期貨交易所風險控制管理辦法介紹(文件)
【正文】 行強行平倉。 進入交割月后，銅、鋁、鋅合約投機持倉應當是 5手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是 5手的整倍數(shù)。進入交割月后，會員及法人客戶黃金期貨合約投機持倉應當是 3手的整倍數(shù)，新開倉、平倉也應當是 3手的整倍數(shù)；自然人客戶不允許新開倉。進入交割月前，不得交割的客戶應當將交割月份的相應持倉予以平倉。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 九、新品種、新合約上市、交割月合約停板、保證金收取標準： ? SHFE：新上市合約掛盤當日漲跌停板為正常漲跌停板的二倍（交易保證金維持合約規(guī)定比例），如有成交，于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板； 如當日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板和保證金。 ? 當日如無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板。當會員或者客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限額 80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應當向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶應當通過期貨公司會員報告。 ? 當會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其持倉實行強行平倉 : ? （一）會員結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的 。 ? （六）其他應當予以強行平倉的。 ? CZCE：強行平倉前先由會員自行平倉，除交易所特別規(guī)定的時限外，一律為開市后 30分鐘內(nèi) 。當交易所認為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發(fā)布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。 ? （四）會員資金異常 。 ? （八）交易所認定的其他情況。 ? （六）交易所接到投訴涉及到會員或客戶 。 ? （二）會員或客戶交易異常 。 ? DCE：強行平倉先由會員自己執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)。若時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行。 ? （三）相關品種持倉沒有在規(guī)定時間內(nèi)按要求調(diào)整為相應整倍數(shù)的； ? （四）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的 。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 十一、為控制市場風險，交易所實行強行平倉制度。 新上市期貨合約的漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍，如合約有成交則于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE：新品種期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的 3倍；新月份期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的 2倍。 ? DCE：個人客戶不允許交割。進入交割月前第一月后，燃料油合約投機持倉應當是 10手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是 10手的整倍數(shù)。進入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是 30手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是 30手的整倍數(shù)。 應當減倉而未減倉的，交易所可以按有關規(guī)定執(zhí)行強行平倉。對超過持倉限額的會員或客戶，交易所可以按有關規(guī)定執(zhí)行強行平倉。 ? （二）某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴控制 。 ? 根據(jù)上述方法計算的客戶單位凈持倉盈利大于零的客戶的所有投機持倉以及客戶單位凈持倉盈利大于或等于第 N +2個交易日結算價的 7%的保值持倉都列入平倉范圍。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? DCE：如果第三個交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的（即連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市）， 則在第三個交易日收市后，交易所將進行強制減倉。 ? 在 D5交易日分別采取下列措施： ? （一）提高交易保證金標準； ? （二）調(diào)整漲跌停板幅度； ? （三）暫停開、平倉； ? （四）限制出金； ? （五）限期平倉； ? （六）其他風險控制措施。 ? 因采取措施二平倉造成的經(jīng)濟損失由會員及其客戶承擔。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利 4%以上的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利 4%以下的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利 8%以上的保值頭寸分配。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 平倉數(shù)量的分配方法及步驟（見附件） ? （ 1）銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金品種平倉數(shù)量的分配方法及步驟 ? 若盈利 6%以上的投機頭寸數(shù)量大于或等于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利 6%以上的投機頭寸數(shù)量的比例，將申報平倉數(shù)量向盈利 6%以上的投機客戶分配實際平倉數(shù)量； ? 若盈利 6%以上的投機頭寸數(shù)量小于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利 6%以上的投機頭寸數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利 6%以上投機頭寸數(shù)量向申報平倉客戶分配實際平倉數(shù)量。 ? （三）持倉盈利客戶平倉范圍的確定 ? 根據(jù)上述方法計算的客戶單位凈持倉盈利的投機
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1