【正文】 業(yè)務(wù)，其中 98%是與中小企業(yè)的交易。通過(guò)這個(gè)計(jì)劃， Nafin的保理份額從 2023年的 2%，上升到 2023年的 60%。 Nafin在這個(gè)計(jì)劃中主要扮演再貸款人的角色，即 90%的業(yè)務(wù)是對(duì)銀行和金融機(jī)構(gòu)的保理融資進(jìn)行再融資，剩余的10%是對(duì)客戶的直接融資，且主要針對(duì)的是公共項(xiàng)目 Nafin提供無(wú)追索權(quán)或抵押品的服務(wù)，不收取服務(wù)費(fèi)，最高的融資利率為 12%，而商業(yè)銀行的平均融資利率為 13%，重要的是，只要中小企業(yè)在線或是通過(guò)電話注冊(cè)，并在銀行或保理商那里開立賬戶，那么供應(yīng)商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓以及供應(yīng)商融資出賬都是電子化的。資金直接轉(zhuǎn)賬到供應(yīng)商的銀行賬號(hào)上，銀行變成了債權(quán)人，在 30~90天后買家支付貨款時(shí)，銀行即收回了貸款 46 Nafin為每個(gè)大型買家提供專屬的網(wǎng)頁(yè)，而小規(guī)模的供應(yīng)商則通過(guò)“鏈接”方式集合到各自有業(yè)務(wù)往來(lái)的買家網(wǎng)頁(yè)上。在處理電子商務(wù)交易和電子文件的傳送方面， Nafin先和供應(yīng)商簽訂一個(gè)協(xié)議，運(yùn)行電子商務(wù)方式的貿(mào)易和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。 Nafin和銀行、買家間的補(bǔ)充合同規(guī)定了相互間的權(quán)利義務(wù)，如買家必須將已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款項(xiàng)下的貨款直接電匯給銀行 一旦供應(yīng)商提供了貨物和發(fā)票，買家會(huì)在他們自己的Nafin網(wǎng)頁(yè)上張貼“可議付單證”的金額，即可用轉(zhuǎn)讓給保理商的應(yīng)收賬款額。然后供應(yīng)商通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入其買家的網(wǎng)頁(yè)，并點(diǎn)擊它的應(yīng)收賬款。每個(gè)與買家及供應(yīng)商有業(yè)務(wù)聯(lián)系并且愿意受讓該筆應(yīng)收賬款的貸款人，將在點(diǎn)擊后顯示處理，同時(shí)，每個(gè)貸款人的利率報(bào)價(jià)也會(huì)同時(shí)被顯示。如果確認(rèn)要轉(zhuǎn)讓該筆應(yīng)收賬款，供應(yīng)商只需點(diǎn)擊它選擇的保理商的名字，則與扣除了利息的應(yīng)收賬款等額的資金將立刻到達(dá)供應(yīng)商的賬戶。當(dāng)發(fā)票到期時(shí)，買家將向保理商直接支付貨款 47 第 1天 第 10天 第 50天 第 80天 保理 供應(yīng)商 S、 買家 B和保理商 F 與Nafin操作合約 S從 B處收到訂單 ，約定 40天后交貨 S交貨給 B， B在 Nafin的網(wǎng)頁(yè)上公示 “ 可議付單證 ” 的金額 ， 并承諾在30天后向 S付款 B向 F支付 “ 可議付單證 ” 的金額 S將對(duì) B的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給 F（ 平均利率為銀行利率加 5%） ， 并在當(dāng)天收到 “ 可議付單證 ” 的金額扣除利息的部分 圖 Nafin 下 的 保 理 協(xié) 議 框 架 48 物流金融與供應(yīng)鏈金融應(yīng)用存在的問(wèn)題 1. 1. 在融資業(yè)務(wù)之初，由于存在對(duì)兩種融資方式的認(rèn)識(shí)偏差，運(yùn)作主體選擇融資方式時(shí)易產(chǎn)生混淆。 2. 2. 中小商業(yè)銀行因存在規(guī)模小、資金少等先天問(wèn)題，在為中小企業(yè)提供物流金融和供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，其未能設(shè)計(jì)出符合自身特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，無(wú)法充分滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。 3. 3. 貸款企業(yè)的融資方案均由金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)為其量身定做，由于物流金融、供應(yīng)鏈金融在我國(guó)尚處于起步階段，融資流程設(shè)計(jì)往往不完善；如金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)存貨融資流程時(shí)，貨物出、入庫(kù)的物權(quán)控制在物流企業(yè)與貸款企業(yè)之間易出現(xiàn)混亂。 49 物流金融與供應(yīng)鏈金融應(yīng)用存在的問(wèn)題 4. 目前，供應(yīng)鏈金融只面向國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對(duì)于上、下游企業(yè)是國(guó)外公司的跨國(guó)供應(yīng)鏈還未提出合適的融資方案；同時(shí)，供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈的種類及核心企業(yè)的要求較高，其業(yè)務(wù)大多只集中在鋼鐵、汽車、能源和電子等穩(wěn)定的大型供應(yīng)鏈中，對(duì)于臨時(shí)組建或中小型供應(yīng)鏈的融資涉足較少，并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的面向中小企業(yè)的融資服務(wù)。 ，不同的融資對(duì)象產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)作主體對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)的分析、規(guī)避和及時(shí)處置等工作并未到位；加上信息不對(duì)稱、運(yùn)作主體各方溝通不及時(shí)，易造成信息流、資金流、物流、倉(cāng)單流阻塞；同時(shí)，兩種融資方式的外部環(huán)境發(fā)展滯后，造成融資生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定。 50 問(wèn)題解決方案 在運(yùn)作過(guò)程中若發(fā)現(xiàn)融資方式混淆，應(yīng)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施：對(duì)于誤納入供應(yīng)鏈金融的貸款企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，增加抵押品或倉(cāng)單數(shù)量，同時(shí)加強(qiáng)物流企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)及其抵押物的監(jiān)管；對(duì)于誤納入物流金融的貸款企業(yè)，若為供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可及時(shí)引入核心企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，并相應(yīng)增加融資金額；若為核心企業(yè)，可增加放貸金額，同時(shí)，引入上、下游企業(yè)，擴(kuò)大客戶群 中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)開發(fā)與大型金融機(jī)構(gòu)差異化的融資產(chǎn)品，以此適應(yīng)中小企業(yè)融資多樣性的需求，開拓廣闊的市場(chǎng)空間 設(shè)計(jì)融資流程和方案時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可將管理方法如六西格瑪方法應(yīng)用到物流金融及供應(yīng)鏈金融的流程優(yōu)化設(shè)計(jì)中，并建立顧客市場(chǎng)細(xì)分模型，以期提高運(yùn)作主體的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力及盈利水平 51 問(wèn)題解決方案 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件，加強(qiáng)與物流企業(yè)合作，在與大型供應(yīng)鏈合作的同時(shí)重點(diǎn)扶持中小型供應(yīng)鏈，關(guān)注其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，并開發(fā)相應(yīng)的融資產(chǎn)品；同時(shí)，針對(duì)跨國(guó)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，與大型物流企業(yè)及境外金融機(jī)構(gòu)合作，提出相應(yīng)的融資和質(zhì)押品監(jiān)管方案。 為擴(kuò)大信息的采集半徑，提高信息的準(zhǔn)確性，運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)信息平臺(tái)的建設(shè)，建立市場(chǎng)的前饋、反饋體系；對(duì)于可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，如物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管和交接過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，各運(yùn)作主體應(yīng)提出防范和規(guī)避策略；同時(shí)，運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)、統(tǒng)計(jì)部門等相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作，保障融資活動(dòng)的順利進(jìn)行，形成符合物流金融、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的穩(wěn)定生態(tài)系統(tǒng)。 52 供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì) 當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)主要有： 第一，服務(wù)范圍的擴(kuò)展化。 第二，營(yíng)銷模式的多樣化。 第三，技術(shù)導(dǎo)向的信息化。 第四，融資模式的進(jìn)一步整合與創(chuàng)新。 第五，隨著包括購(gòu)買訂單和發(fā)票等貿(mào)易往來(lái)單據(jù)的電子化、無(wú)紙化，及結(jié)算方式向非信用證結(jié)算（如開放賬戶項(xiàng)目）的轉(zhuǎn)變，在信息系統(tǒng)和信用保證等方面的要求增加。 53 供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新思路 制度環(huán)境創(chuàng)新 組織模式創(chuàng)新 電子信息技術(shù)創(chuàng)新 第一點(diǎn) 分業(yè)管制方面 集團(tuán)公司下物流與銀 行合作模式 規(guī)范銀行業(yè)務(wù)操作流程 和操作方式 第二點(diǎn) 法律司法方面 重點(diǎn)行業(yè)的供應(yīng)鏈金 融事業(yè)部模式 提高業(yè)務(wù)處理效率，降 低人工成本 第三點(diǎn) 監(jiān)管政策方面 集中化的供應(yīng)鏈金融 管理平臺(tái)模式 較好地控制操作風(fēng)險(xiǎn)， 滿足合規(guī)性要求 第四點(diǎn) 較好地支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新和 市場(chǎng)發(fā)展 54 演講完畢，謝謝觀看！