【正文】 險(xiǎn)限額及內(nèi)部控制流程，通過可靠的管理及信息系統(tǒng)持續(xù)監(jiān)控上述各類風(fēng)險(xiǎn)。本基金基金管理人建立了以投資決策委員會(huì)、內(nèi)部控制委員會(huì)為核心的、由金融工程部和相關(guān)職能部門構(gòu)成的多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的銀行存款均存放在中國境內(nèi)具有托管行資格的商業(yè)銀行，與該銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金均投資于具有良好信用等級(jí)的證券，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過基金資產(chǎn)凈值的，且本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的。本基金在交易所進(jìn)行的交易均與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成證券交收和款項(xiàng)清算，因此違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很??；本基金在進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易前均對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)估，以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 按短期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資單位：人民幣元短期信用評(píng)級(jí)本期末上年度末以下－－合計(jì)注：上述表格中不含本基金于2010年12月31日持有的政策金融債、央行票據(jù)等免評(píng)級(jí)非信用債券合計(jì)人民幣元(2009年12月31日：人民幣元)。 按長期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資單位：人民幣元長期信用評(píng)級(jí)本期末上年度末－以下－－未評(píng)級(jí)－－合計(jì)－ 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具變現(xiàn)的難易程度與可能遭受的損失。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)，另一方面來自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額。針對(duì)投資品種變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人主要通過限制、跟蹤和控制基金投資交易的不活躍品種(企業(yè)債或短期融資券)來實(shí)現(xiàn)。本基金存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不超過基金資產(chǎn)凈值的％；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不超過基金資產(chǎn)凈值的％；本基金投資于短期金融工具的比重不低于基金資產(chǎn)總值的％，投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不超過天。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式融入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，除發(fā)生巨額贖回的情形外，在全國銀行間債券市場(chǎng)債券正回購的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值％。針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。本基金管理人金融工程部，每日通過平均剩余期限、久期、信用債、浮息債、銀行存款及清算備付金占資產(chǎn)總值的比例等指標(biāo)，監(jiān)測(cè)基金所持有證券的流動(dòng)性，衡量申購、贖回資金的比例，從而設(shè)定資金需求，避免發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金所持有的全部金融負(fù)債無固定到期日或合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的到期期限分析單位：人民幣元年月日個(gè)月以內(nèi)個(gè)月到個(gè)月個(gè)月至年年至年以上無期限合計(jì)年 資產(chǎn) 　　　　　　　 銀行存款 　 結(jié)算備付金 存出保證金 交易性金融資產(chǎn) 　 買入返售證券 應(yīng)收證券清算款 應(yīng)收利息 應(yīng)收申購款 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債 　　　　　　　賣出回購金融資產(chǎn)款 應(yīng)付贖回款 應(yīng)付管理人報(bào)酬 應(yīng)付托管費(fèi) 應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) 應(yīng)付交易費(fèi)用 應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付利息 應(yīng)付利潤 其他負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 凈現(xiàn)金流入 單位：人民幣元年月日 個(gè)月以內(nèi)個(gè)月到個(gè)月個(gè)月至年年至年以上無期限合計(jì)年 資產(chǎn) 　　　　　　　 銀行存款 結(jié)算備付金 存出保證金 交易性金融資產(chǎn) 買入返售證券 應(yīng)收證券清算款 應(yīng)收利息 應(yīng)收申購款 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債 　　　　　　　賣出回購金融資產(chǎn)款 應(yīng)付贖回款 應(yīng)付管理人報(bào)酬 應(yīng)付托管費(fèi) 應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) 應(yīng)付交易費(fèi)用 應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付利息 應(yīng)付利潤 其他負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 凈現(xiàn)金流入 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致證券市場(chǎng)及及利息收益的價(jià)格和收益率發(fā)生變動(dòng)，從而直接影響基金的融資成本和經(jīng)營業(yè)績水平的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍為銀行存款、大額存單、短期債券、央行票據(jù)、債券回購等銀行間市場(chǎng)固定收益品種?；鸸乐挡捎脭傆喑杀痉?，按實(shí)際利率在其剩余期限內(nèi)攤銷，每日計(jì)提收益或損失，并通過“影子定價(jià)”()對(duì)基金持有的估值對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估，因此利率風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上存在。本基金管理人金融工程部，通過定期對(duì)所持債券修正久期等參數(shù)的監(jiān)控進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)敏感性測(cè)試。 利率風(fēng)險(xiǎn)敞口金額單位：人民幣元本期末個(gè)月以內(nèi)個(gè)月年年年以上不計(jì)息合計(jì)年月日資產(chǎn)　　　　　　銀行存款 結(jié)算備付金 存出保證金 交易性金融資產(chǎn) 買入返售金融資產(chǎn) 應(yīng)收證券清算款 應(yīng)收利息 　 應(yīng)收申購款 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債　　　　　　賣出回購金融資產(chǎn)款 應(yīng)付贖回款 應(yīng)付管理人報(bào)酬 應(yīng)付托管費(fèi) 應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) 應(yīng)付交易費(fèi)用 應(yīng)付稅費(fèi) 　　應(yīng)付利息 應(yīng)付利潤 其他負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 利率敏感度缺口上年度末個(gè)月以內(nèi)個(gè)月年年年以上不計(jì)息合計(jì)年月日資產(chǎn)　　　　　　銀行存款 結(jié)算備付金 存出保證金 交易性金融資產(chǎn) 買入返售金融資產(chǎn) 應(yīng)收證券清算款 應(yīng)收利息 應(yīng)收申購款　 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債　　　　　　賣出回購金融資產(chǎn)款 應(yīng)付贖回款 應(yīng)付管理人報(bào)酬 應(yīng)付托管費(fèi) 應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) 應(yīng)付交易費(fèi)用 應(yīng)付稅費(fèi) 應(yīng)付利息 應(yīng)付利潤 其他負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 利率敏感度缺口 注：本基金根據(jù)所持有資產(chǎn)和負(fù)債的按攤余成本法確定的公允價(jià)值，按合約規(guī)定的重新定價(jià)日及剩余到期日中的孰早者進(jìn)行分類。 利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析假設(shè)除市場(chǎng)利率以外的其他市場(chǎng)變量保持不變分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)變量的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的影響金額（單位：人民幣元）20年12月31日200年12月31日市場(chǎng)利率下降個(gè)基點(diǎn)增加 增加市場(chǎng)利率上升個(gè)基點(diǎn)減少減少 外匯風(fēng)險(xiǎn)本基金所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，因此無重大外匯風(fēng)險(xiǎn)。 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)其他市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的固定收益品種，因此無重大其他市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。167。 投資組合報(bào)告 期末基金資產(chǎn)組合情況金額單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例（）固定收益投資其中：債券 資產(chǎn)支持證券－－買入返售金融資產(chǎn)其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)－－銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)其他資產(chǎn)合計(jì)債券回購融資情況金額單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目占基金總資產(chǎn)的比例（）報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額其中：買斷式回購融資－序號(hào)項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例（）報(bào)告期末債券回購融資余額其中：買斷式回購融資－－注：報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每個(gè)交易日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的的說明序號(hào)發(fā)生日期融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例（）原因調(diào)整期年月日大額贖回天 基金投資組合平均剩余期限 投資組合平均剩余期限基本情況項(xiàng)目天數(shù)報(bào)告期末投資組合平均剩余期限報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過天情況說明本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限未超過天。 期末投資組合平均剩余期限分布比例序號(hào)平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（）天以內(nèi)天(含)—天－天(含)—天－天(含)—天－天(含)—天（含）－合計(jì) 期末按債券品種分類的債券投資組合金額單位：人民幣元序號(hào)債券品種攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例（％）國家債券－－央行票據(jù)金融債券其中：政策性金融債企業(yè)債券－