期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? （五）會(huì)員或客戶涉嫌違規(guī)、違約 。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉完畢的，交易所強(qiáng)制執(zhí)行。 ? （二）持倉量超出其限倉規(guī)定的 。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? DCE：黃大豆 1號(hào)、黃大豆 2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、玉米、線型低密度聚乙烯合約交割月份以前的月份漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的 4%，交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的 6%。自進(jìn)入交割月第一個(gè)交易日起，自然人客戶不得開新倉，交易所有權(quán)對(duì)自然人客戶的交割月份持倉予以強(qiáng)行平倉。 ? 交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處螺紋鋼、線材期貨合約的投機(jī)持倉應(yīng)當(dāng)調(diào)整為 30手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天） 。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 會(huì)員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額。 ? 客戶該合約持倉盈虧總和，是指客戶該合約的全部持倉按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。 ? 在 D4交易日強(qiáng)制減倉。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? （ 2）天然橡膠、燃料油品種平倉數(shù)量的分配方法及步驟 ? 若盈利 8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉數(shù)量與盈利 8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉數(shù)量向盈利 8%以上的投機(jī)客戶分配實(shí)際平倉數(shù)量； ? 若盈利 8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利 8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉數(shù)量的比例，將盈利 8%以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉客戶分配實(shí)際平倉數(shù)量。 ? 客戶該合約凈持倉盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉數(shù)的開倉合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。交易所在 D4交易日根據(jù)市場情況決定對(duì)該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一種： 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 措施一： D4交易日，交易所決定并公告在 D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種化解市場風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20%。 ? 交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整漲跌停板幅度的，應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? N的計(jì)算公式如下： ? N＝（Ｐ t— Ｐ 0）／Ｐ 0 100% t=4， 5 ? Ｐ 0為 D1交易日前一交易日結(jié)算價(jià) ? Ｐ t為 t交易日結(jié)算價(jià)， t=4， 5 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? DCE：當(dāng)某期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的 2倍，連續(xù)四個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的，連續(xù)五個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的 3倍時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金的措施。 或連續(xù)五個(gè)交易日 (即 D DD D D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20%。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 五、隨著合約臨近交割月，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? （五）遇國家法定長假時(shí) 。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 期貨交易實(shí)行保證金制度。 ? 三、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法的制定依據(jù)、適用范圍、主要內(nèi)容： ? 一、為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證上海期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù) 《 上海期貨交易所交易規(guī)則 》 制定本辦法。 ? （二）臨近交割期時(shí) 。 ? 從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉總量（ N）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí) 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級(jí)持倉總量時(shí)，暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即 DD D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 10%；或連續(xù)四個(gè)交易日（即 D D D D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 12%；或連續(xù)五個(gè)交易日（即 D D D D D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部
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