操作風(fēng)險(xiǎn)管理教材(ppt79頁)-資料下載頁
2025-02-09 16:50本頁面
【正文】 ，就可得出 操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 。 ? 例如， 某銀行前三年的總收入均值為 100億元，則根據(jù)基本指標(biāo)法，可計(jì)算出其 總體操作風(fēng)險(xiǎn)損失 為： 100 15％＝ 15億元。 基本指標(biāo)法 ?從公式可看出， 操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 主要取決于 金融機(jī)構(gòu)總收入的規(guī)模。 ?總收入規(guī)模越大，資本要求量越大，即意味操作風(fēng)險(xiǎn)越大。 ?該方法的 最大優(yōu)勢(shì) ：簡單易懂且易于操作，但 缺陷 是：只是用一個(gè)總量指標(biāo)難以反映各金融機(jī)構(gòu)的不同特點(diǎn)。 基本指標(biāo)法 ?比如，有 兩家銀行 ： 一家的業(yè)務(wù)種類少，操作簡單； 一家業(yè)務(wù)種類多，操作復(fù)雜； ?它們的 業(yè)務(wù)復(fù)雜度 存在著明顯的差異，但它們卻有 相同規(guī)模的總收入 。 ?在基本指標(biāo)法下，計(jì)算出來的這兩家操作風(fēng)險(xiǎn)相同 → 顯然與實(shí)際情況不符。 （二）標(biāo)準(zhǔn)法 ? 為了克服基本指標(biāo)法的不足，巴塞爾委員會(huì)又提出了 標(biāo)準(zhǔn)法 。 ? 這一方法先將機(jī)構(gòu)的 整個(gè)業(yè)務(wù) 分成多個(gè)業(yè)務(wù)線 ，分別度量每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)，然后把風(fēng)險(xiǎn)加總，得出機(jī)構(gòu)整體的操作風(fēng)險(xiǎn)。 ? 巴塞爾委員會(huì)將所有的 銀行業(yè)務(wù)分為八類 ，分別計(jì)算每一業(yè)務(wù)類別的收入規(guī)模 GI1－ 8，并對(duì)每一類別分別規(guī)定了取值不同的風(fēng)險(xiǎn)因子 β18， 總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求 ： K＝ ∑（ GI1－ 8 β18 ） 業(yè)務(wù)線及 β值對(duì)應(yīng)表 一級(jí)目錄 β值 公司金融 18％ 交易和銷售 18％ 零售銀行業(yè)務(wù) 12％ 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 15％ 支付和結(jié)算 18％ 代理服務(wù) 15％ 資產(chǎn)管理 12％ 零售經(jīng)紀(jì) 12％ ?各條線的固定系數(shù) 由巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)全球各地有代表性銀行的實(shí)踐和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上統(tǒng)一作出規(guī)定。 標(biāo)準(zhǔn)法 ?與基本指標(biāo)法相比， 標(biāo)準(zhǔn)法 考慮了不同業(yè)務(wù)類型操作風(fēng)險(xiǎn)的差異 ，提高了操作風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果的敏感性。 ?缺陷： 但這兩種方法都采用的是總收入指標(biāo)， 方法過于簡單 ，沒有考慮金融機(jī)構(gòu) 管理操作風(fēng)險(xiǎn)能力的差異 ，而且 總收入指標(biāo)與 操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性 也有待進(jìn)一步驗(yàn)證。 （三）高級(jí)計(jì)量法 ?高級(jí)計(jì)量法是指銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過 內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng) 計(jì)算監(jiān)管資本要求 。 ?主要包括 內(nèi)部計(jì)量法 、 損失分布法、記分卡法、極值理論法 。 高級(jí)計(jì)量法 內(nèi)部計(jì)量法 ?和標(biāo)準(zhǔn)法一樣，內(nèi)部計(jì)量法也將所有銀行業(yè)務(wù)劃分為八大類別，并在此基礎(chǔ)上對(duì)每一類型業(yè)務(wù)又 按損失類型 進(jìn)行細(xì)分。 ?通常的損失類型包括 ：損失核銷、追索資產(chǎn)損失、法律責(zé)任損失、對(duì)外賠償損失、監(jiān)管與合規(guī)損失、實(shí)物資產(chǎn)損失等 → 形成一個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)矩陣 。 內(nèi)部計(jì)量法 ? 然后，估計(jì)出每一業(yè)務(wù)線上每一損失類型的 預(yù)期損失 ，假定 預(yù)期損失 與 非預(yù)期損失 之間有一個(gè)穩(wěn)定的轉(zhuǎn)換關(guān)系，可用某個(gè)固定的 轉(zhuǎn)換系數(shù) 來表示。 ? 預(yù)期損失 轉(zhuǎn)換系數(shù)＝針對(duì)單個(gè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 ? 將每個(gè)業(yè)務(wù)線上不同損失類型的資本要求加總 → 得出總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。 內(nèi)部計(jì)量法 ?為了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)期損失 ，需要事先獲取 操作風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo) EI、 損失事件發(fā)生的概率 PE和 平均損失率 LGE 這些指標(biāo)均可由銀行自己根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)進(jìn)行估計(jì)。 ?預(yù)期損失 與 非預(yù)期損失 的 轉(zhuǎn)換系數(shù) γ由監(jiān)管當(dāng)局確定。 內(nèi)部計(jì)量法 ? 由于 γ參數(shù)的設(shè)定 主要反映 的是 行業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)分布狀況 ，因此巴塞爾委員會(huì)提供了一種 風(fēng)險(xiǎn)分布指數(shù) RPI調(diào)整機(jī)制， ? 即，如果特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)分布與整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分布相同或近似，則規(guī)定其 RPI＝ 1； ? 如果特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)分布比整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分布的尾部更寬，則規(guī)定其 RPI＞ 1； ? 反之，規(guī)定 RPI ＜ 1。 ? 內(nèi)部計(jì)量法下 的 操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求 ： K=EI PE LGE γ RPI 高級(jí)計(jì)量法 損失分布法 ? 與內(nèi)部計(jì)量法不同，損失分布法主要是 利用統(tǒng)計(jì)或精算技術(shù) 來 計(jì)算整體損失分布 ，進(jìn)而直接評(píng)估非預(yù)期損失 。 ? 在該方法中，銀行利用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)分別估計(jì)單個(gè)損失事件的損失程度 及 損失事件發(fā)生的頻率 ，然后以此為基礎(chǔ)，計(jì)算 累積的操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布函數(shù) 。 ?目前理論界和實(shí)務(wù)界已提出多種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的 損失分布法 ，比如 蒙特卡羅模型 、貝葉斯模型 等，但由于操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的匱乏，并且假設(shè)的分布與實(shí)際仍存在一定偏差 尚未形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，損失分布法仍有待進(jìn)一步發(fā)展。 極值理論法 ? 極值理論在 《 巴塞爾協(xié)議 》 中雖未提及，但由于其較好的適用性在理論界得到認(rèn)可。 ? 部分導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)損失的事件 發(fā)生頻率低 ，但 造成的損失巨大 ， 具有顯著的“厚尾”分布特征 ，而使用極值理論法模擬厚尾部分，可以根據(jù)極端值的樣本數(shù)據(jù)，在總體分布未知的情況下，得到一定置信水平上的 VaR值作為資本要求。 極值理論法 ? 極值方法的關(guān)鍵是 設(shè)定一個(gè)最優(yōu)閥值 ，當(dāng)所選取的參數(shù)超過該閥值時(shí)，記錄下來作為極端情況的樣本數(shù)據(jù)。 ? 極值理論法的 優(yōu)勢(shì) 在于它具有超越樣本的預(yù)測(cè)能力， 能夠直接處理損失分布的尾部 ，不必假設(shè)總體分布。 ? 但 問題 是最優(yōu)閥值難以確定，同時(shí)，由于只有少數(shù)點(diǎn)進(jìn)入尾部區(qū)域，所以很難獲得充分的數(shù)據(jù)。 演講完畢，謝謝觀看！
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