【正文】 化肥行業(yè)上市公司分析主觀賦權(quán)指標(biāo)權(quán)重 101表57 2008年化肥行業(yè)上市公司主觀賦權(quán)綜合排名前十名 101表58 云天化公司BCG分析表 104表59 云天化公司SWOT分析表 105表60 遼通化工公司BCG分析表 108表61 遼通化工公司SWOT分析表 109表62 湖北宜化公司BCG分析表 112表63 湖北宜化公司SWOT分析表 113表64 鹽湖鉀肥公司BCG分析表 117表65 鹽湖鉀肥公司SWOT分析表 117表66 華魯恒升公司BCG分析表 122表67 華魯恒升公司SWOT分析表 123表68 硝酸磷肥的技術(shù)要求 135表69 粉狀重過磷酸鈣標(biāo)準(zhǔn)（%） 136表70 粒狀重過磷酸鈣標(biāo)準(zhǔn)（%） 136表71 有機肥料國家標(biāo)準(zhǔn) 136附 圖圖1 2004～2008年化肥行業(yè)總產(chǎn)值 4圖2 化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值在GDP中的比重變化 5圖3 2004～2008工業(yè)增加值及增速變化趨勢 6圖4 2004～2008固定資產(chǎn)投資及增速變化趨勢 7圖5 2004～2008進出口情況及增速變化 7圖6 2004～2008年化肥行業(yè)勞動生產(chǎn)率 13圖7 2004～2008年化肥行業(yè)從業(yè)人員變化情況 15圖8 2004～2008年化肥行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化 16圖9 2004～2008年化肥行業(yè)收入與利潤變化 16圖10 2004～2008年化肥行業(yè)總產(chǎn)量分析 17圖11 2004～2008年化肥分類別總體產(chǎn)量變化情況 17圖12 2004～2008年氮肥增長率變化情況 18圖13 2004～2008年尿素產(chǎn)量變化情況 18圖14 2004～2008年磷肥產(chǎn)量變化情況 18圖15 2004～2008年鉀肥產(chǎn)量變化情況 19圖16 2004～2008年磷酸銨肥產(chǎn)量變化情況 19圖17 2004～2008年化肥行業(yè)銷售收入 21圖18 2007年各地區(qū)農(nóng)用化肥施用量(按折純法計算) 21圖19 2000～2008年化肥行業(yè)生產(chǎn)施用量分析 24圖20 2004～2008年化肥行業(yè)產(chǎn)銷率 25圖21 2008年1～11月我國氮肥價格指數(shù)變化趨勢 25圖22 2008年1～11月我國鉀肥價格指數(shù)變化趨勢 26圖23 2008年1～11月我國磷肥價格指數(shù)變化趨勢 26圖24 2004～2008年化肥行業(yè)投資增幅 30圖25 波特五力模型與一般戰(zhàn)略關(guān)系 34圖26 化肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 48圖27 2004～2008年化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)產(chǎn)銷率情況 50圖28 2004～2008年石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)產(chǎn)銷率情況 52圖29 2005年以來美國成品油價格走勢 53圖30 2004～2008年農(nóng)村居民收入變化趨勢 55圖31 我國三大糧食作物（水稻、小麥、玉米）生產(chǎn)成本構(gòu)成 55圖32 2001～2008年我國糧食作物播種面積 56圖33 農(nóng)產(chǎn)品和化肥價格變化協(xié)同趨勢 57圖34 2004～2008年化肥行業(yè)三費增速及變化 58圖35 2004～2008年化肥行業(yè)三費占銷售收入比重變化 59圖36 2008年化肥企業(yè)分布情況（按銷售收入） 62圖37 2004～2008年山東省化肥銷售收入變化 66圖38 2004～2008年山東省化肥利潤變化 66圖39 山東省化肥行業(yè)在全國地位變化 67圖40 2008年山東省化肥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)綜合情況 67圖41 2004～2008年江蘇省化肥銷售收入變化 70圖42 2004～2008年江蘇省化肥利潤變化 70圖43 江蘇省化肥行業(yè)在全國地位變化 71圖44 2008年江蘇省化肥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)綜合情況 71圖45 2004～2008年四川省化肥銷售收入變化 74圖46 2004～2008年四川省化肥利潤變化 74圖47 四川省化肥行業(yè)在全國地位變化 75圖48 2008年四川省化肥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)綜合情況 75圖49 2004～2008年河南省化肥銷售收入變化 78圖50 2004～2008年河南省化肥利潤變化 78圖51 河南省化肥行業(yè)在全國地位變化 79圖52 2008年河南省化肥行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)綜合情況 79圖53 2004～2008年我國氮肥行業(yè)產(chǎn)值情況 83圖54 2004～2008年氮肥行業(yè)銷售收入情況 83圖55 2004～2008年氮肥行業(yè)產(chǎn)銷率情況 84圖56 2004～2008年我國磷肥生產(chǎn)企業(yè)及虧損數(shù)量 88圖57 2004～2008年我國磷肥行業(yè)產(chǎn)值情況 89圖58 2004～2008年磷肥行業(yè)銷售收入情況 89圖59 2004～2008年磷肥行業(yè)產(chǎn)銷率情況 90圖60 我國磷礦資源分布情況 91圖61 2004～2008年我國鉀肥生產(chǎn)企業(yè)及虧損數(shù)量 94圖62 2004～2008年我國鉀肥行業(yè)產(chǎn)值情況 95圖63 2004～2008年鉀肥行業(yè)銷售收入情況 95圖64 2004～2008年鉀肥行業(yè)產(chǎn)銷率情況 96圖65 2005～2008年云天化公司主營業(yè)務(wù)收入分析 103圖66 2005～2008年云天化公司凈利潤分析 103圖67 2005～2008年云天化公司三費分析 104圖68 2005～2008年云天化公司凈資產(chǎn)收益率分析 104圖69 2005～2008年遼通化工公司尿素毛利率 108圖70 1998～2008年湖北宜化公司主營業(yè)務(wù)收入 110圖71 2008年湖北宜化公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成 110圖72 1998～2008年湖北宜化公司三費情況 111圖73 1998～2008年湖北宜化公司產(chǎn)品毛利率 111圖74 2005～2008年國內(nèi)尿素價格 112圖75 1998～2008年鹽湖鉀肥公司主營業(yè)務(wù)收入 115圖76 2008年鹽湖鉀肥公司凈利潤情況 115圖77 1998～2008年鹽湖鉀肥公司三費情況 115圖78 1998～2008年鹽湖鉀肥公司產(chǎn)品毛利率 116圖79 2008年國內(nèi)氯化鉀價格 116圖80 1998～2008年華魯恒升公司主營業(yè)務(wù)收入 120圖81 2003～2008年華魯恒升公司主要產(chǎn)品毛利率變化 120圖82 2006～2008年華魯恒升公司季度綜合毛利率變化 121圖83 2008年華魯恒升公司按產(chǎn)品收入情況 121圖84 2008年華魯恒升公司按產(chǎn)品利潤情況 121144 / 166第一章 化肥行業(yè)基本情況第一節(jié) 化肥行業(yè)的定義及分類一、化肥行業(yè)的定義及分類用化學(xué)和（或）物理方法制成的含有一種或幾種農(nóng)作物生長需要的營養(yǎng)元素的肥料?；实挠行ЫM分在水中的溶解度通常是度量化肥有效性的標(biāo)準(zhǔn)。常量營養(yǎng)元素又分為三類：一類是碳、氫、氧，作物能直接從空氣和水中取得，這不屬于肥料的范圍；第二類氮、磷、鉀，稱主要常量營養(yǎng)元素，是化肥的主要內(nèi)容；第三類鈣、鎂、硫，稱為次要常量營養(yǎng)元素（中國習(xí)稱中量營養(yǎng)元素），它們在一般土壤中不缺，所以不是重要的化肥內(nèi)容。凡含有氮、磷、鉀三種營養(yǎng)元素中的兩種或三種且可標(biāo)明其含量的化肥，稱為或混合肥料。含氮20％一21％，易溶于水，吸濕性小，便于貯存和使用?？勺骰驶蜃贩适褂茫贩蕰r要埋施，及時覆土，以免氨氣揮發(fā)燒傷秧苗。 （二）磷肥磷是形成細胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素。 重過磷酸鈣(重鈣)：含P2O5 約45％左右，是一種高效磷肥。物理性狀好，可作為基肥和追肥使用。 （四）復(fù)合肥料前面說的化學(xué)肥料一般只含一種營養(yǎng)元素，屬單元素肥料。其中磷酸一銨呈酸性，磷酸二銨呈堿性，二者均易溶于水，水溶液為中性，有一定的吸濕性。 磷酸二氫鉀：含P2O5 24％、K2O 21％，白色易溶于水，一般用于黃瓜無土育苗及無土栽培生產(chǎn)。根據(jù)我國國情，繼續(xù)擴大耕地面積的潛力已不大，雖然我國尚有許多未開墾的土地，但大多存在投資多、難度大的問題?；试趯r(nóng)作物增產(chǎn)的總份額中約占40％～60％。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和農(nóng)業(yè)的不斷發(fā)展，我國化肥行業(yè)也得到了快速的發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（2007~2008年數(shù)據(jù)為1~11月份累計）圖1 2004～2008年化肥行業(yè)總產(chǎn)值%%。2008年，化肥行業(yè)大力發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的比重大幅提高。2008年，國內(nèi)生產(chǎn)總值300670億元，%。％％。%，%；%，%，%；%。2008年全年社會固定資產(chǎn)投資172291億元，%。2008年全年進出口總額25616億美元，%。為此，貨幣政策及時進行了有針對性的調(diào)整，并堅持區(qū)別對待、有保有壓，引導(dǎo)新增信貸資源向“三農(nóng)”、中小企業(yè)和災(zāi)區(qū)重建等重點領(lǐng)域和經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)傾斜。人民幣升值速度放緩將有助于提高出口企業(yè)的盈利能力。但中國人口增長決定了農(nóng)業(yè)發(fā)展需求較強，同時農(nóng)戶受施肥技術(shù)水平的限制，無法像歐美發(fā)達國家那樣減少用量又能保障收益。經(jīng)過初步估計，中國化肥用量也有相似變化，%。從2004年以來的發(fā)展歷史來看，隨著中國政府對糧食生產(chǎn)支持力度的加大，化肥消費快速增加?？梢钥闯?，前5次調(diào)整都是將出口關(guān)稅上調(diào)，這主要是因為，2008年上半年，國際化肥價格大幅飆升，同時國內(nèi)處于用肥旺季，主要化肥品種價格不斷上漲，農(nóng)民種糧積極性受到挫傷，因此國家接連出臺出口關(guān)稅上調(diào)的政策，旨在平抑化肥價格，保證糧食安全。調(diào)整化肥生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，降低成本，增加供給。產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃提出要提高農(nóng)資保障能力，說明國家對化肥行業(yè)的發(fā)展高度重視。遏制煤化工盲目發(fā)展勢頭有利于提高煤炭供給，有助于化肥企業(yè)降低生產(chǎn)成本。取消對已放開的化肥出廠價格實行提價申報、調(diào)價備案、最高限價以及對化肥流通環(huán)節(jié)價格實行差率控制等各項臨時價格干預(yù)措施。通知指出，綜合考慮化肥、柴油等農(nóng)資價格和糧食價格變動對農(nóng)民種糧收益的影響，實行農(nóng)資價格上漲與增加農(nóng)資綜合補貼和提高糧食最低收購價、臨時收儲價等掛鉤機制，農(nóng)資綜合補貼只增不減，確保農(nóng)民種糧收益不因農(nóng)資價格上漲而下降。我國化肥價格管理體制經(jīng)歷了計劃定價、計劃價和市場價的“雙軌制”、政府指導(dǎo)下的市場定價、市場主導(dǎo)的價格形成機制四個階段。化肥價格改革將促進化肥企業(yè)之間的競爭。（三）中央1號文件的支農(nóng)惠農(nóng)政策將穩(wěn)定糧食生產(chǎn)和化肥施用水平2008年12月31日，中共中央、國務(wù)院出臺了《關(guān)于二00九年促進農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見》，提出根據(jù)農(nóng)資價格上漲幅度和農(nóng)作物實際播種面積，及時增加補貼。三、政策未來發(fā)展趨勢中國進出口化肥關(guān)稅政策，走過了由出口退增值稅，到取消出口退稅，再到加征出口關(guān)稅，再到加征特別出口關(guān)稅的路程，體現(xiàn)了政府限制化肥出口、保障國內(nèi)市場供應(yīng)和讓農(nóng)民能買到肥的堅定決心。資料來源：國家統(tǒng)計局圖6 2004～2008年化肥行業(yè)勞動生產(chǎn)率二、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢預(yù)測新工藝將得到更多應(yīng)用。熔融尿素（硝銨）制高N多規(guī)格復(fù)肥新工藝：該方法在原有的轉(zhuǎn)鼓團粒法制復(fù)合肥料生產(chǎn)技術(shù)上加以改進，將高濃度的尿液（硝銨溶液）直接引入造粒機，省去了尿素（硝銨）造粒的操作費用和顆粒產(chǎn)品的包裝費用，以及原有團粒法造粒裝置中的原料破碎設(shè)備。與此同時，新型生物肥料的發(fā)展也將促進化肥行業(yè)的發(fā)展。2005年從業(yè)人員增長率最高，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 2004～2008年化肥行業(yè)從業(yè)人員變化情況三、資產(chǎn)規(guī)模變化分析化肥行業(yè)資產(chǎn)自2004～2007年起得到發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模增速保持在10%的增速水平。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（注：2002008年1～11月份）圖8 2004～2008年化肥行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化四、收入利潤變化分析2004～2007年，化肥行業(yè)利潤增長率高于銷售的增長率。%%，利潤增長高于收入增長，化肥出口增加使得行業(yè)利潤大幅增加。預(yù)計2009年，化肥企業(yè)新投入產(chǎn)能繼續(xù)增加，化肥生產(chǎn)量將小幅上漲，但如果國外的化肥需求放緩，則化肥需求量將出現(xiàn)負增長，產(chǎn)銷量從將下降。圖13 2004～2008年尿素產(chǎn)量變化情況磷肥市場看，2008年出現(xiàn)負增長，%。未來化肥產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局不會發(fā)生大的變化。目前，由于化肥產(chǎn)能的過剩，我國已從化肥進口國轉(zhuǎn)為出口國。2009年全國新增產(chǎn)能約為430萬噸，總產(chǎn)能將達到6300萬噸。第三節(jié) 2008年化肥行業(yè)需求分析及預(yù)測一、需求總量及速率分析2008年1～11月，%。預(yù)計2009年國內(nèi)鉀肥的需求仍將旺盛。第三方面，全國農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)不足的問題得到了有效緩解，甚至出現(xiàn)供應(yīng)過剩，增加肥料投入的動力降低。與2008以前的年度相比，2009年氮磷鉀化肥的凈增長量和增長率都有所降低。在下半年國內(nèi)化肥用量減少的同時，2008年，我國化肥產(chǎn)能、產(chǎn)量依然保持強勁增長?？鄢r(nóng)業(yè)和工業(yè)需求，2008年我國尿素過剩約600萬噸，磷酸二銨過剩約350萬噸(實物量)。2008年上半年化肥價格大幅上漲使農(nóng)民的種植收益顯著下降，這反過來又限制了農(nóng)民進一步擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及對化肥的投入，從而使得農(nóng)民對于化肥的需求出現(xiàn)近十年來最大的萎縮。2008年產(chǎn)銷率下降的主要原因是化肥企業(yè)新投產(chǎn)規(guī)模增加。上游產(chǎn)業(yè)的石油化工價格下跌，這使得2009年的化肥產(chǎn)品價格可能有所下滑。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖21 2008年1～11月我國氮肥價格指數(shù)變化趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖22 2008年1～11月我國鉀肥價格指數(shù)變化趨勢從圖中可以看出，鉀肥的價格受到的影響波動較小，雖然有所下降，但下降幅度不大，國產(chǎn)鉀肥價格為4000元/噸，而進口鉀肥為4500元/噸。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖23 2008年1～11月我國磷肥價格指數(shù)變化趨勢磷肥和鉀肥價格上漲的動力主要來源于兩個方面——成本上升推動和國際化肥產(chǎn)品價格上漲的拉動。%肥料用氯化銨尿素硫酸銨101硝酸銨硝酸鈉346氰氨化鈣1155重過磷酸鈣肥料用硝酸鉀－－其他氯