如何制作專業(yè)套期保值方案講解教材-資料下載頁
2025-05-09 22:18本頁面
【導(dǎo)讀】引導(dǎo)、支持期貨公司走期現(xiàn)結(jié)合的路子，是深化市場。目前已經(jīng)有期貨公司勇于創(chuàng)新，在幫助。引導(dǎo)和鼓勵期貨公司繼續(xù)深入思考并解決企業(yè)客戶的。2020年銅平均價(jià)62000元。2020年9月底，期貨價(jià)格53000元，低于三年平均成本。9月底，53000，買入三個(gè)月用量。售的價(jià)差之間產(chǎn)生。但由于種種原因，大多數(shù)企業(yè)在采購生產(chǎn)以及銷售系。根據(jù)企業(yè)運(yùn)營模式以及原料、產(chǎn)品價(jià)格波動的特。虧損，達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。合理風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)量的確定。原料風(fēng)險(xiǎn)控制管理原則。遠(yuǎn)期定價(jià)產(chǎn)品銷售保值。周轉(zhuǎn)庫存10噸，價(jià)格63000。在期貨市場只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)。持倉量不得超出企業(yè)正常的交收能力。持倉時(shí)間應(yīng)與現(xiàn)貨保值所需的計(jì)價(jià)期相匹配。頭寸持有時(shí)間不得超出現(xiàn)貨合同規(guī)定的時(shí)間或該合。而且可能還會給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴(yán)重?fù)p失。品價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，并不能完全消除市場風(fēng)險(xiǎn)。條件下受到影響，有時(shí)甚至是受到嚴(yán)重的影響。
【正文】 套期保值的目的。 內(nèi)部控制機(jī)制 集體決策 +過程控制 ? 1 考慮企業(yè)整體內(nèi)控環(huán)境，為期貨業(yè)務(wù)建立相互制衡的內(nèi)部控制機(jī)制。 ? 2 建立完善的期貨業(yè)務(wù)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成高效的期貨決策和操作機(jī)制。 ? 3 期貨業(yè)務(wù)的前臺、后臺必須分開，交易、確認(rèn)須由不同人員擔(dān)任。 ? 4 建立健全授權(quán)制度，簽訂協(xié)議、交易、確認(rèn)、資金調(diào)撥等都需要得到書面授權(quán)。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 市場風(fēng)險(xiǎn) ? 1根據(jù)整體實(shí)力、自有資本額、業(yè)務(wù)經(jīng)營方針及市場風(fēng)險(xiǎn)，確定并定期更新期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額和應(yīng)急計(jì)劃。 ? 2 加強(qiáng)對期貨業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高交易水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 流動性風(fēng)險(xiǎn) ? 根據(jù)期貨交易的規(guī)模，做好充分的流動性安排，確保在結(jié)算日、交割日和市場出現(xiàn)異常的情況下，具備足夠的履約能力，包括資金支付能力和實(shí)物交割能力。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 操作風(fēng)險(xiǎn) ? 1 前臺交易人員只能在限額和授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行交易。 ? 2 期貨操作規(guī)程對交易前和交易后的所有相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行書面規(guī)定，并要求每個(gè)業(yè)務(wù)人員均嚴(yán)格遵守，確保所有的保值活動都有記錄。 ? 3 建立快速、有效、清晰的報(bào)告線路，完善報(bào)告系統(tǒng)，包括日常交易、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和緊急情況下的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。 證監(jiān)會督導(dǎo)持證企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控 ? 一是嚴(yán)格依法合規(guī)運(yùn)作，堅(jiān)持套期保值原則不動搖。國有企業(yè)在期貨市場上只能從事套期保值，不得投機(jī)交易。只要堅(jiān)持套期保值原則，風(fēng)險(xiǎn)就處于可控范圍。在套期保值業(yè)務(wù)中，期貨、現(xiàn)貨兩者有效結(jié)合能保證企業(yè)正常盈利 證監(jiān)會督導(dǎo)持證企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控 ? 二是進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，狠抓落實(shí)。持證企業(yè)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門的有關(guān)指引和企業(yè)自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度，形成完善的制衡機(jī)制，并及時(shí)對其有效性和實(shí)施情況進(jìn)行評估，根據(jù)需要不斷完善，確保其持續(xù)有效。 證監(jiān)會督導(dǎo)持證企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控 ? 三是加強(qiáng)市場研究，培養(yǎng)合格人才，提高套期保值水平。企業(yè)要在繼續(xù)引進(jìn)合格人才的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高其職業(yè)道德水平、合規(guī)意識和風(fēng)控能力，確保境外期貨業(yè)務(wù)合規(guī)、安全、高效。 張雪峰 電話 :13567899857 郵箱：
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