【正文】 5手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天） 。 ? （三）采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風險 。 ? 申報平倉數(shù)量的確定 : 在第 N +2個交易日收市后 ,已在計算機系統(tǒng)中以漲跌停板價申報無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于或等于第 N +2個交易日結(jié)算價的 5%（棕櫚油合約標準為 4%）的所有持倉。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE：如果第三個交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的（即連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市），D4交易日該期貨合約暫停交易一天。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利 3%以上的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利 3%以下的投機頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利 6%以上的保值頭寸分配。若客戶不愿按上述方法平倉可以在收市前撤單，則已撤報單不再作為申報的平倉報單。 在出現(xiàn)單邊市之后的下一個交易日出現(xiàn)反方向的漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價情況，則稱為反方向單邊市。 ? （三）交易所認為市場風險明顯變化時 。 0 100%0PPtN P???期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE：某期貨合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)四個交易日（即 D D D D4交易日）累計漲 (跌 )幅（ N）達到期貨合約規(guī)定漲 (跌 )幅的 3倍或者連續(xù)五個交易日（即 D D DD D5交易日）累計漲 (跌 )幅（ N）達到期貨合約規(guī)定漲 (跌 )幅的 ，交易所有權提高交易保證金標準 。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 當某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個交易日（即 D DD3 交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 9%。當日結(jié)算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。 ? （三）連續(xù)數(shù)個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時 。 ? 交易所、會員和客戶應當遵守本辦法。 ? 二、期貨交易所風險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、投機頭寸限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度等。 ? （四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時 。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? CZCE 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 N表示某一月份期貨合約的雙邊持倉總量，單位：萬手。 或連續(xù)四個交易日（即 D D D D4交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 12%。提高交易保證金標準的幅度不高于期貨合約當時適用的交易保證金標準的 3倍。 ? （四）交易所認為必要的其他情況。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 當 D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板）時，若 D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日，則 D4交易日該合約按 D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外， D4交易日該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? （二）客戶單位凈持倉盈虧的計算方法 ? 客戶該合約單位凈持倉盈虧 =客戶該合約凈持倉盈虧的總和（元） /客戶該合約的凈持倉量（重量單位） ? 上式中銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、天然橡膠、燃料油的重量單位為噸，黃金的重量單位為克。若還有剩余則不再分配。 ? 根據(jù)市場情況， D4交易日交易所決定在 D4交易日或D5交易日對該期貨合約選擇采取相應措施。 期貨交易所風險控制管理辦法介紹 ? 若客戶不愿按上述方法平倉可在收市前撤單 ,不作為申報的平倉報單。 ? （四）套期保值交易頭寸實行審批制。 進入交割月后，銅、鋁、鋅合約投機持倉應當是 5手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是 5手的整倍數(shù)。進入交割月前，不得交割的客戶應當將交割月份的相應持倉予以平倉。 ? 當日如無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板。 ? 當會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其持倉實行強行平倉 : ? （一）會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的 。 ? CZCE：強行平倉前先由會員自行平倉，除交易所特別規(guī)定的時限外，一律為開市后 30分鐘內(nèi) 。 ? （四）會員資金異常 。 ? （六）交易所接到投訴涉及到會員或客戶 。 ? DCE：強行平倉先由會員自己執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)。 ? （三）相關品種持倉沒有在規(guī)定時間內(nèi)按要求調(diào)整為相應整倍數(shù)的； ? （四）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的 。 新上市期貨合約的漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍，如合約有成交則于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。 ? DCE：個人客戶不允許交割。進入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是 30手的整倍數(shù)，新開、平倉也應當是 30手的整倍數(shù)。對超過持倉限額的會員或客戶，交易所可以按有關規(guī)定執(zhí)行強行平倉。 ?