【正文】 息；③干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率；④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。 　　31．【答案詳解】AD?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。封閉式基金與開放式基金投資人數(shù)的多少無法判定。金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。本題考查金融期貨的主要交易制度。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。我國《證券法》第五十五條規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續(xù)虧損；(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而也不存在再投資風險，持有無息票債券直至到期所得到的收益就等于預(yù)期的到期收益。根據(jù)證券法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為由全體會員組成的會員大會。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現(xiàn)行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。大多數(shù)優(yōu)先股的股息率是固定的，一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數(shù)基金。略 　　14．【答案詳解】A。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。 　　16．【答案詳解】A。 　　18．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》明確規(guī)定，上市公司可以公開發(fā)行認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。系統(tǒng)風險之一的利率風險是指市場利率變動的可能性。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。 　　26．【答案詳解】B。 　　28．【答案詳解】A。商業(yè)匯票屬于貨幣證券。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。有價證券，是指標有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。具體包括：人民幣普通股。 　　36．【答案詳解】A。略 　　38．【答案詳解】A。 　　40．【答案詳解】B。證券登記結(jié)算機構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。無擔保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權(quán)益時仍然有意義。招標發(fā)行是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計算期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。非系統(tǒng)風險是可分散性風險。 　　53．【答案詳解】A。 　　55．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近3年的年度會計報表。這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。A．流動性B．永久性C．安全性D．收益性2．合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（　?。?。A．通常附屬于交易所B．以獨立的公司形式組建C．是專門的清算機構(gòu)D．不以獨立的公司形式組建6．按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（　?。╊?。A．股票價格指數(shù)期貨B．聯(lián)邦基金利率期貨C．倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨D．3個月期港元利率期貨10．關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的是（　?。?。A．遠期期貨合約B．遠期匯率協(xié)議C．股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約D．遠期利率協(xié)議14．除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括（　?。?。A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B．抗外部沖擊的能力C．經(jīng)濟周期循環(huán)D．行業(yè)估值水平18．處置證券公司風險的具體措施有（　?。Ｓ袃r證券的特征包括：（1）收益性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達，必須通過細致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。8．【解析】答案為ABCD。10．【解析】答案為BD。11．【解析】答案為AB。13．【解析】答案為BCD。14．【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。常見的行業(yè)因素包括：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約。12．【解析】答案為ABD。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。9．【解析】答案為BC。7．【解析】答案為AB。6．【解析】答案為CD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的手段。按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風風險性。A．期限不同B．交易費用不同C．發(fā)行規(guī)模限制不同D．基金份額的交易價格計算標準不同20．根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責是（　　）。A．市場供求狀況B．基金份額資產(chǎn)凈值C．宏觀經(jīng)濟形勢D．政治環(huán)境16．短期國債的一般特征有（　?。．單個股票的遠期合約B．股票價格指數(shù)的遠期合約C．商業(yè)票據(jù)D．固定收益證券的遠期合約12．發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要是（　?。．中國建設(shè)銀行B．國家開發(fā)銀行C．中國工商銀行D．中國人民銀行8．證券投資基金的運作費包括（　?。┑取．基金管理人B．基金承銷人C．基金托管人D．基金投資人4．政府債券的功能包括（　?。Ｒ韵赂餍☆}所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有20名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師(不合分支機構(gòu)注冊會計師)。證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。一般情況下，政府債券的利率最低，因為信譽度最高。 　　54．【答案詳解】B。 　　52．【答案詳解】B。上市公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當由股東大會做出決議。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月。只有在代銷的過程中，承銷機構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托一代理關(guān)系。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。題中描述的為健全性原則。限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)主要用于投資國 　　債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。風險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風險利率+風險補償。 　　35．【答案詳解】B。 　　34．【答案詳解】B。我國《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。中證500指數(shù)又稱中證小盤500指數(shù)，簡稱中證500(CSI 500)。發(fā)起人的股票，應(yīng)當標明“發(fā)起人股票”字樣。 　　27．【答案詳解】A。證券市場的監(jiān)管，是國家金融監(jiān)管的重要組成部分。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。 　　22．【答案詳解】B。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是外國發(fā)行人在日本債券市場上發(fā)行的以日元為面值的債券。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。 　　17．【答案詳解】B。對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處：一是市場容量大，籌資能力強。中國證監(jiān)會也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴蜕鲜凶C券的交易。由于其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動，因此當價格指數(shù)上升時，基金收益增加；反之，收益減少。證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。 　　10．【答案詳解】A。有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規(guī)則下的私募存托憑證。期貨合約設(shè)計成標準化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實物交割。我國股票市場融資國際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。特定目的機構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構(gòu)a資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)是為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機構(gòu)通常聘請信譽良好的金融機構(gòu)進行資金和資產(chǎn)的托管機構(gòu)?？疹^套期保值為了防止現(xiàn)貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當?shù)暮霞s所進行的交易方式。D選項應(yīng)為：當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達初始保證金水平。 　　38．【答案詳解】AC?？忌€應(yīng)掌握“四個獨立”，即運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。D選項應(yīng)為：最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄是申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)應(yīng)具備的條件。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當提高混合資本債券的利率。我國《公司法》第一百四十三務(wù)規(guī)定，公司不得收購本公司股份?；鸸芾砣诉\用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%；③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。根據(jù)我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業(yè)務(wù)給予國民待遇，允許在中國設(shè)立分支機構(gòu)。D選項，經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內(nèi)在價值的變化。 考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站　　24．【答案詳解】AC。 　　22．【答案詳解】ABD。 　　20．【答案詳解】ABD。 　　18．【答案詳解】BCD。 　　16．【答案詳解】AC。公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系。機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、 　　金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。 　　10．【答案詳解】ABC。 考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站　　8．【答案詳解】ABCD。 　　6．【答案詳解】ACD。 　　5．【答案詳解】ABC。 　　3．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放