【正文】 　　24．【答案詳解】B。我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。 　　25．【答案詳解】B。證券市場(chǎng)的監(jiān)管，是國(guó)家金融監(jiān)管的重要組成部分。由于各國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，政府宏觀調(diào)控手段不同，所以，各國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式也不一樣。 　　26．【答案詳解】B。根據(jù)央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。 　　27．【答案詳解】A。目前，我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換債券。 　　28．【答案詳解】A。股票是有價(jià)證券，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。 　　29．【答案詳解】B。商業(yè)匯票屬于貨幣證券。 　　30．【答案詳解】A。中證500指數(shù)又稱中證小盤500指數(shù)，簡(jiǎn)稱中證500(CSI 500)。 來(lái)源：考試大的美女編輯們　　31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。 　　32．【答案詳解】B。我國(guó)《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。 　　33．【答案詳解】B。有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒(méi)價(jià)值，但有價(jià)格。 　　34．【答案詳解】B。無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內(nèi)上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股票，如H股；其他。 　　35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，通常由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫(kù)存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。 　　36．【答案詳解】A。收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 　　37．【答案詳解】A。略 　　38．【答案詳解】A。略 　　39．【答案詳解】B。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要用于投資國(guó) 　　債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。 　　40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內(nèi)部和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離。題中描述的為健全性原則。 　　41．【答案詳解】A。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。 　　42．【答案詳解】B。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。 　　43．【答案詳解】A。無(wú)擔(dān)保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場(chǎng)的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。 　　44．【答案詳解】B。只有在代銷的過(guò)程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托一代理關(guān)系。 　　45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權(quán)益時(shí)仍然有意義。 　　46．【答案詳解】B。證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月。　　47．【答案詳解】B。招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。 　　48．【答案詳解】A。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。 　　49．【答案詳解】B。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計(jì)算期加權(quán)法計(jì)算，并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。 　　50．【答案詳解】A。上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。 　　51．【答案詳解】A。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可分散性風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過(guò)買賣不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 　　52．【答案詳解】B。一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較大。 　　53．【答案詳解】A。對(duì)普通股來(lái)說(shuō)，其股息和價(jià)格主要由公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況決定，而利率變動(dòng)僅是影響公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋的余地。 　　54．【答案詳解】B。普通股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，信用風(fēng)險(xiǎn)比較低，但并不是不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：①公司不能如期償還債務(wù)，會(huì)影響股票的市場(chǎng)價(jià)格；②公司破產(chǎn)時(shí)，股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)接近于零。 　　55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。一般情況下，政府債券的利率最低，因?yàn)樾抛u(yù)度最高。 　　56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，改變?cè)▽⒆C券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。 　　57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式?！　?8．【答案詳解】B。會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近3年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。 　　59．【答案詳解】B。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有20名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不合分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。60．【答案詳解】A。這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。2011年6月證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）1．一般來(lái)說(shuō)，有價(jià)證券具有如下特征（　　）。A．流動(dòng)性B．永久性C．安全性D．收益性2．合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（　?。．在證券交易所掛牌交易的股票B．在證券交易所掛牌交易韻債券C．證券投資基金D．在證券交易所掛牌交易的權(quán)證3．契約型基金的當(dāng)事人有（　?。?。A．基金管理人B．基金承銷人C．基金托管人D．基金投資人4．政府債券的功能包括（　?。?。A．國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具B．調(diào)節(jié)居民收入分配C．為政府籌集資金，擴(kuò)大公共開支D．彌補(bǔ)財(cái)政赤字5．下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算所的說(shuō)法，正確的是（　?。?。A．通常附屬于交易所B．以獨(dú)立的公司形式組建C．是專門的清算機(jī)構(gòu)D．不以獨(dú)立的公司形式組建6．按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（　　）類。A．基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B．基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C．基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D．基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品7．2005年12月，作為我國(guó)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，（　?。┓謩e以個(gè)人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。A．中國(guó)建設(shè)銀行B．國(guó)家開發(fā)銀行C．中國(guó)工商銀行D．中國(guó)人民銀行8．證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（　?。┑?。A．分紅手續(xù)費(fèi)B．持有人大會(huì)費(fèi)C．信息披露費(fèi)D．上市年費(fèi)9．國(guó)際金融市場(chǎng)上的主要參考利率期貨有（　?。?。A．股票價(jià)格指數(shù)期貨B．聯(lián)邦基金利率期貨C．倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨D．3個(gè)月期港元利率期貨10．關(guān)于地方政府債券，以下說(shuō)法正確的是（　?。?。A．專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保B．專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證C．一般債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證D．一般債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保11．下列項(xiàng)目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（　　）。A．單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約B．股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約C．商業(yè)票據(jù)D．固定收益證券的遠(yuǎn)期合約12．發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要是（　?。．資金使用方向B．債券變現(xiàn)能力C．籌集資金數(shù)額D．市場(chǎng)利率的變化13．金融遠(yuǎn)期合約主要包括（　?。?。A．遠(yuǎn)期期貨合約B．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C．股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議14．除管理費(fèi)用外，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括（　?。．基金銷售服務(wù)費(fèi)B．基金托管費(fèi)C．基金運(yùn)作費(fèi)D．基金交易費(fèi)15．影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（　?。?。A．市場(chǎng)供求狀況B．基金份額資產(chǎn)凈值C．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D．政治環(huán)境16．短期國(guó)債的一般特征有（　　）。A．在貨幣市場(chǎng)占有重要地位B．流動(dòng)性強(qiáng)C．償還期為1年或1年以內(nèi)D．償還期為2年或2年以內(nèi)17．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（　?。┑取．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)B．抗外部沖擊的能力C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)D．行業(yè)估值水平18．處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（　?。?。A．停業(yè)整頓B．托管、接管C．行政重組D．撤銷19．一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（　?。?。A．期限不同B．交易費(fèi)用不同C．發(fā)行規(guī)模限制不同D．基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同20．根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責(zé)是（　?。?。A．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)B．計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值C．對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出具意見D．安全保管基金財(cái)產(chǎn)答案解析1．【解析】答案為AD。有價(jià)證券的特征包括：（1）收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào)；（2）流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性； （4）期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。2．【解析】答案為 ABCD。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。3．【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。4．【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。5．【解析】答案為ABC。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交收清算。6．【解析】答案為CD。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無(wú)顯性的表達(dá)，必須通過(guò)細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。7．【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。8．【解析】答案為ABCD?；疬\(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括設(shè)計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。9．【解析】答案為BC。國(guó)際金融市場(chǎng)上的主要參考利率期貨除國(guó)債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。10．【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ?xiàng)債券（收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。對(duì)于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保，而對(duì)專項(xiàng)債券，地方政府往往以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證。11．【解析】答案為AB。股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。12．【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：（1）資金使用方向；（2）市場(chǎng)利率變化；（3）債券的變現(xiàn)能力。13．【解析】答案為BCD。金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類：（1）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（2）債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（3）遠(yuǎn)期利率協(xié)議；（4）遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。14．【解析】答案為ABCD?；饛脑O(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個(gè)方面：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金交易費(fèi)、基金運(yùn)作費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)。15．【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價(jià)格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場(chǎng)供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。16．【解析】答案為ABC。短期國(guó)債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。17．【解析】答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；