期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹(已修改)
2025-01-17 17:33 本頁面
【正文】 期貨交易所風(fēng)險控制 管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 主要內(nèi)容： ? 一、交易所風(fēng)險控制管理辦法的制定依據(jù)、適用范圍、主要內(nèi)容。 ? 二、主要介紹上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法，同時介紹鄭州商品交易所、大連商品交易所的不同點。 ? 三、期貨市場風(fēng)險監(jiān)控與管理 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 交易所風(fēng)險控制管理辦法的制定依據(jù)、適用范圍、主要內(nèi)容： ? 一、為加強期貨交易風(fēng)險管理，維護交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證上海期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進行，根據(jù) 《 上海期貨交易所交易規(guī)則 》 制定本辦法。 ? 交易所、會員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。 ? 二、期貨交易所風(fēng)險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、投機頭寸限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風(fēng)險警示制度等。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 期貨交易實行保證金制度。交易所在合約設(shè)計時制定最低交易保證金收取水平，合約由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后方可上市交易。此后，在任何情況下保證金收取比例不得低于此標(biāo)準(zhǔn)。但在下列情況下，交易所可以提高保證金收取水平。 ? （一）持倉量達到一定的水平時 。 ? （二）臨近交割期時 。 ? （三）連續(xù)數(shù)個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時 。 ? （四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時 。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? （五）遇國家法定長假時 。 ? （六）交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯增大時 。 ? （七）交易所認(rèn)為必要的其他情況。 ? 交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整交易保證金的，應(yīng)當(dāng)公告，并報告中國證監(jiān)會。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 四、隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。 ? 從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（ N）達到下列標(biāo)準(zhǔn)時 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時，暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)日結(jié)算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個交易日開市前追加到位。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? CZCE 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 N表示某一月份期貨合約的雙邊持倉總量，單位：萬手。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 五、隨著合約臨近交割月，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? CZCE ? 交割月前一個月份期貨合約按上旬、中旬和下旬的不同，分別適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。具體見下表： 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 六、當(dāng)某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個交易日（即 D D D3交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 %。 或連續(xù)四個交易日（即 D DD D4交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 9%。 或連續(xù)五個交易日（即 D D D D D5 交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 %時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20%。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)三個交易日（即 DD D3交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 10%；或連續(xù)四個交易日（即 D D D D4交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 12%；或連續(xù)五個交易日（即 D D D D D5交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 14%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20%。 期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法介紹 ? 當(dāng)某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個交易日（即 D DD3 交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 9%。 或連續(xù)四個交易日（即 D D D D4交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 12%。 或連續(xù)五個交易日 (即 D DD D D5交易日）的累計漲跌幅（ N）達到%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1