期貨交易所風險控制管理辦法介紹-資料下載頁
2025-01-09 17:33本頁面
【正文】 月后，會員及法人客戶黃金期貨合約投機持倉應(yīng)當是 3手的整倍數(shù)，新開倉、平倉也應(yīng)當是 3手的整倍數(shù)；自然人客戶不允許新開倉。 ? 交割月前第二月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處燃料油期貨合約的投機持倉應(yīng)當調(diào)整為 10手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天） 。進入交割月前第一月后，燃料油合約投機持倉應(yīng)當是 10手的整倍數(shù)，新開、平倉也應(yīng)當是 10手的整倍數(shù)。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE：不能交付或者接收增值稅專用發(fā)票的客戶不得交割；持倉量為非交割單位整數(shù)倍的相應(yīng)持倉不得交割。進入交割月前，不得交割的客戶應(yīng)當將交割月份的相應(yīng)持倉予以平倉。自進入交割月第一個交易日起，自然人客戶不得開新倉，交易所有權(quán)對自然人客戶的交割月份持倉予以強行平倉。 ? DCE：個人客戶不允許交割。自交割月第一個交易日起，交易所對個人客戶的交割月份持倉予以強制平倉。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 九、新品種、新合約上市、交割月合約停板、保證金收取標準： ? SHFE：新上市合約掛盤當日漲跌停板為正常漲跌停板的二倍（交易保證金維持合約規(guī)定比例），如有成交，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板； 如當日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板和保證金。如三個交易日無成交，交易所可以對掛盤基準價作適當調(diào)整。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE：新品種期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的 3倍；新月份期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的 2倍。 ? 當日如有成交，下一交易日恢復(fù)到規(guī)定的漲跌停板幅度。 ? 當日如無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? DCE：黃大豆 1號、黃大豆 2號、豆粕、豆油、棕櫚油、玉米、線型低密度聚乙烯合約交割月份以前的月份漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的 4%，交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的 6%。 新上市期貨合約的漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍，如合約有成交則于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 十、交易所實行大戶報告制度。當會員或者客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限額 80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)當向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶應(yīng)當通過期貨公司會員報告。交易所可以根據(jù)市場風險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標準。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 十一、為控制市場風險，交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指當會員、客戶違規(guī)時，交易所對其有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。 ? 當會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其持倉實行強行平倉 : ? （一）會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的 。 ? （二）持倉量超出其限倉規(guī)定的 。 ? （三）相關(guān)品種持倉沒有在規(guī)定時間內(nèi)按要求調(diào)整為相應(yīng)整倍數(shù)的； ? （四）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的 。 ? （五）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當予以強行平倉的 。 ? （六）其他應(yīng)當予以強行平倉的。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 強行平倉的執(zhí)行原則 ? SHFE：強行平倉先由會員自己執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)。若時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行。因結(jié)算準備金小于零而被要求強行平倉的，在保證金補足前，禁止相關(guān)會員的開倉交易。 ? CZCE：強行平倉前先由會員自行平倉，除交易所特別規(guī)定的時限外，一律為開市后 30分鐘內(nèi) 。會員未在規(guī)定時限內(nèi)平倉完畢的，交易所強制執(zhí)行。 ? DCE：強行平倉先由會員自己執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 十二、交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發(fā)布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。 ? 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以約見指定的會員高管人員或客戶談話提醒風險，或要求會員或客戶報告情況 : ? （一）期貨價格出現(xiàn)異常 。 ? （二）會員或客戶交易異常 。 ? （三）會員或客戶持倉異常 。 ? （四）會員資金異常 。 ? （五）會員或客戶涉嫌違規(guī)、違約 。 ? （六）交易所接到投訴涉及到會員或客戶 。 ? （七）會員涉及司法調(diào)查 。 ? （八）交易所認定的其他情況。 謝 謝 ！ 演講完畢，謝謝觀看！
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