【正文】 % % (3,1) % % (0,+3) % % (5,1) % % (0,+5) % % (10,1) % % (0,+10) % % (15,1) % % (0,+15) % % (20,1) % % (0,+20) % % 上市銀行規(guī)模、 Tobin’Q值和累計(jì)異常收益 深圳發(fā)展銀行 浦東發(fā)展銀行 民生銀行 招商銀行 總資產(chǎn)（億元） 6 1 5123.35 6714.23 總負(fù)債（億元） 3 8 4985.19 6491.61 市值（億元） 185.41 327.19 資本充足率（ %） Tobin’Q均值 38 56 CAR（ 0，+2） % % 2.84% % 結(jié)論分析 事件分析法結(jié)果顯示銀行股價(jià)同操作損失事件存在顯著的負(fù)相關(guān)。 結(jié)果顯示股價(jià)對(duì)操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類事件除了本身?yè)p失的金額外還對(duì)銀行未來(lái)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期影響。 對(duì)于 Tobin’Q值較高的銀行，股價(jià)波動(dòng)更大。 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制基本原理 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì) 內(nèi)部控制基本原理 內(nèi)部控制是以一定的內(nèi)部控制環(huán)境為背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估并實(shí)施各種控制措施，而監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正體系則是在信息交流的基礎(chǔ)上，對(duì)其控制過(guò)程不斷進(jìn)行評(píng)價(jià)與調(diào)整。 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 內(nèi)部控制理念缺乏 內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)不完善 內(nèi)部控制執(zhí)行不力 信息交流渠道缺乏 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ ORM）體系 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建 操作風(fēng)險(xiǎn)管理定義：旨在評(píng)估、度量和控制銀行由于內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的總體程序。 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架圖 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 風(fēng)險(xiǎn)偏好 — 風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 業(yè)務(wù)目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)政策 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息 系統(tǒng) 度量技術(shù) 政策與程序 美國(guó)花旗集團(tuán)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)圖 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義 保險(xiǎn)緩釋 業(yè)務(wù)外包 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。 操作風(fēng)險(xiǎn)分布與緩釋策略 操作風(fēng)險(xiǎn)管理選擇策略 保險(xiǎn)緩釋 保險(xiǎn)范圍 保險(xiǎn)賠付 巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法 標(biāo)準(zhǔn) 高級(jí)計(jì)量法允許銀行出于計(jì)算最低監(jiān)管資本的需要，在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)認(rèn)可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋影響。保險(xiǎn)的緩釋作用不超過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)總資本要求的20%。 保險(xiǎn)范圍 銀行可以為操作風(fēng)險(xiǎn)事件購(gòu)買保險(xiǎn)。原則上，保險(xiǎn)是資本的直接替代。 由于存在信息不對(duì)稱，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，要區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)的銀行和低風(fēng)險(xiǎn)的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，保單通常包含一項(xiàng)扣減?？蹨p意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。 保單還可能包含一個(gè)責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，但也同樣意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，銀行通過(guò)保險(xiǎn)替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。 保險(xiǎn)還具有促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的間接作用。保險(xiǎn)的存在能使保險(xiǎn)者與被保險(xiǎn)者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險(xiǎn)。這種做法能夠減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。 保險(xiǎn)賠付 即使銀行購(gòu)買了保險(xiǎn)，但仍可能有保險(xiǎn)公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問(wèn)題來(lái)自于保險(xiǎn)公司延遲賠付。對(duì)于急需得到賠付資金緩解流動(dòng)性困難的銀行來(lái)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題尤其受到關(guān)注。 巴塞爾委員會(huì)嘗試通過(guò)量化沖擊研究（ Quantitative Impact Study， QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因?yàn)閮H收集了 3年期間 11個(gè)國(guó)家的 30家銀行的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)只能很有限地跟蹤應(yīng)被保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)研究發(fā)現(xiàn)僅有 % 的損失事件（事件總數(shù)為 7463件）得到了保險(xiǎn)賠付，但這并不意味著保險(xiǎn)不重要，而是表明只有很小一部分操作風(fēng)險(xiǎn)得到了保險(xiǎn)。 巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法 不論基本指標(biāo)法，還是標(biāo)準(zhǔn)法，都不允許從最低資本要求中扣減保險(xiǎn)額，只有高級(jí)計(jì)量法允許在有限的程度上這樣做。 巴塞爾委員會(huì)正在考慮與賠付及時(shí)性、保險(xiǎn)范圍的確定性、保單的期限、保險(xiǎn)者的信用等級(jí)及再保險(xiǎn)的使用等有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)想開(kāi)發(fā)包含保險(xiǎn)影響的最低資本計(jì)算方法。 標(biāo)準(zhǔn) 銀行能否享受這種風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，取決于是否符合以下標(biāo)準(zhǔn)： 保險(xiǎn)人的理賠支付能力評(píng)級(jí)最低為 A(或相當(dāng)?shù)脑u(píng)級(jí) )。 保險(xiǎn)覆蓋的項(xiàng)目與銀行的實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)損失暴露之間對(duì)應(yīng)關(guān)系明確 。 銀行披露因保險(xiǎn)作用而減少的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求 。 無(wú)論對(duì)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行采取的監(jiān)管措施，還是對(duì)于倒閉銀行的接管方或清算人來(lái)說(shuō)，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。 業(yè)務(wù)外包 業(yè)務(wù)外包的概念是羅斯 佩羅（ Ross Perot）在1962年建立電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司（ Electronic Data Systems， EDS）時(shí)提出的。 業(yè)務(wù)外包是指商業(yè)銀行利用外包服務(wù)商（為銀行集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包比例 業(yè)務(wù) 外包比例 運(yùn)輸 9% 房地產(chǎn) /附屬機(jī)構(gòu)管理 11% 聯(lián)絡(luò)中心 /呼叫中心 15% 銷售 /市場(chǎng)營(yíng)銷 13% 加工 18% 人力資源 19% 財(cái)務(wù) 20% 配送和物流 22% 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn) 傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式 操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控階段 設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu) 操作風(fēng)險(xiǎn)量化度量階段 將操作風(fēng)險(xiǎn)納入綜合風(fēng)險(xiǎn)管理階段 由于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，操作風(fēng)險(xiǎn)管理仍相當(dāng)粗糙，依然停留在以內(nèi)部控制或稽核等方式進(jìn)行管理，尚未設(shè)置專責(zé)單位或指派人力負(fù)責(zé)，當(dāng)失事件發(fā)生時(shí)，才開(kāi)始謀求對(duì)策。 開(kāi)始意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)是須妥善管理，逐步展開(kāi)專門單位、人員責(zé)。同時(shí)，建立起操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量與監(jiān)控與沖銷，擬定政策與必要施行程序。 開(kāi)始針對(duì)足以反映操作風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行追蹤與自我評(píng)估，而高層管理人員則依據(jù)上述結(jié)果，確定對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)策略。 開(kāi)始發(fā)展量化模型，衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能在本階段已日趨完善。 將操作風(fēng)險(xiǎn)管理融入銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理之中，而操作風(fēng)險(xiǎn)衡量則須與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)加以整合，也就是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本構(gòu)成要素 操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)模式 內(nèi)部稽核功能引導(dǎo)模式（ Internal Audit as a Lead Role in Operational Risk Management） 分權(quán)式（ Dedicated but Decentralized Support） 集權(quán)式（ Head Office Operational Risk Function） 集權(quán)式操作風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)圖 商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)框架 商業(yè)銀行綜合信息管理系統(tǒng) 公司治理結(jié)構(gòu) 銀行內(nèi)部控制目標(biāo) 操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估 內(nèi)部控制制度建設(shè) 內(nèi)部控制制度執(zhí)行 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門 內(nèi) 部 監(jiān) 督 評(píng) 價(jià) 糾 正 外 部 監(jiān) 督 管 理 評(píng) 價(jià) 操作風(fēng)險(xiǎn)提示 操作風(fēng)險(xiǎn)管理程序 操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的判別 操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量 管理評(píng)價(jià)與反饋 操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋 存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù) 信貸業(yè)務(wù) ‥‥‥ 計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng) 損失數(shù)據(jù)搜集 度量模型選擇 操作風(fēng)險(xiǎn)狀況 操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制訂 管理經(jīng)驗(yàn) 董事會(huì) 總行 總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 總行操作風(fēng)險(xiǎn)管理部 操作風(fēng)險(xiǎn)管理部 分行 總行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗 分行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗 基層其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗 操作風(fēng)險(xiǎn)管理部 基層行 操作風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān) 操作風(fēng)險(xiǎn)主管 操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 操作風(fēng)險(xiǎn)管理總體組織框架圖 謝謝大家！ 演講完畢，謝謝觀看！