(dǎo)致旅游客車公司在購買客車過程中，對于性能的需求重視不夠。 三、 投資發(fā)展趨勢 ——注重 美觀度和精細(xì)度 根據(jù)對旅游客車市場目標(biāo)用戶的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)用戶對旅游客車的造型、外觀和舒適性要求比較高，對于動力性能及質(zhì)量要求沒有用于高速客運(yùn)的車輛高?？?車應(yīng)配備駕駛座安全氣囊。車身骨架及蒙皮， 10 年內(nèi)不出現(xiàn)銹蝕。舒適性的影響因素很多，大致有：空調(diào)效果好；減少振動、降低噪聲，提高平順性；座椅間距離大，按人體工程學(xué)設(shè)計(jì)客車的座椅靠背，可減輕乘車疲勞等等。 ——舒適性 隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平的提高，人們對生活質(zhì)量的要求越來越高，乘坐舒適的空調(diào) 車越來越受到歡迎，也最有市場潛力，當(dāng)今客車的發(fā)展正趨向高舒適性。因此低油耗、價(jià)格適中的車輛必將受到青睞。隨著全承載式大行李艙車 25 身結(jié)構(gòu)的不斷推廣采用，旅游客車高度 也有增加的趨勢，逐步接近 — 高；整車造型更富于變化，注重流線型，以減少空氣阻力，降低油耗；隨著公路條件的改善以及整車高度的增加，旅游客車的前后風(fēng)窗玻璃及側(cè)窗將繼續(xù)變大。并且在確保產(chǎn)品品質(zhì)和海外服務(wù)保障的基礎(chǔ)上，經(jīng)過長期戰(zhàn)略布局，宇通已取得歐盟 WVTA 整車認(rèn)證，開始正式進(jìn)軍歐洲市場。 目前，宇通已形成了 6 米至 25 米，覆蓋公路客運(yùn)、旅游、公交、團(tuán)體、專用客車等各個(gè)細(xì)分市場，普檔、中檔、高檔等產(chǎn)品檔次的完整產(chǎn)品鏈，成為豪華高檔客車的代名詞。 2021 年，宇通成為國家科技部、國務(wù)院國資委和中華全國總工會聯(lián)合授予的國家首批 91 家“創(chuàng)新型企業(yè)”之一，是客車行業(yè)內(nèi)唯一入選企業(yè)。 2021 年，宇通被國家商務(wù)部、國家發(fā)改委授予“國家汽車整車出口基地企業(yè)”稱號，并通過國家質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局的專項(xiàng)審查，在汽車行業(yè)第一家獲得“進(jìn)出口商品免驗(yàn)”證書（ 2021 年順利通過出口商品免驗(yàn)續(xù)延審查，續(xù)延了出口免驗(yàn)資格）。 公司擁有省級技術(shù)中心，聚集了 170 多個(gè)整車、底盤、電器等專業(yè)人員組成的研發(fā)隊(duì)伍，與瑞典斯堪尼亞、日本日野等國外客車大企業(yè)有著密切的技術(shù)合作，以及其它國際客車 界的廣泛交流和合作，形成適合我國國情的企業(yè)核心技術(shù)，產(chǎn)品開發(fā)能力居國內(nèi)行業(yè)的先進(jìn)水平，每年客車新產(chǎn)品在全國大賽中均獲多項(xiàng)大獎。目前公司擁有全國第一條大型客車全浸、步進(jìn)式、整車前處理、陰極電泳底漆生產(chǎn)線，并已正式投產(chǎn)。 圖表 14： 20212021年中國旅游客車行業(yè)市場集中度統(tǒng)計(jì) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 四、 國內(nèi)旅游客車主要企業(yè)現(xiàn)狀對比 ——金旅 金旅公司是目前我國客 車產(chǎn)品系列最齊全的客車制造商之一。 三、 國內(nèi)旅游客車行業(yè)集中度分析 目前，國內(nèi)的旅游客車企業(yè)如廈門金龍、蘇州金龍、金旅以及宇通占據(jù)了市場比較的市場份額。 從競爭優(yōu)勢來看，金龍客車盡管已經(jīng)劃分為三家，但是“金龍”客車的品牌已經(jīng)打開，在旅游客車市場上強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢將會存在。而宇通客車專注于長途客車。其 23 中，三家金龍客車以旅游客車起家。 二、 國內(nèi)旅游客車行業(yè)競爭特征 目前，國內(nèi)旅游客車市場形成了四分天下的格局。對二線客車品牌來 說，旅游客車市場開拓困難。 3. 品牌競爭分析 在品牌競爭方面，由于目前 國內(nèi)企業(yè)還未形成比較強(qiáng)勢的品牌，只是個(gè)別的品牌有一些相對的優(yōu)勢，例如：金龍、金旅、蘇州金龍以及宇通。由于產(chǎn)品同質(zhì)化的傾向，價(jià)格競爭將會在今后幾年比較突出。細(xì)分市場、產(chǎn)品創(chuàng)新和提高可靠性將是下一步競爭的焦點(diǎn)。主要企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品之間，差距幾乎沒有了。其發(fā)展方向是形成統(tǒng)一的調(diào)度體系，實(shí)行旅游客車公司化運(yùn)營，統(tǒng)一管理模式；在這種情況下，旅游客車的采購也將實(shí)行統(tǒng)一采購，即統(tǒng)一車輛品牌，統(tǒng)一線路形象，因此很多潛在的旅游車購買客戶有持幣待購的觀望心理，這在一定程度上影響了個(gè)體旅游客車的銷售。在金融危機(jī)的影響下， 2021 年，旅游市場運(yùn)力過剩的矛盾比 22 以往任何時(shí)候都突出，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是游客減少，需求下降；二是旅游客運(yùn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，比如，海南省明確提出將加快推進(jìn)旅游車公司化改造工作步伐，通過并購、參股、聯(lián)合等多種方式，對現(xiàn)有旅游車公司以及未滿經(jīng)營期的掛靠車輛進(jìn)行整合，組建大型旅游客運(yùn)集團(tuán)；三是來自于公路客運(yùn)車輛的沖擊，受到火車提速和鐵路客運(yùn)專線的擠壓，大批公路客車面臨停運(yùn)或轉(zhuǎn)線，向旅游市場延伸是一種可靠且高 效的選擇，但經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不景氣，必然影響到旅游經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，客車在旅游市場受到阻礙是無法避免的。 根據(jù)市場調(diào)研，燃油稅的改革和實(shí)施，使得旅游客車的營運(yùn)成本比未改革前大約提高 7%8%左右，而此項(xiàng)成本又不能靠提高售票價(jià)格 (公鐵競爭異常激烈 )來消化，使得旅游客車經(jīng)營者經(jīng)營回報(bào)率降低，因此，旅游客車的銷售受到影響也就成為必然。 五、 中國旅游客車市場存在的問題 銀行按揭業(yè)務(wù)門檻的提高，對需要通過融資來購買旅游客車的客戶無疑是一種障礙。 二、 盈利能力 圖表 7： 國內(nèi)旅游客車行業(yè) 盈利能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 主營業(yè)務(wù)利潤率平均值 (%) 非經(jīng)常性損益比率平均值(%) 息稅前利潤率平均值 (%) 19 總資產(chǎn)收益率平均值 (%) 凈資產(chǎn)收益率平均值 (%) 17 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 三、 償債能力 圖表 8： 國內(nèi)旅游客車行業(yè) 債償能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 流動比率平均值 速動比率平均值 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 四、 經(jīng)營能力 圖表 9： 國內(nèi)旅游客車行業(yè) 經(jīng)營能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均值 (天 ) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均值 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 五、 發(fā)展能力 圖表 10： 國內(nèi)旅游客車行業(yè) 發(fā)展能力分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 主營收入增長率 (%) 主營利潤增長率 (%) 營業(yè)利潤增長率 (%) 20 稅息前利潤增長率 (%) 凈利潤增長率(%) 每股收益增長率 (%) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 第六節(jié) 國內(nèi)旅游客車市場供需現(xiàn)狀 一、 20212021 年旅游客車行業(yè)產(chǎn)量 圖表 11： 20212021年 國內(nèi) 旅游客車 企業(yè) 產(chǎn)量 統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 23559 24574 25327 25229 23628 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 二、 20212021 年旅游客車市場銷量 圖表 12： 20212021年旅游客車行業(yè) 銷量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 銷量 33835 35306 38967 38725 25376 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 21 三、 20212021 年旅游客車市場規(guī)模 圖表 13： 20212021年中國旅游客車市場規(guī)模統(tǒng)計(jì) 億元 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 四、 20212021 年旅游客車進(jìn)出口狀況