【正文】 合量）產(chǎn)能已達(dá)5900萬噸。2008年尿素（未折合量，上文為折合量）總需求量為5200萬噸左右，市場過剩700萬噸左右，基本需依靠出口來消化。2009年全國新增產(chǎn)能約為430萬噸，總產(chǎn)能將達(dá)到6300萬噸。但2009年尿素總需求比較悲觀。如工業(yè)尿素，2008年工業(yè)尿素需求量為750萬～800萬噸，預(yù)計2009年工業(yè)尿素需求略高于400萬噸。全國工農(nóng)業(yè)用肥的總和約5200萬～5300萬噸，產(chǎn)能過剩超過1000萬噸。第三節(jié) 2008年化肥行業(yè)需求分析及預(yù)測一、需求總量及速率分析2008年1～11月，%。出口增加在化肥銷售收入中起到很大作用。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖17 2004～2008年化肥行業(yè)銷售收入圖18 2007年各地區(qū)農(nóng)用化肥施用量(按折純法計算)地區(qū)農(nóng)用化肥施用量1．氮肥2．磷肥2006年2007年2006年2007年2006年2007年2006年2007年2006年2007年全國總計7731503北京145天津27河北山西34內(nèi)蒙古6434遼寧10吉林黑龍江上海江蘇3423422121浙江9412安徽30537福建30江西山東河南239湖北24湖南36廣東202161廣西海南重慶48184四川4843貴州云南西藏陜西11甘肅青海寧夏4新疆?dāng)?shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、需求結(jié)構(gòu)變化分析在需求結(jié)構(gòu)變化上，供給結(jié)構(gòu)的變化可以在很大程度上反映出需求的變化。氮肥仍為主要的化肥需求產(chǎn)品，預(yù)計2009年氮肥國內(nèi)需求量將小幅增加，但考慮到2009年年初干旱自然災(zāi)害的影響，2009年氮肥需求將相對穩(wěn)定；鉀肥作為農(nóng)作物必須的化肥原料之一，其剛性需求決定了需求量不會出現(xiàn)大幅萎縮。預(yù)計2009年國內(nèi)鉀肥的需求仍將旺盛。與此同時，隨著國家環(huán)保政策的不斷深化，化肥行業(yè)中，綠色環(huán)?；适袌龅男枨笤絹碓酱?，特別是生物肥料。三、2009～2011年需求預(yù)測現(xiàn)階段我國化肥施用正從持續(xù)增長進(jìn)入了周期性調(diào)整階段，原因是隨著市場化進(jìn)程的加強，肥料價格大幅波動導(dǎo)致農(nóng)戶開始考慮肥料施用的經(jīng)濟性。另一方面，經(jīng)過多年大量施用肥料，肥料利用率下降、土壤養(yǎng)分儲存增加導(dǎo)致肥料投入的邊際效益下降，農(nóng)戶不會大幅度增加化肥投入。第三方面，全國農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)不足的問題得到了有效緩解，甚至出現(xiàn)供應(yīng)過剩，增加肥料投入的動力降低。第四，我國人口增長決定了農(nóng)業(yè)發(fā)展需求較強、同時農(nóng)戶施肥技術(shù)水平較低，也不會像歐美發(fā)達(dá)國家那樣大量減少化肥用量。這四個因素決定了我國化肥需求進(jìn)入周期性調(diào)整期，不會大幅的增加也難以大幅降低，化肥用量會在多種因素的影響下發(fā)生微量調(diào)整。表5 2004～2008年農(nóng)村灌溉面積、化肥施用量情況年份有效灌溉面積(千公頃)化肥施用量(萬噸)有效灌溉面積增長率（%）化肥施用量增長率（%）20042005200620072008（E）2009（E）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上表的數(shù)據(jù)，我們預(yù)計2009年全國新增化肥需求104萬噸，化肥需求總量約5121萬噸，其中氮磷鉀需求總量分別為335117591萬噸，分別比上年增長6215萬噸。與2008以前的年度相比，2009年氮磷鉀化肥的凈增長量和增長率都有所降低。預(yù)計2010年后將出現(xiàn)回升。第四節(jié) 2008年化肥行業(yè)供需平衡及價格分析一、供需平衡分析及預(yù)測自2005年開始，我國化肥就處于供給過剩狀況，開始轉(zhuǎn)為依靠出口來解決供給過剩。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖19 2000～2008年化肥行業(yè)生產(chǎn)施用量分析2008年，受金融危機影響，果、蔬、棉等經(jīng)濟類作物出口受阻，國內(nèi)供大于求，價格大幅下跌，挫傷了農(nóng)民種植積極性，導(dǎo)致秋季作物和冬小麥用肥量明顯減少。在下半年國內(nèi)化肥用量減少的同時，2008年，我國化肥產(chǎn)能、產(chǎn)量依然保持強勁增長。當(dāng)年我國尿素產(chǎn)能6100萬噸，產(chǎn)量5600萬噸，%%。磷酸二銨產(chǎn)能1300萬噸，產(chǎn)量800萬噸，%%。鉀肥產(chǎn)量292萬噸，%?？鄢r(nóng)業(yè)和工業(yè)需求，2008年我國尿素過剩約600萬噸，磷酸二銨過剩約350萬噸(實物量)。到2008年年底，國內(nèi)庫存鉀肥 680萬噸，如果加上400多萬噸鉀肥產(chǎn)量，即便沒有大量進(jìn)口，2009年國內(nèi)鉀肥供應(yīng)也比較充足。2009年，國內(nèi)新增尿素產(chǎn)能約260萬噸，供大于求進(jìn)一步加劇。新增磷肥產(chǎn)能約100萬噸，主要為四川災(zāi)后恢復(fù)項目及滇、黔、鄂等地新上項目，供需相抵，將過剩310萬噸。2008年上半年化肥價格大幅上漲使農(nóng)民的種植收益顯著下降，這反過來又限制了農(nóng)民進(jìn)一步擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及對化肥的投入，從而使得農(nóng)民對于化肥的需求出現(xiàn)近十年來最大的萎縮。2009年如果農(nóng)產(chǎn)品價格下滑，則將進(jìn)一步加重農(nóng)民負(fù)擔(dān)，農(nóng)民對化肥的需求將進(jìn)一步減少，供給剩余將增加。2004年～2008年我國化肥行業(yè)的產(chǎn)銷率有所下降，%%。其中，2007年的產(chǎn)銷率最高，%。2008年產(chǎn)銷率下降的主要原因是化肥企業(yè)新投產(chǎn)規(guī)模增加。資料來源：國家統(tǒng)計局圖20 2004～2008年化肥行業(yè)產(chǎn)銷率2008年化肥行業(yè)在下半年庫存積壓較為嚴(yán)重，供給大于需求，產(chǎn)銷率不高。2009年1季度將主要是去除庫存的影響。預(yù)計2009年全年，化肥生產(chǎn)供應(yīng)仍將較為充足，但需求增長率不會出現(xiàn)大幅上升，將呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的態(tài)勢。上游產(chǎn)業(yè)的石油化工價格下跌，這使得2009年的化肥產(chǎn)品價格可能有所下滑。二、價格變化分析及預(yù)測從2008年下半年開始，全球經(jīng)濟形勢惡化，主要農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，除鉀肥外的其他主要化肥品種和原材料價格都出現(xiàn)了顯著的下降趨勢。受國際化肥市場以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，2008年我國化肥市場價格出現(xiàn)了上半年急劇上漲、下半年快速下滑的走勢。從整體看，產(chǎn)量下降、出口受阻、進(jìn)口銳減、需求不振是2008年我國化肥市場運行的主要特征。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖21 2008年1～11月我國氮肥價格指數(shù)變化趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖22 2008年1～11月我國鉀肥價格指數(shù)變化趨勢從圖中可以看出，鉀肥的價格受到的影響波動較小，雖然有所下降，但下降幅度不大，國產(chǎn)鉀肥價格為4000元/噸，而進(jìn)口鉀肥為4500元/噸。這主要是由于鉀肥資源的稀缺性導(dǎo)致的。預(yù)計2009年，國內(nèi)鉀肥需求雖然將放緩，但鉀肥價格大幅下跌的可能性基本不存在。鉀肥價格相對有保障。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖23 2008年1～11月我國磷肥價格指數(shù)變化趨勢磷肥和鉀肥價格上漲的動力主要來源于兩個方面——成本上升推動和國際化肥產(chǎn)品價格上漲的拉動。但隨著出口關(guān)稅的全面大幅提升，上述影響機制出現(xiàn)了一些新的變化，國際化肥價格上漲對國內(nèi)化肥價格的拉動作用明顯減弱。表6 2008年12月全國化肥出口平均價格統(tǒng)計表產(chǎn)品名稱出口平均價格（美元／噸）12月出口平均價格1～12月出口平均價格12月去年同月同比177。%1～12月去年同月同比177。%肥料用氯化銨尿素硫酸銨101硝酸銨硝酸鈉346氰氨化鈣1155重過磷酸鈣肥料用硝酸鉀－－其他氯化鉀硫酸鉀45018氮、磷、鉀三元肥磷酸氫二銨磷酸二氫銨370751341數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)從上表可以看出，在出口的肥料種，2008年1～12月，價格漲幅最高的是重過磷酸鈣，%，其次為磷酸二氫銨，%。%。表7 2008年12月全國化肥進(jìn)口平均價格統(tǒng)計表產(chǎn)品名稱進(jìn)口平均價格（美元／噸）12月進(jìn)口平均價格1～12月進(jìn)口平均價格12月去年同月同比177。%1～12月去年同月同比177。%肥料用氯化銨－－－－2000－尿素189硫酸銨1130435硝酸銨－－－－－－硝酸鈉－－氰氨化鈣－－－535重過磷酸鈣600－－600－－肥料用硝酸鉀－－其他氯化鉀243硫酸鉀氮、磷、鉀三元肥磷酸氫二銨磷酸二氫銨－363－數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)從上表可以看出，在進(jìn)口的肥料種，2008年1～12月，價格漲幅最高的是磷酸氫二銨，%，其次為肥料用硝酸鉀，%。%。第五節(jié) 2008年化肥行業(yè)投融資情況分析一、固定資產(chǎn)投資2008年全社會固定資產(chǎn)投資172291億元，％，其中城填投資額148167億元，％。分行業(yè)來看，％，投資增長幅度較大。表8 化肥行業(yè)投資額及占制造業(yè)投資的比重時間全國總投資總額（億元）制造業(yè)投資額（億元）化肥實際投資額（億元）2004年2005年2006年2007年1372392008年17229146345數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析化肥行業(yè)在全國投資中的比重在2005年得到了大幅提高，自2004年后呈現(xiàn)緩慢上升的態(tài)勢，并逐步趨向緩和。%，%，%%。預(yù)計化肥行業(yè)的投資額在2009～2010年不會有很大提高，新建項目較少，整個行業(yè)投資趨向緩和，2008年，由于全球經(jīng)濟放緩以及糧食產(chǎn)量下降，化肥行業(yè)出口下滑，因此2009年不會出現(xiàn)投資過熱的態(tài)勢。表9 化肥行業(yè)投資額及占制造業(yè)投資的比重時間制造業(yè)投資占總投資比重（%）化肥行業(yè)投資占總投資比重（%）化肥行業(yè)投資占制造業(yè)比重（%）2004年2005年2006年2007年2008年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局預(yù)計2009年，隨著化肥行業(yè)下游需求增幅下降以及2008年我國化肥產(chǎn)能投產(chǎn)較多，這在2009年將集中體現(xiàn)，因此我國化肥行業(yè)投資將出現(xiàn)下滑。%，%。三、投資結(jié)構(gòu)分析2008年1～12月，化肥行業(yè)的投資結(jié)構(gòu)中，氮肥投資額最高，其次為復(fù)合肥。鉀肥投資額較小，這主要是由于資源稀缺導(dǎo)致的。表10 2004～2008年化肥行業(yè)實際投資結(jié)構(gòu)單位：億元時間化肥實際投資額氮肥磷肥鉀肥復(fù)混肥料有機及微生物肥料其他肥料2004年2005年2006年2007年2008年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局表11 2004～2008年化肥行業(yè)投資占比（%）時間氮肥磷肥鉀肥復(fù)混肥料有機及微生物肥料其他肥料2004年2005年2006年2007年2008年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從投資增幅看，2008年投資額增幅最大的是有機及微生物肥料，%，其次為磷肥，%。%，并且近幾年都呈下降趨勢。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖24 2004～2008年化肥行業(yè)投資增幅四、兼并重組情況分析（一）中化化肥重組山東德齊龍化工集團2008年6月16日，中化化肥有限公司與山東省平原縣經(jīng)濟開發(fā)投資總公司在山東平原縣舉行山東德齊龍化工集團有限公司重組簽約儀式。重組后，德齊龍化工更名為中化平原化工有限公司。其中，占股75%；平原縣經(jīng)濟開發(fā)投資總公司占股25%。此次重組，實現(xiàn)了合作雙方在技術(shù)、管理、市場、資本等多方面的優(yōu)勢互補，進(jìn)一步完善了中化化肥的產(chǎn)業(yè)布局。中化平原化工目前已成為中化化肥控股的首個百萬噸級氮肥生產(chǎn)基地，加上此前控股吉林長山尿素的30萬噸/年產(chǎn)能，參股天脊中化高平尿素60萬噸/年產(chǎn)能，中化化肥