【正文】 投 資發(fā)展有限公司 融資方案四：管理層委托信托公司購買股份，再進行回購 信托公司 XX發(fā)展 管理層 資金 回報 銀行 /專項信托計劃 信托合同 股權(quán) 購買股份 分紅 ? 對信托公司而言，風險較大，自然會要求有較大的收益，這也意味著管理層付出的融資成本較高，一般在 10％以上； ? 信托公司一般需要做專項的 MBO信托計劃募集資金； ? 信托公司為了避免風險，在融資前會較深入地介入到公司內(nèi)部以便能了解公司未來地運營前景和管理層的整體水平。 71 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 融資方案評價 方案四 方案一 方案二 方案三 易 難 高 低 操作難易程度 融資成本 ? 從融資成本角度考慮，方案三（三方協(xié)議）、方案一（個人借貸）較好；另外，從實際操作的角度，方案二（股權(quán)質(zhì)押貸款）和方案四（股權(quán)回購）較為容易進行。 ? 優(yōu)先選擇順序為方案三、二、四。 72 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 導(dǎo)讀 建議方案 收購方案 股權(quán)分配方案 融資方案 支付方案 補償方案 案例分析 項目概述 問卷分析 73 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 支付方案－案例總結(jié) 佛山塑料 粵美的 D公司 E公司 F公司 一次性付清，獎勵股權(quán)總額的 5% 一次性付清優(yōu)惠 20% 協(xié)議簽定后10日內(nèi)首付2236萬；過戶前支付 第二筆 ，總金額達 50%；剩余 50%一年內(nèi)付清 先支付 10％的現(xiàn)金；其余部分將分期用紅利付清 協(xié)議簽訂后 3個月 15日內(nèi)分兩期付清將給予 10%的付款優(yōu)惠 一年內(nèi)付清打七折 74 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 支付方案（投資公司與 XX水電之間） ?方案一： 一次性付清，不給予優(yōu)惠 ?方案二： 一年內(nèi)付清，沒有優(yōu)惠。首付款 30％，分 8次付款，五個月后的七個月每月平均支付 10％ ?方案三： 首先按照 90％給予優(yōu)惠；如果一次性付清，再給予管理層 5%的獎勵股份，相當于個人所需支付的總價款為凈資產(chǎn)的 ％ ?方案四： 一次性付清，優(yōu)惠30％ ?方案六： 分 3年付清，首付款為出售價格的 30％；在此基礎(chǔ)上首付款每多付 10％，相應(yīng)給予 3％的優(yōu)惠 ?方案五： 3年內(nèi)分期付清全部款項，首付款超過40％；一次性按照總價款優(yōu)惠 10％ 推薦方案四（優(yōu)選）、方案五（次選）、方案六（備選）順序運用 75 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 支付方案（管理層與信托公司之間） 還款方式 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 特點 1 0 0 0 40% 60% 尾期（ 優(yōu)選） 2 0 10% 20% 30% 40% 遞增 3 10% 20% 20% 20% 30% 遞增 4 20% 20% 20% 20% 20% 平均 5 30% 0 0 20% 50% 首尾 6 30% 20% 20% 20% 10% 遞減 還款談判可能涉及到的內(nèi)容： ?個人的工資、獎金、其他收入和個人財產(chǎn)必須優(yōu)先用于還款； ?最長不超過五年，必須還清全部本金和信托融資成本； ?個人首付款必須在 1520%范圍內(nèi)； ?若因故不能如期還款，股份在持股者內(nèi)部進行等價優(yōu)先受讓； 76 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 導(dǎo)讀 建議方案 收購方案 股權(quán)分配方案 融資方案 支付方案 補償方案 案例分析 項目概述 問卷分析 77 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 享受補償范圍 ?XX發(fā)展本部人員： XX水電派遣至 XX發(fā)展，在XX發(fā)展任職，具有全民所有制合同工身份的人員 ?子公司人員： 由 XX水電劃歸 XX發(fā)展，并由 XX發(fā)展派遣至下屬子公司任職，具有全民所有制合同工身份的人員 ?其他人員： 由 XX水電劃歸 XX發(fā)展，具有全民所有制合同工身份的其他人員 78 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 身份置換補償計算（深圳標準） ?經(jīng)濟補償金＝本單位工作年限 S ? 安置費＝外單位工作年限 S 1. 經(jīng)濟補償金和安置費可以同時領(lǐng)??； 2. S按照合同解除前 3個月本人月平均工資計算，低于深圳城鎮(zhèn)職工平均月工資 80％的采用深圳城鎮(zhèn)職工平均月工資 80％標準，高于深圳城鎮(zhèn)職工平均月工資 5倍的采用 5倍深圳職工平均月工資； 3. 安置費享受標準：男性年滿 48周歲，女性年滿 43周歲；在國有、集體企業(yè)和機關(guān)、事業(yè)單位累計工齡男性滿 20年，女性滿 15年的員工； 4. 29人經(jīng)濟補償金共計 ， 9人安置費共計 元，兩項共計 79 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 身份置換補償計算（湖北標準） ? 經(jīng)濟補償金＝本單位工作年限 S ? 安置費＝ 3當?shù)仄髽I(yè)上年度平均工資 1. 經(jīng)濟補償金、安置費只能選擇其中一項； 2. S按照合同解除前 12個月本人平均工資，低于本企業(yè)平均月工資的采用本企業(yè)平均月工資，高于本企業(yè)平均工資 3倍的采用 3倍本企業(yè)平均工資； 3. 安置費發(fā)放標準：一般應(yīng)按人均不超過當?shù)仄髽I(yè)上年平均工資的３倍計發(fā)，但不同工齡的職工應(yīng)有所區(qū)別； 4. 29人經(jīng)濟補償金共計 （按司齡計算）或（按工齡計算） ； 5. 安置費共計 。 80 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 身份置換成本對比 深圳標準 湖北標準 B公司 D公司 經(jīng)濟補償金 ＋安置費 經(jīng)濟補償金 安置費 一次性補貼 一次性補貼 (司齡 )或(工齡 ) 元 總價款達 1100萬元，人均約11萬元 約 9001000萬元 81 MBO項 目匯報 XXX投 資發(fā)展有限公司 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , January 24, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 19:37:2119:37:2119:371/24/2023 7:37:21 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :37:2119:37Jan2324Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 19:37:2119:37:2119:37Tuesday, January 24, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :37:2119:37:21January 24, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 1月 24日星期二 下午 7時 37分 21秒 19:37: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 1月 下午 7時 37分 :37January 24, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 1月 24日星期二 7時 37分 21秒 19:37:2124 January 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 下午 7時 37分 21秒 下午 7時 37分 19:37: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , January 24, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 19:37:2119:37:2119:371/24/2023 7:37:21 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 :37:2119:37Jan2324Jan23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 19:37:2119:37:2119:37Tuesday, January 24, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :37:2119:37:21January 24, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 24日星期二 下午 7時 37分 21秒 19:37: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 1月 下午 7時 37分 :37January 24, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 1月 24日星期二 7時 37分 21秒 19:37:2124 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 下午 7時 37分 21秒 下午 7時 37分 19:37: 楊柳散和風，青山澹吾慮。 , January 24, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 19:37:2119:37:2119:371/24/2023 7:37:21 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :37:2119:37Jan2324Jan23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 19:37:2119:37:2119:37Tuesday, January 24, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :37:2119:37:21January 24, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 24日星期二 下午 7時 37分 21秒 19:37: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 1月 下午 7時 37分 :37January 24, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 1月 24日星期二 7時 37分 21秒 19:37:2124 January 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 下午 7時 37分 21秒 下午 7時 37分 19:37: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴