【正文】 一種最為常見的方法。所謂市場集中率，即某一特定市場中少數(shù)幾個最大的企業(yè)所占的份額。一般來說，集中率越高，少數(shù)企業(yè)的市場權力就越大，市場的競爭程度就越低。本文選用 CRn 和 HHI 這兩個操作性較強的市場集中率衡量指標，結合數(shù)據(jù)的可獲得性主要對中國商業(yè)銀行業(yè)近幾年的資產(chǎn)、負債、所有者權益、存款等主要項目進行市場集中率的測定。由 CRn 指數(shù)（見表 ）可發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行業(yè)的市場集中度總體呈下降趨勢。對總資產(chǎn)、總負債進行考察，2022 年的集中度基本與上年持平；同時所有者權益的 CR4 下降迅速，從 2022 年的 ％迅速下降到 2022 年的 ％。數(shù)據(jù)表明我國商業(yè)銀行的市場集中度總體水平仍然呈下降趨勢，同 1998 年相比，我國商業(yè)銀行的集中度有較大幅度的下降，但市場集中度仍然偏高，均在 50%以上。如果將資產(chǎn)、負債和所有者權益的集中度與貝恩劃分的市場結構相對應，我國商業(yè)銀行的市場結構屬于中寡占型，即寡占 III 型。對 HHI 指數(shù)進行考察也可以發(fā)現(xiàn)類似的情形，2022～2022 三年間，HHI 指數(shù)（見表 ）呈現(xiàn)逐年下降狀態(tài)，基本上介于 和 之間。根據(jù) HHI 值為基準的市場結構分類可以得出：我國商業(yè)銀行的市場結構屬于低寡占型 I 型，如果與貝恩劃分的市場結構相對應，基本屬于中（上）集中寡占型的市場結構。從表 的 CR4 和表 的 HHI 指數(shù)可以看出，我國商業(yè)銀行業(yè)目前基本屬于寡占型的市場結構，市場的競爭程度不斷加強。中國商業(yè)銀行業(yè)現(xiàn)仍屬寡頭壟斷結構，但從市場發(fā)展的趨勢觀察，該市場的競爭程度正在不斷加強，正逐步向壟斷競爭進一步發(fā)展。17 / 73表 33 我國商業(yè)銀行業(yè)的市場集中度 CR4 （％）1998 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年總資產(chǎn) 總負債 所有者權益 60 表 34 我國商業(yè)銀行的 HHI 指數(shù) HHI 指數(shù) 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年資產(chǎn) 存款 貸款 利潤 上述數(shù)據(jù)結果同揚鳳春（2022）利用 Panzar—Rosse 模型進行的分析大體相同，我國商業(yè)銀行市場結構正處于從寡頭壟斷向壟斷競爭市場過渡的過程中。雖然國有銀行還是具有較強的市場控制能力，但是銀行間的競爭正在不斷加劇，國有銀行的壟斷地位也有所下降。這也與大型銀行所占的銀行業(yè)份額正在不斷下降這一趨勢相符合，市場的壟斷性正在緩慢減弱。2022～2022 年，大型商業(yè)銀行所占銀行業(yè)的資產(chǎn)份額由 ％下降到 ％；同期中小銀行從 ％增加到 ％。如表、 和 所示，2022～2022 年銀行業(yè)基于負債和凈利潤的市場份額分布中，大型商業(yè)銀行市場份額也同期下降，中小商業(yè)銀行市場份額逐漸增加。總體而言，5 家大型銀行的市場份額呈略降趨勢，而其它 12 家全國性商業(yè)銀行的市場份額呈上升趨勢。表 35 2022－2022 年銀行業(yè)基于總資產(chǎn)的市場份額分布 年份 2022 2022 2022大型銀行 中小銀行 其它類金融機構 合計 100 100 100注：其他類金融機構含：政策性銀行、城市商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村信用社等。表 36 2022－2022 年銀行業(yè)基于總負債的市場份額分布（單位：％） 年份 2022 2022 2022大型銀行 中小銀行 其它類金融機構 18 / 73合計 100 100 100注：其他類金融機構同表 表 37 2022－2022 年銀行業(yè)基于凈利潤的市場份額分布（單位：％） 年份 2022 2022 2022大型銀行 中小銀行 其它類金融機構 合計 100 100 100注：其他類金融機構同表 我國商業(yè)銀行市場壁壘我國銀行業(yè)進入壁壘具體可以分為兩類：一類是由銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化、絕對費用內(nèi)在經(jīng)濟性因素引起的進入障礙，一般被稱之為經(jīng)濟性進入壁壘；另一類通常是由政府對銀行業(yè)進入所采取的法律、法規(guī)和政策等外在規(guī)制性因素所引起的進入障礙，一般稱之為規(guī)制性進入壁壘。經(jīng)濟性壁壘和規(guī)制壁壘是兩類不同性質(zhì)的壁壘：經(jīng)濟性進入壁壘具有平等性和自發(fā)性，即它平等適用于所有銀行，不論它是否準備進入銀行，還是行業(yè)已有銀行。新銀行是在通過理性分析做出是否進入，對于新進銀行，它有主動性選擇的權力；而規(guī)制性進入壁壘卻具有外在強制性和非平等性，銀行不能自由選擇。規(guī)制性進入壁壘對于不同銀行往往采取差別化對待。銀行業(yè)規(guī)制性進入壁壘通常表現(xiàn)為對市場準入資本等項目提出較高的政策、法律、行政審批等限制性要求。 經(jīng)濟型進入壁壘我國商業(yè)銀行經(jīng)濟性進入壁壘主要包括以下幾個方面：(1)規(guī)模經(jīng)濟商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟是指在各項銀行技術不變的前提下，隨著商業(yè)銀行承擔業(yè)務規(guī)模增大、機構網(wǎng)點的擴張、員工數(shù)量的增加而導致單位運營成本下降、單位收益上升的現(xiàn)象，反映了銀行業(yè)經(jīng)營規(guī)模與成本收益的變動關系。通常情況下，與一般的工商企業(yè)比較，銀行的規(guī)模經(jīng)濟更容易形成。實證研究也證明了銀行業(yè)是規(guī)模經(jīng)濟顯著性產(chǎn)業(yè)。美國的研究表明，銀行業(yè)的長期平均成本曲線是一個相對平緩的U 型曲線，其中中等規(guī)模有效性稍強(Humphey，1990；Berger ，Hunter ，Timme，1993)。研究結果顯示， 1983～1991 年間的美國小型銀行、中型銀行以及大型銀行的凈資產(chǎn)收益的均值分別為 %、%和 %。而前 10 家是美國最大的銀行，這一數(shù)值只有 %。顯然效率最佳的銀行并不一定是規(guī)模最大的銀行，而19 / 73是中型或者大中型銀行。這同規(guī)模經(jīng)濟的理論相一致，規(guī)模經(jīng)濟表明不是廠商的規(guī)模越大越好，而是有一個最佳規(guī)模。當廠商達到這個規(guī)模時，成本最低，效益最好。當廠商的規(guī)模超過或達不到這一規(guī)模，成本就會上升，效益就會下降，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟。我國的銀行業(yè)也存在這一規(guī)律（齊美東，2022） ，齊美東分析認為國有大銀行企業(yè)存在規(guī)模不經(jīng)濟，因為來源于傳統(tǒng)體制的規(guī)模對國有大銀行企業(yè)的經(jīng)濟績效不發(fā)揮決定作用，無法通過規(guī)模產(chǎn)生效益。而中小型銀行企業(yè)尚沒有達到規(guī)模經(jīng)濟邊界，規(guī)模經(jīng)濟效益的臨界點應在更高的水平上。從資產(chǎn)費用率和人均費用對我國銀行業(yè)進行規(guī)模經(jīng)濟考察。從表 我國商業(yè)銀行費用率比較中可以看出，由于行業(yè)規(guī)模的增大，導致平均成本的降低、費用的減少。商業(yè)銀行的資產(chǎn)費用率呈現(xiàn)出一種明顯的遞減趨勢。同樣，由于規(guī)模經(jīng)濟的原因，從表 我國商業(yè)銀行人均費用比較中可以看到，隨著銀行規(guī)模的增大，人均費用呈現(xiàn)遞減趨勢。這是因為銀行規(guī)模的擴大導致了平均成本費用的下降，這也驗證了在我國銀行業(yè)中規(guī)模經(jīng)濟的存在。因此現(xiàn)有商業(yè)銀行所具有的規(guī)模，尤其是全國性銀行，就對新進入者形成較大壁壘（見表 中的銀行資產(chǎn)規(guī)模） 。表 38 我國商業(yè)銀行 2022 年費用率比較（單位：％） 資產(chǎn)規(guī)模 2 萬億元以上 1000 至 7000 億元 200 至 1000 億元 200 億元資產(chǎn)費用率 表 39 2022 年我國商業(yè)銀行人均費用比較2 萬億元以上 1000 至 7000 億元 200 至 1000 億元工行 農(nóng)行 中行 建行 交行 中信 華夏 民生人均費用（萬元） (2)銀行產(chǎn)品差異產(chǎn)業(yè)組織理論認為，產(chǎn)品差異一般分為兩大類：一類是人為或主觀的產(chǎn)品差異，如買方的主觀差異、買方的知識差異以及賣方的推銷行為造成的差異；另一類是真實或客觀的產(chǎn)品差異，如產(chǎn)品的性能和設計差異、銷售的地理位置差異等。商業(yè)銀行的產(chǎn)品也同樣存在主、客觀兩方面的差異。但是，相比較而言，銀行產(chǎn)品的客觀差異較主觀差異小。因為銀行產(chǎn)品的客觀差異大多數(shù)由產(chǎn)品條款本身的差異化程度加以體現(xiàn)，而這種差異是有一定的局限性。以銀行通常的存貸款產(chǎn)品為例，該種產(chǎn)品的主要價格，即利率主要是由政府制定；并且由于銀行提供的產(chǎn)品是相關服務，因此易于模仿。這最終造成我國銀行產(chǎn)品差異化程度比較低，因此銀行的產(chǎn)品差異20 / 73壁壘主要來自消費者的偏好。對于消費者來說，要接受后來者的產(chǎn)品往往需要收集產(chǎn)品信息，而收集信息則需要付出成本，加上如果后進入的銀行不存在地理區(qū)位上的優(yōu)勢，一般來說，消費者不會選擇后進入的銀行。對于企業(yè)來說，原有銀行已經(jīng)與企業(yè)建立起了一種雙向合作關系，要讓企業(yè)重新去選擇新銀行，交易費用太大。另外，原有銀行已經(jīng)積累了像“生產(chǎn)經(jīng)驗”或“消費者信譽”之類的東西，也會使人們產(chǎn)生不同的偏好。因此，對與后來銀行的來說，這種主觀性差異才是造成新進入者的主要壁壘，即商業(yè)銀行的品牌信譽。齊美東（2022）分析了中國商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化，認為產(chǎn)品趨同性嚴重；產(chǎn)品價格導致的客觀差異明顯不足；產(chǎn)品和服務營銷也很薄弱，缺乏品牌差異化，尚不能利用產(chǎn)品差異來提升自身品牌形象。(3)絕對費用絕對費用主要指在建立客戶聯(lián)系方面的投資和聲譽方面的投資，主要包括分支行的設立、ATM 網(wǎng)絡和廣告等方面的投資。如果銀行的服務必須接近客戶，那么廣泛的分支行網(wǎng)絡是獲得競爭力的必要因素，并且銀行也需要通過規(guī)模的擴張，如：增設分支行來向客戶傳遞銀行業(yè)務不斷擴大和資產(chǎn)穩(wěn)固的信號。區(qū)位模型實證研究表明，廣泛的分支行網(wǎng)絡是銀行的進入壁壘之一。同時，銀行也可以通過 ATM 自動提款機的不兼容性來阻止新的進入者(Dives,1991)。從現(xiàn)有商業(yè)銀行所具有的渠道網(wǎng)絡考察（見表 ） ，對新進入者就形成了較大壁壘。 規(guī)制性進入壁壘我國商業(yè)銀行規(guī)制性進入壁壘主要是政策性壁壘，主要包括：(1)必要資本量必要資本量是指新企業(yè)進入產(chǎn)業(yè)所必須投入的資本。由于銀行業(yè)的特殊性質(zhì)，其在必要資本量的進入壁壘方面表現(xiàn)得非常顯著。首先，銀行業(yè)務的擴充、網(wǎng)點與設施的建設等需要大量的資本金。其次，銀行業(yè)務建立在信用基礎上，雄厚的資本量有利于銀行規(guī)避金融風險、提高信用。再次，金融監(jiān)管當局為了金融體系穩(wěn)定的需要，一般會要求包括銀行在內(nèi)的金融機構必須保持一個必要的資本數(shù)量。因此，雖然銀行業(yè)的資本充足比率并不高，但銀行業(yè)必要資本量的絕對額會明顯高于其他一般性行業(yè)。我國政府對進入銀行業(yè)的資本規(guī)模作了一定的規(guī)定，如：城市商業(yè)銀行的設立就必須要求資本金達到 1 億元，商業(yè)銀行的設立要求是 10 億元，外資銀行10 億元人民幣( 約合 億美元)，外商獨資銀行分行 1 億元人民幣（約合 1200 萬美元） ，外國銀行分行 2 億元人民幣（約合 2400 萬美元） 。 （見附圖 ）對比國外設置21 / 73銀行必要資本量，可以看到，中國商業(yè)銀行注冊資本的最低要求是相當高的，按照這些標準和條件，一些新建的商業(yè)銀行很難有效進入銀行業(yè)市場。中國銀行業(yè)市場進入的壁壘也要比美國大得多，這極大地限制了新的金融企業(yè)進入市場。另外國際清算銀行的巴塞爾協(xié)議也直接導致了資本充足性壁壘。2022 年，銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理暫行辦法》 ，規(guī)定我國商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%，核心資本充足率不得低于 4%，同時規(guī)定 2022 年 1 月 1 日之前必須達到上述最低資本充足率標準。(2)銀行業(yè)務范圍的限制這種限制包括兩個方面：首先，對銀行業(yè)務范圍的劃定，實際上主要表現(xiàn)為銀行產(chǎn)品線的范圍限定，也即限定銀行可以進入哪些業(yè)務領域，不可以進入哪些業(yè)務領域；是只能在銀行業(yè)內(nèi)從事存款、貸款，還是可以沖出傳統(tǒng)的銀行業(yè)務范圍，去從事信托、保險、證券或者其他金融業(yè)務。其次，對銀行地理位置上的限定，也是導致銀行業(yè)不完全競爭的因素。我國 1995 年實施的《商業(yè)銀行法》以及相關的經(jīng)濟、金融法規(guī)嚴格界定了銀行業(yè)的審批，并且禁止商業(yè)銀行在異地任意開設支行，禁止任意擴大經(jīng)營范圍，禁止將分支機構任意升級，禁止抬高或壓低資金成本，尤其設置了嚴格的民營資本進入銀行業(yè)的障礙。尤其值得關注的是作為未來我國各商業(yè)銀行主要的支撐性業(yè)務，如：中間業(yè)務，我國對此也有一定管制，如：基金代銷和托管、其余年基金管理和托管、QDII 以及 QFII 的經(jīng)營、證券保證金、第三方存管等業(yè)務。這些業(yè)務都需要經(jīng)過相關管理機構的審查，取得經(jīng)營資格后方可經(jīng)營，而占數(shù)量較大的中小銀行較難取得相應的經(jīng)營資質(zhì)。從我國商業(yè)銀行的實際情況看，政府制定的行政法規(guī)壁壘是我國商業(yè)銀行市場退出的最主要壁壘。行政法規(guī)壁壘是政府為了減少商業(yè)銀行市場退出的負外部性而制定的保護和限制商業(yè)銀行從市場上退出的法律和政策。我國目前關于商業(yè)銀行的法律法規(guī)，也對商業(yè)銀行的市場退出進行了一系列的規(guī)定。但是。相對于發(fā)達國家而言。還不夠完善，也缺乏可操作性。因此，準確地說，我國商業(yè)銀行業(yè)的退出壁壘正是體現(xiàn)在還沒有形成完善的市場退出機制上。市場退出機制的建立完善并非一蹴而就，我國商業(yè)銀行市場退出的行政法規(guī)壁壘在短時間內(nèi)仍然很高。 我國商業(yè)銀行產(chǎn)品的差異化經(jīng)過十幾年發(fā)展，目前我國商業(yè)銀行開辦的業(yè)務可基本分為表內(nèi)負債業(yè)務、表22 / 73內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和表外業(yè)務（見表 ） ，上述三項業(yè)務也分別被稱為負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。負債業(yè)務是商業(yè)銀行通過對外負債方式籌措日常工作所需資金的活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務的基礎，主要由自有資本、存款和借款構成，其中存款和借款屬于吸收的外來資金，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項或發(fā)行債券等，也構成銀行的負債。資產(chǎn)業(yè)務主要是是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動，資產(chǎn)業(yè)務主要包括：貸款，又稱放款，是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約期歸還的業(yè)務； 貼現(xiàn)，就是商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求，買進未到付款日期票據(jù)的業(yè)務；投資，指購買有價證券的經(jīng)營活動。所謂商業(yè)銀行中間業(yè)務，是指不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表外負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。包