【正文】 所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及權(quán)益合計(jì)編制單位：綠色視野有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表表24 第一年各季度的現(xiàn)金流量表編制單位：綠色視野有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目第一季第二季第三季第四季合計(jì)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金支付的所得稅支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金120投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~120三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六．期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額表25 第二年各季度的現(xiàn)金流量表編制單位：綠色視野有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目第一季第二季第三季第四季合計(jì)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金0．00支付給職工的現(xiàn)金支付的所得稅支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六．期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額表26 前五年現(xiàn)金流量表編制單位：綠色視野有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金12．00支付給職工的現(xiàn)金支付的所得稅55. 39支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金分配股利所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六．期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 財(cái)務(wù)報(bào)表分析表27 成本費(fèi)用表編制單位：綠色視野有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元 分類(lèi)金額項(xiàng)目變 動(dòng)固 定第一年第二年第三年第四年第五年第一年第二年第三年第四年第五年庫(kù)存商品生產(chǎn)工人工資00000制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用合計(jì)一、分類(lèi)能力分析（1）短期償債能力分析表28 短期償債能力表項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年?duì)I運(yùn)資本流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率根據(jù)計(jì)算結(jié)果可知：營(yíng)運(yùn)資本：，主要原因是該公司在剛創(chuàng)業(yè)初期，各項(xiàng)資產(chǎn)和公司規(guī)模都處于增長(zhǎng)階段。所以，該公司的營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)速度是趨于正常，具有很好的穩(wěn)定的發(fā)展前景。流動(dòng)比率：一般經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，流動(dòng)比率應(yīng)達(dá)到2以上。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)所面臨的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人安全程度越高。有計(jì)算結(jié)果可知，短期償債能力較大。，這主要是第二年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度大于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度。兩年的流動(dòng)比率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2，其后的三年都在2和3之間，如果按照經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷，綠色視野有限責(zé)任公司兩年的流動(dòng)比率都偏高，表明該公司的短期償債能力強(qiáng)。但是流動(dòng)比率過(guò)高則表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響企業(yè)的資金利用效率，進(jìn)而降低企業(yè)的獲利能力。速動(dòng)比率：由表可知，明顯高于公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)1。究其原因，企業(yè)剛創(chuàng)業(yè)初期，債務(wù)資金占的比率不是很大，再加上初期的購(gòu)銷(xiāo)市場(chǎng)還未充分的擴(kuò)大，一方面，公司的存貨比重不大，另一方面，大多銷(xiāo)售都屬于賒銷(xiāo)，應(yīng)收賬款占的比重較大，造成速動(dòng)比率都大于正常水平1，但總體來(lái)說(shuō)，該公司的短期償債能力是很強(qiáng)的。但過(guò)高的速動(dòng)比率也會(huì)造成資金的閑置，影響企業(yè)的盈利能力?，F(xiàn)金比率：一般情況下，企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力就不會(huì)有太大問(wèn)題，因此公司的現(xiàn)金比率較高?，F(xiàn)金比率越高，表明企業(yè)的直接償付能力越強(qiáng)，信用也就越可靠。但是由于現(xiàn)金是企業(yè)收益率最低的資產(chǎn)，現(xiàn)金比率過(guò)高將會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。（2）長(zhǎng)期償債能力分析表29 長(zhǎng)期償債能力表項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率由表可知：綠色視野有限責(zé)任公司第四年和第五年資產(chǎn)負(fù)債率比前三年都增加一定的比率，表明該公司債務(wù)負(fù)擔(dān)有所增加，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)略有增強(qiáng)。這主要是公司發(fā)展穩(wěn)定且規(guī)模有所擴(kuò)大，但資產(chǎn)負(fù)債率的提高，表明公司長(zhǎng)期償債能力的有所降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，也反映出公司可能正在執(zhí)行積極進(jìn)取的舉債政策，進(jìn)行廠房擴(kuò)建。但是一般認(rèn)為，—，公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，這說(shuō)明公司的負(fù)債比重較低。負(fù)債比重較低，一方面說(shuō)明公司資金中來(lái)自債權(quán)人的部分較小，公司還本付息的壓力較小，財(cái)務(wù)狀況較為穩(wěn)定；另一方面也說(shuō)明公司對(duì)前途信心不足，利用債權(quán)人資本進(jìn)行活動(dòng)的能力較差。（3）營(yíng)運(yùn)能力分析表30 營(yíng)運(yùn)能力分析表項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率應(yīng)收賬款平均收收款期54天97天98天98天100天存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)58天75天63天61天44天由表中的計(jì)算結(jié)果可知：應(yīng)收賬款的平均收款期限：綠色視野有限責(zé)任公司的應(yīng)收賬款的平均收款期限逐漸的增加，第二年比第一年增加了43天，其后的四年的平均收款期較穩(wěn)定，都在98天左右，表明從第二年公司的銷(xiāo)量市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大，制定了較為寬松的信用政策。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：綠色視野有限責(zé)任公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)第二年比第一年增加了17天，其后的兩年開(kāi)始小幅度的遞減，直到第五年較第四年減少17天，較第一年減少了14天，說(shuō)明第五年公司采取了積極的銷(xiāo)售政策，提高了公司的存貨周轉(zhuǎn)速度，公司存貨的周轉(zhuǎn)速度是越來(lái)越快，呈現(xiàn)良性發(fā)展。（4）盈利能力分析表31 盈利能力分析表項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年銷(xiāo)售凈利率﹪﹪﹪﹪﹪由表中的計(jì)算結(jié)果可知，綠色視野有限責(zé)任公司第一年的銷(xiāo)售凈利率很低，主要是因?yàn)楣緞倓?chuàng)業(yè)第一年，公司還未能進(jìn)入市場(chǎng)，銷(xiāo)售量都比較差。但是，由于從第二年開(kāi)始公司的各種銷(xiāo)售政策和策略的實(shí)施，公司的市場(chǎng)開(kāi)始擴(kuò)大，通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售的獲利能力越來(lái)越強(qiáng)了，其后的四年的銷(xiāo)售凈利率都是逐漸穩(wěn)定的遞增，呈現(xiàn)良性發(fā)展，說(shuō)明公司的銷(xiāo)售獲利能力是逐漸增強(qiáng)的。二、綜合評(píng)價(jià)分析從創(chuàng)業(yè)初期的五年的發(fā)展來(lái)看，總體財(cái)務(wù)狀況是不錯(cuò)的，對(duì)于公司目前最重要的就是要努力降低各項(xiàng)成本，在控制成本上下工夫，同時(shí)還要繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)銷(xiāo)售量，是銷(xiāo)售凈利率得到進(jìn)一步的提高。針對(duì)財(cái)務(wù)提出幾點(diǎn)具體的建議：在應(yīng)收賬款方面，企業(yè)應(yīng)該加大賬款的收回，在銷(xiāo)售方面，企業(yè)的信用政策過(guò)于寬松，應(yīng)從新制定新的政策，減少應(yīng)收賬款的新增。在企業(yè)銷(xiāo)售獲利方面，企業(yè)在第四年時(shí)擴(kuò)建廠房，增加了固定資產(chǎn)，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售能力也有一定程度的提高，如此，如果企業(yè)在銷(xiāo)售方面依然還是改變，那么企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就比較大，銷(xiāo)售資源能力的利用也會(huì)不充分，這就會(huì)形成企業(yè)資金的浪費(fèi)現(xiàn)象。所以，在企業(yè)存貨充足的情況下，企業(yè)應(yīng)致力于銷(xiāo)售方面，努力增加企業(yè)的銷(xiāo)售量，以增加企業(yè)的利潤(rùn)，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)金使用政策方面，但是由于現(xiàn)金是企業(yè)收益率最低的資產(chǎn)，現(xiàn)金比率過(guò)高將會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，公司應(yīng)該適當(dāng)?shù)慕档同F(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的比重，從而是企業(yè)的資產(chǎn)得到充分有效的利用。在公司資本結(jié)構(gòu)方面，公司可以適當(dāng)?shù)脑黾訉?duì)債務(wù)資本的利用，不能過(guò)于采取過(guò)于保守的經(jīng)營(yíng)政策。10 假定公司能夠提供的利益公司初期所需資金430萬(wàn)，自籌資金210萬(wàn)，外借資金80萬(wàn)，其他以非貨幣資金形式進(jìn)行籌資。將運(yùn)用這些資金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)以及產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)和處理。根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年公司經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)，公司未來(lái)能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，擬從凈利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。為此，公司第一、二年不分紅，第三年以后每年分紅為凈利潤(rùn)的10%。若是股東想要退出投資資本，我公司將會(huì)按照法律規(guī)定合理讓股東獲得退出資本額以及應(yīng)獲得的回報(bào)