3金融控股公司并表監(jiān)管和財務風險分析-資料下載頁
2025-08-18 02:53本頁面
【正文】 而產(chǎn)生的風險。比如因現(xiàn)有法律規(guī)范的空白導致的風險等。此外，金融控股公司在經(jīng)營和管理中還存在一定的其他風險，比如說操作方面的風險、利率方面的風險等，這些雖然在風險中所占的比例比較小，但是也是需要進行考慮的。 第 9 頁 共 10 頁 （二）金融控股公司的特殊金融風險。由于金融控股公司內(nèi)部組成和關(guān)聯(lián)交易的復雜化，其又存在著特殊的金融風險。正如第三部分所討論的，金融控股公司內(nèi)部可以實現(xiàn)交叉持股和關(guān)聯(lián)交易，因此業(yè)務多元化可以實現(xiàn)規(guī)模效應。但與此同時，也增大了 “ 牽一發(fā)而動全身 ” 的整體風險幾率，單一子公司業(yè)務波動將產(chǎn)生 “ 多米諾骨牌效應 ” ，產(chǎn)生整體風險。金融控股公司通過資本控制力可以實現(xiàn)對子公司的管理，即以超過半數(shù)或是更小的控股權(quán)實質(zhì)上控制子公司，資本利用率可以無限放大，從而出現(xiàn)“ 資本擴音器 ” 效應。金融控股公司在經(jīng)營過程中，往往為了更有效地利用資金，會將母公司的一部分運作資金，分撥付給子公司，使子公司進行資金運轉(zhuǎn)，這樣的運轉(zhuǎn)方式會造成資金的反復投資，同時 各個公司之間可能存在交叉持股，這將會導致金融控股公司發(fā)生資本金重復計算的風險，從而虛假提升資本充足率。金融控股公司產(chǎn)生高財務杠桿的原因主要是資本金重復計算、監(jiān)管失靈以及不同金融機構(gòu)對財務杠桿的差異化規(guī)定。此外，金融控股公司還存在透明度風險、壟斷管制風險、市場集中風險、自主權(quán)喪失風險、監(jiān)管風險等特殊金融風險。在正文當中我們將會對金融控股公司存在的財務風險作進一步討論。 （三）金融控股公司的風險控制。為了推進金融控股公司平穩(wěn)健康發(fā)展，建立完善的風險控制體系是最佳方式。目前，我國金融控股公司發(fā)展相對滯后 ，因此借鑒外國金融機構(gòu)的風險控制 第 10 頁 共 10 頁 管理經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)加強內(nèi)部控制、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、建立內(nèi)外防火墻以及實現(xiàn)對內(nèi)部控制的內(nèi)部審計都是實現(xiàn)風險管控的有效方式。金融控股公司內(nèi)部控制制度的核心在于金融控股公司母子公司間的風險控制，主要包括資本控制制度、財務控制制度、審計監(jiān)督制度、信息控制制度以及防火墻制度，所謂的防火墻制度就是在其母子公司間、子公司間進行適當業(yè)務分離，實現(xiàn)金融風險產(chǎn)生和傳染的隔離。 六、總結(jié) 前述研究主要針對金融控股公司監(jiān)管和風險控制展開，初步論述了金融控股公司的并表監(jiān)管以及風險管控機 制。我國的金融改革已進入深水區(qū)且金融學界對于金融控股公司的研究仍待進一步深入，因此對于監(jiān)管和風險防范的經(jīng)驗和組織架構(gòu)仍需要借鑒國外先進經(jīng)驗，并充分結(jié)合我國金融監(jiān)管實際，分析當前風險、提出行之有效的監(jiān)管策略，加快對金融控股公司既相對統(tǒng)一又各有側(cè)重的綜合并表監(jiān)管制度建設，加強風險控制管理研究，打造覆蓋更全面的系統(tǒng)性風險檢測體系，有效推動我國金融行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。
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