上海期貨交易所交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制-資料下載頁(yè)
2025-07-17 23:58本頁(yè)面
【正文】 發(fā)生申請(qǐng)材料不齊全、現(xiàn)貨合同不匹配或者過期、申請(qǐng)額度與實(shí)際情況不符等等現(xiàn)象，影響企業(yè)套保申請(qǐng)進(jìn)度，甚至發(fā)生無法趕上申請(qǐng)截至日。這也會(huì)給期貨公司會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控帶來很大的隱患。 學(xué) 術(shù) 報(bào) 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案，及時(shí)化解極端行情的風(fēng)險(xiǎn)事件 當(dāng)期貨合約連續(xù)三天出現(xiàn)同方向單邊市時(shí)，第四個(gè)交易日該期貨合約暫停交易一天。交易所在第四個(gè)交易日根據(jù)市場(chǎng)情況決定對(duì)該期貨合約實(shí)施兩種措施中的任意一種。 （一）第五個(gè)交易日采取擴(kuò)板或其他措施來恢復(fù)交易 （二）第四個(gè)交易日結(jié)算時(shí)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 學(xué) 術(shù) 報(bào) 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案，及時(shí)化解極端行情的風(fēng)險(xiǎn)事件 （一）第五個(gè)交易日采取擴(kuò)板或其他措施來恢復(fù)交易 采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20％。 學(xué) 術(shù) 報(bào) 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案，及時(shí)化解極端行情的風(fēng)險(xiǎn)事件 （二）第四個(gè)交易日結(jié)算時(shí)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 虧損方參與自動(dòng)撮合成交的對(duì)象和價(jià)格 將第三交易日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以第三交易日的漲跌停板價(jià)，與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。 雙向頭寸的處理 在同一會(huì)員的同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，剩余部分再按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。 申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定 在第三個(gè)交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無法成交的，且客戶該合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于或等于第三個(gè)交易日結(jié)算價(jià) 6％（天然橡膠、燃料油為 8%）的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和為平倉(cāng)數(shù)量。 客戶單位凈持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法 客戶該合約凈持倉(cāng)盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫(kù)中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉(cāng)數(shù)的開倉(cāng)合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。 學(xué) 術(shù) 報(bào) 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案，及時(shí)化解極端行情的風(fēng)險(xiǎn)事件 （二）第四個(gè)交易日結(jié)算時(shí)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定 客戶單位凈持倉(cāng)盈利的投機(jī)頭寸以及客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第三個(gè)交易日結(jié)算價(jià) 6％（天然橡膠、燃料油為 8％）的保值頭寸列入平倉(cāng)范圍。 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法 （ 1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。 （ 2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利頭寸數(shù)量之比進(jìn)行分配。 （ 3）銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 （ 4）天然橡膠、燃料油品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 學(xué) 術(shù) 報(bào) 告 L e a r n e d R e p o r t 上海期貨交易所交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制 結(jié)束，非常感謝大家！ 上海期貨交易所：
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