【正文】 注 寧行轉(zhuǎn)債新債未上市 期末持有的暫時停牌等流通受限股票無。 期末債券正回購交易中作為抵押的債券無。 金融工具風險及管理 風險管理政策和組織架構 本基金是指數(shù)型基金，緊密跟蹤中證銀行指數(shù)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的股票市場相似的風險收益特征，屬于證券投資基金中風險較高、收益較高的品種。本基金以標的指數(shù)成份股、備選成份股為主要投資對象。本基金采用完全復制法，跟蹤中證銀行指數(shù)，以完全按照標的指數(shù)成份股組成及其權重構建基金股票投資組合為原則，進行被動式指數(shù)化投資。股票在投資組合中的權重原則上根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調(diào)整。但在因特殊情況(如流動性不足等)導致無法獲得足夠數(shù)量的股票時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進行適當?shù)奶娲?，力求與標的指數(shù)的跟蹤偏離度與跟蹤誤差的最小化。本基金的基金管理人奉行全面風險管理體系的建設，建立了以風險控制委員會為核心的、由督察長、風險控制委員會、監(jiān)察稽核部、風險管理部和相關業(yè)務部門構成的四級風險管理架構體系。本基金的基金管理人在董事會下設立風險管理委員會，負責制定風險管理的宏觀政策，審議通過風險控制的總體措施等；在管理層層面設立風險控制委員會，討論和制定公司日常經(jīng)營過程中風險防范和控制措施；在業(yè)務操作層面風險管理職責主要由監(jiān)察稽核部和風險管理部負責，協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運作風險管理以及進行投資風險分析與績效評估，督察長負責組織指導監(jiān)察稽核工作。本基金的基金管理人對于金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風險產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度和出現(xiàn)同類風險損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結合基金資產(chǎn)所運用金融工具特征通過特定的風險量化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應決策，將風險控制在可承受的范圍內(nèi)。 信用風險 信用風險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風險。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中國工商銀行，因而與銀行存款相關的信用風險不重大。本基金在交易所進行的交易均以中國證券登記結算有限責任公司為交易對手完成證券交收和款項清算，違約風險可能性很?。辉阢y行間同業(yè)市場進行交易前均對交易對手進行信用評估并對證券交割方式進行限制以控制相應的信用風險。本基金的基金管理人建立了信用風險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風險。信用等級評估以內(nèi)部信用評級為主，外部信用評級為輔。內(nèi)部債券信用評級主要考察發(fā)行人的經(jīng)營風險、財務風險和流動性風險，以及信用產(chǎn)品的條款和擔保人的情況等。此外，本基金的基金管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的內(nèi)部評級，通過單只信用產(chǎn)品投資占基金資產(chǎn)凈值的比例及占發(fā)行量的比例進行控制，通過分散化投資以分散信用風險。于年月日，本基金持有的除國債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券占基金資產(chǎn)凈值的比例為。 流動性風險 流動性風險是指基金在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。本基金的流動性風險來自調(diào)整基金投資組合時，由于部分成份股流動性差，導致本基金難以及時完成組合調(diào)整，或承受較大市場沖擊成本，從而造成基金投資組合收益偏離標的指數(shù)收益的風險。于年月日，本基金所承擔的全部金融負債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，本基金贖回基金份額采用一籃子股票形式，流動性風險相對較低。 報告期內(nèi)本基金組合資產(chǎn)的流動性風險分析本基金的基金管理人在基金運作過程中嚴格按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》(自年月日起施行)等法規(guī)的要求對本基金組合資產(chǎn)的流動性風險進行管理，通過獨立的風險管理部門對本基金的組合持倉集中度指標、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標等流動性指標進行持續(xù)的監(jiān)測和分析。本基金所持部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場交易，部分基金資產(chǎn)流通暫時受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況參見附注。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值。本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的。同時，本基金的基金管理人通過合理分散逆回購交易的到期日與交易對手的集中度；按照穿透原則對交易對手的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理，以及對不同的交易對手實施交易額度管理并進行動態(tài)調(diào)整等措施嚴格管理本基金從事逆回購交易的流動性風險和交易對手風險。此外，本基金的基金管理人建立了逆回購交易質(zhì)押品管理制度：根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動以確保質(zhì)押品按公允價值計算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回購交易時，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。綜合上述各項流動性指標的監(jiān)測結果及流動性風險管理措施的實施，本基金在本報告期內(nèi)流動性情況良好。注：流動性受限資產(chǎn)的計算口徑見《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》第四十條。 市場風險 市場風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險。 利率風險 利率風險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風險。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導致公允價值下降的風險，其中浮動利率類金融工具還面臨每個付息期間結束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風險。本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的久期等方法對上述利率風險進行管理。本基金持有及承擔的大部分金融資產(chǎn)和金融負債不計息，因此本基金的收入及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量在很大程度上獨立于市場利率變化。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結算備付金、存出保證金及債券投資等。 利率風險敞口單位：人民幣元 本期末 年月日 年以內(nèi) 年 年以上 不計息 合計 資產(chǎn) 銀行存款結算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應收利息應收股利應收申購款應收證券清算款其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計 負債 應付贖回款應付管理人報酬應付托管費應付證券清算款賣出回購金融資產(chǎn)款應付銷售服務費應付交易費用應付利息應付利潤其他負債負債總計 利率敏感度缺口 注:表中所示為本基金資產(chǎn)及負債的公允價值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價日或到期日孰早者予以分類。 利率風險的敏感性分析注:于年月日本基金持有的交易性債券投資公允價值占基金資產(chǎn)凈值的比例為，因此市場利率的變動對于本基金資產(chǎn)凈值無重大影響。 外匯風險 外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風險。本基金的所有資產(chǎn)及負債以人民幣計價，因此無重大外匯風險。 其他價格風險 其他價格風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以外的市場價格因素變動而發(fā)生波動的風險。本基金主要投資于證券交易所上市交易的股票，所面臨的其他價格風險來源于單個證券發(fā)行主體自身經(jīng)營情況或特殊事項的影響，也可能來源于證券市場整體波動的影響。本基金采用完全復制法，跟蹤中證銀行指數(shù)，以完全按照成份股在標的指數(shù)中的基準權重構建指數(shù)化投資組合為原則，通過指數(shù)化分散投資降低其他價格風險。本基金投資組合中，投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的此外，本基金的基金管理人每日對本基金所持有的證券價格實施監(jiān)控，定期運用多種定量方法對基金進行風險度量，來測試本基金面臨的潛在價格風險，及時可靠地對風險進行跟蹤和控制。 其他價格風險敞口金額單位：人民幣元 項目 本期末 年月日 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（） 交易性金融資產(chǎn)股票投資 交易性金融資產(chǎn)－基金投資 交易性金融資產(chǎn)－債券投資 交易性金融資產(chǎn)－貴金屬投資 衍生金融資產(chǎn) －權證投資 其他 合計 其他價格風險的敏感性分析 假設 除業(yè)績比較基準(附注)以外的其他市場變量保持不變相關風險變量的變動 對資產(chǎn)負債表日基金資產(chǎn)凈值的 影響金額（單位：人民幣元） 本期末 （年月日）分析.業(yè)績比較基準(附注)上升.業(yè)績比較基準(附注)下降 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項() 基金申購款于年月日(基金合同生效日)至年月日止期間，本基金申購基金份額的對價總額為元，其中包括以股票支付的申購款元和以現(xiàn)金支付的申購款元。() 公允價值(a) 金融工具公允價值計量的方法公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：第一層次：相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。第二層次：除第一層次輸入值外相關資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次：相關資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。(b) 持續(xù)的以公允價值計量的金融工具(i) 各層次金融工具公允價值于年月日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為元，屬于第二層次的余額為元，無屬于第三層次的余額。(ii) 公允價值所屬層次間的重大變動對于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關股票和債券的公允價值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關股票和債券公允價值應屬第二層次還是第三層次。(iii) 第三層次公允價值余額和本期變動金額無。(c) 非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具于年月日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融資產(chǎn)。(d) 不以公允價值計量的金融工具不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。() 增值稅根據(jù)財政部、國家稅務總局于年月日頒布的財稅[]號《關于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務等增值稅政策的通知》的規(guī)定，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。根據(jù)財政部、國家稅務總局于年月日頒布的財稅[]號《關于資管產(chǎn)品增值稅有關問題的通知》的規(guī)定，資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照的征收率繳納增值稅。對資管產(chǎn)品在年月日前運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應納稅額中抵減。此外，財政部、國家稅務總局于年月日頒布的財稅[]號《關于租入固定資產(chǎn)進行稅額抵扣等增值稅政策的通知》對資管產(chǎn)品管理人自年月日起運營資管產(chǎn)品提供的貸款服務、發(fā)生的部分金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務的銷售額確定做出規(guī)定。上述稅收政策對本基金截至年月日止的財務狀況和經(jīng)營成果無影響。() 除基金申購款、公允價值和增值稅外，截至資產(chǎn)負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。167。8 投資組合報告 期末基金資產(chǎn)組合情況 金額單位：人民幣元 序號 項目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（） 權益投資 其中：股票 固定收益投資 其中：債券 資產(chǎn)支持證券 貴金屬投資 金融衍生品投資 買入返售金融資產(chǎn) 其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) 銀行存款和結算備付金合計 其他各項資產(chǎn) 合計 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 報告期末指數(shù)投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例() 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 采礦業(yè) 制造業(yè) 電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè) 建筑業(yè) 批發(fā)和零售業(yè) 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 住宿和餐飲業(yè) 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè) 金融業(yè) 房地產(chǎn)業(yè) 租賃和商務服務業(yè) 科學研究和技術服務業(yè) 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 居民服務、修理和其