【正文】 ，境內成員機構210家，境外成員機構42家。截至第三季度末，全國累計發(fā)行銀行卡207 ，較第二季度末增加9 ，%，%。其中借記卡發(fā)卡量為190 ，%，%，%；　　信用卡發(fā)卡量為17 ，%，%。，與第二季度相比小幅增長。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)銀行卡人均持卡量明顯高于全國平均水平。北京、上海、天津、廣東和浙江位居前五位，、?！　⌒庞每ㄈ司鶕碛辛康牡貐^(qū)差異逐步減小。截至第三季度末。北京、上海等地信用卡人均擁有量較大，、遠高于全國平均水平。西藏、貴州、青海、甘肅等省(市、自治區(qū))。與第二季度相比，位列前5位的省(市、自治區(qū))%，而位列后5位的省(市、自治區(qū))%，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)信用卡人均擁有量增速超過經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)?！　°y行卡受理環(huán)境持續(xù)改善，有力促進了銀行卡的廣泛應用。截至2009年第三季度末，，、 。，%，每臺POS對應的銀行卡數(shù)量為914張，%。，銀行卡受理環(huán)境逐步改善。其中，居前為北京、上海、廣東、天津和江蘇，、。　　銀行卡業(yè)務快速增長，交易金額增速加快，社會公眾銀行卡支付行為日益活躍。第三季度，銀行卡業(yè)務496 ，金額428 。%，；%。日均業(yè)務5 、4 ，%%。銀行卡存、取現(xiàn)業(yè)務占比持續(xù)下降，轉賬、消費業(yè)務占比不斷提高，銀行卡支付功能不斷加強。第三季度，銀行卡存現(xiàn)91 ，金額84 ；取現(xiàn)234 ，金額90 。存、取現(xiàn)業(yè)務筆數(shù)、%%。消費業(yè)務91 ，金額19 ，%%，%%。轉賬業(yè)務79 ，金額235 ，%%，%%?！　°y行卡消費金額增長率持續(xù)顯著高于社會消費品零售總額增長率，銀行卡滲透率繼續(xù)快速增加。第三季度，銀行卡消費業(yè)務91 ，金額19 ，%%，%。%，比第二季度提高3個百分點。銀行卡消費業(yè)務中跨行消費業(yè)務77 ，金額16 ，%%，%%?？ňM金額和筆均消費金額分別為921元和2 099元，與上年同期相比，%，%?！　〗?jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)銀行卡消費交易業(yè)務增長迅速。第三季度，西藏、青海、寧夏、貴州、%%，%%，；廣東、北京、江蘇、上海、%%，%%?！　⌒庞每ㄊ谛趴傤~快速增長；期末應償信貸總額(信用卡透支余額)持續(xù)增加，增速快于短期消費性貸款余額增速。截至第三季度末，信用卡授信總額12 億元，%；期末應償信貸總額2 ，%。同期，我國金融機構人民幣居民戶短期消費性貸款余額5 ，%；%。　　信用卡逾期半年未償信貸總額持續(xù)增加，占期末應償信貸總額比例持續(xù)上升，信用卡壞賬風險值得繼續(xù)關注。截至第三季度末，，%，%；%。　　農(nóng)民工銀行卡特色服務業(yè)務量快速增加，農(nóng)村金融服務水平不斷提升。農(nóng)民工銀行卡特色服務業(yè)務量繼續(xù)大幅增加。截至9月30日，貴州、湖南等24個省(市、自治區(qū))、全國31個省(市、自治區(qū))。第三季度，，%%?！　　　R兌、委托收款等結算方式業(yè)務筆數(shù)、金額大幅增長。第三季度，匯兌、委托收款等結算方式業(yè)務21 ，金額754 。%，%。其中，匯兌業(yè)務21 ，金額725 ，%，%?！　《?支付系統(tǒng)　　第三季度，我國經(jīng)濟活躍程度穩(wěn)步提升，社會資金往來規(guī)模持續(xù)擴大，支付系統(tǒng)處理的資金量同比快速增長，業(yè)務金額創(chuàng)歷史新高?！　〉谌径龋Ц断到y(tǒng)5共處理支付業(yè)務231 ，金額3 342 ，%%，；%，%。社會資金交易規(guī)模已經(jīng)恢復到金融危機發(fā)生前的水平。從資金往來情況看，省(市、自治區(qū))內資金流動量6依然較大。第三季度，全國共有29個省(市、自治區(qū))的轄內資金流動量占本省(市、自治區(qū))資金流動總量的比例超過50%，其中21個省(市、自治區(qū))占比超過60%。作為我國重要的資金集散地，北京、上海和廣東三地資金流動總量保持快速增長，占比有所放大。第三季度，北京、%、%%，%。從資金量的變動情況看，北京、上海、%、%%?！　　　〈箢~實時支付系統(tǒng)業(yè)務量保持較快增長，社會資金往來活躍度明顯提升。第三季度，大額實時支付系統(tǒng)處理業(yè)務6 ，金額2 241 ，%，%，業(yè)務金額增速繼續(xù)呈回升態(tài)勢，是第三季度全國GDP(77 955億元)，較第二季度相比持續(xù)增長；、33 ，、3 。大額實時支付系統(tǒng)業(yè)務金額走勢表明我國經(jīng)濟企穩(wěn)回升的勢頭進一步增強。大額實時支付系統(tǒng)前三季度業(yè)務金額明顯加速擴張，資金往來規(guī)模不斷擴大，有力地支撐了我國經(jīng)濟回升向好的趨勢。　　第三季度，金額72 ，%%，日均DVP結算額1 ；，金額9 ，%%；，金額18 ，%，%?！　≡谌蛑饕l(fā)達國家大額支付系統(tǒng)業(yè)務量逐步萎縮的背景下，我國大額實時支付系統(tǒng)業(yè)務量繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。受全球性的金融危機的影響，全球主要發(fā)達國家大額支付系統(tǒng)業(yè)務量明顯萎縮，均出現(xiàn)了不同程度的負增長，以美國、歐元區(qū)和日本為例，美國聯(lián)邦儲備體系經(jīng)營管理的聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)(FEDWIRE)2009年二季度業(yè)務3 ，%%；泛歐實時全額結算系統(tǒng)(TARGET)2009年二季度業(yè)務2 ，%%；，金額6 ，%8，%。在此背景下，我國大額實時支付系統(tǒng)業(yè)務量繼續(xù)保持增長態(tài)勢，對經(jīng)濟的拉動效應較為明顯。　　東部較發(fā)達地區(qū)大額實時支付系統(tǒng)業(yè)務量增速趨緩。從地區(qū)間業(yè)務量分布情況看，業(yè)務筆數(shù)居前五位的分別是廣東、浙江、江蘇、上海、深圳五省(市)，業(yè)務筆數(shù)合計2 ，%，；業(yè)務金額位于前五位的是北京、上海、深圳、廣東、江蘇五省(市)，業(yè)務金額合計1 536 ，%，除北京外，上海、廣東、江蘇等東部經(jīng)濟較發(fā)達省份業(yè)務量占比呈繼續(xù)下降趨勢?！　　　⌒☆~批量支付系統(tǒng)業(yè)務量持續(xù)大幅增加，極大地便利了社會公眾支付。第三季度，小額批量支付系統(tǒng)共處理業(yè)務6 ，金額27 ，%，%，%%；?！　　　⊥瞧睋?jù)清算系統(tǒng)業(yè)務筆數(shù)小幅增長，金額繼續(xù)下降。第三季度，同城票據(jù)清算系統(tǒng)共處理業(yè)務11 ，金額174 ，%，%，%%；，金額2 ?！　　　【硟韧鈳胖Ц断到y(tǒng)業(yè)務量迅速增長。2009年第三季度，外幣支付系統(tǒng)共運行67個工作日，()，%%；日均處理支付業(yè)務1 249筆，()。其中，()，%%；，()，%%；，()，%%；，()，%%。　　　　銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)業(yè)務筆數(shù)持續(xù)增長，金額止跌回升。第三季度，銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)共處理業(yè)務90 ，金額876 ，%%，%%；，金額9 ?！　　　°y行卡跨行支付系統(tǒng)業(yè)務量迅速增長。第三季度，銀行卡跨行支付系統(tǒng)共處理業(yè)務117 ，金額20 ，%%，%%；日均處理業(yè)務筆數(shù)1 ?！　∪?銀行結算賬戶　　作為社會經(jīng)濟活動資金往來的基礎，銀行結算賬戶數(shù)量依然保持穩(wěn)步增長，個人銀行結算賬戶增長較快。銀行結算賬戶數(shù)量繼續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，個人開戶數(shù)量增速遠超企事業(yè)單位。截至第三季度末，全國共有各類銀行結算賬戶274 ，%。其中，單位銀行結算賬戶2 ，%，%，；個人銀行結算賬戶272 ，%，%?！　　　挝汇y行結算賬戶數(shù)量繼續(xù)增長，企事業(yè)單位基本存款賬戶數(shù)量增長速度較快。第三季度，單位銀行結算賬戶數(shù)量繼續(xù)增長，截至第三季度末，全國單位銀行結算賬戶2 ，%，%。其中，最能體現(xiàn)經(jīng)濟回暖程度的基本存款賬戶1 萬戶，%，%，在各類型單位存款賬戶中增長較快?！　≈形鞑恳约皷|北地區(qū)單位銀行結算賬戶數(shù)量環(huán)比增速略高于東部地區(qū)。近年來，在國家西部大開發(fā)、中部崛起和振興東北老工業(yè)基地等政策的指引下，各類經(jīng)濟主體加大了在中西部以及東北地區(qū)投資的力度，單位銀行結算賬戶開立速度相應加快。截至第三季度末，東、中、西和東北地區(qū)單位銀行結算賬戶數(shù)量分別為1 、%、%、%%，%、%、%%?！　∽再Y金規(guī)模在1億元以上的單位銀行結算賬戶數(shù)量繼續(xù)保持較快增長態(tài)勢，集中程度基本保持穩(wěn)定。截至第三季度末，注冊資金規(guī)模在1 ，%；，%。山東、北京、上海、江蘇、浙江、天津六省(市)%，與第二季度基本持平?！　∞r(nóng)業(yè)、服務業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、水利環(huán)境和公共設施管理業(yè)等行業(yè)銀行結算賬戶繼續(xù)快速增長，房地產(chǎn)行業(yè)單位銀行結算賬戶增速增勢強勁。截至第三季度，各行業(yè)中同比增速保持在前五位的是農(nóng)林牧漁業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及水利環(huán)境和公共設施管理業(yè)，、%、%、%、%%。房地產(chǎn)行業(yè)單位銀行結算賬戶繼續(xù)強勁增長。截至第三季度末，%。其中內蒙古、黑龍江、海南、寧夏、河北等省(自治區(qū))房地產(chǎn)業(yè)單位銀行結算賬戶數(shù)量環(huán)比增長較快，%、%、%、%%?！　≈圃鞓I(yè)單位銀行結算賬戶持續(xù)增長，但增速略有放緩，經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)制造業(yè)單位銀行結算賬戶占比持續(xù)下降。隨著國內各類工程項目大規(guī)模開工建設，制造業(yè)產(chǎn)品的國內需求有所回升，但部分產(chǎn)品仍然受到外需不足的影響，生產(chǎn)形勢低迷。截至第三季度末，%，%。其中江蘇、浙江、廣東、山東、上海五省(市)，%，占比自2006年第一季度以來持續(xù)下降?！　　　‰S著社會公眾支付需求的日益增長，個人銀行結算賬戶數(shù)量迅速增加。截至第三季度末，個人銀行結算賬戶272 ，同比增加40 ，%，增速較上年同期加快7個百分點。　　個人銀行結算賬戶主要集中在廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，福建、上海每萬人新增開戶數(shù)明顯高于其他地區(qū)。截至第三季度末，廣東、江蘇、浙江、河南、山東、福建、北京、上海的個人銀行結算賬戶共計142 ，%。截至第三季度末。其中北京、上海、廣東、浙江、五省(市)人均賬戶數(shù)量遠超全國人均水平。第三季度，福建、上海、廣東、天津、浙江五省(市)的個人銀行結算賬戶每萬人新增開戶數(shù)居前五。 返回目錄分析研究【城商行遭遇資本金約束】　　銀行的成長伴隨著資本的消耗，在內生資本補充趕不上銀行發(fā)展對資本的消耗時，向股東融資是必然事件。能上市融資的銀行畢竟是少數(shù)，因此銀行的擴張就與股東實力和意愿息息相關。目前絕大多數(shù)城商行都采用的是大股東定向增發(fā)、配股、引入戰(zhàn)略投資者等融資方式?！　∥覀儗⑽瓷鲜械?家主要城商行作為樣本，假設一定的加權風險資產(chǎn)增速及凈利潤，在不進行股權補充的情況下，測算了各規(guī)模城商行在未來三年所需的資本金缺口。從我們的測算結果看來，無論大小城商行，在提升了資本充足率要求的今天，其內生資本的補充方式顯得力不從心，每隔3年左右，城商行即需要進行一次到兩次較大規(guī)模的資本金補充，缺口從30億到200億不等?！　〕巧绦谐止?0％以上的大股東多以當?shù)厥屑壺斦?、國資委旗下的投資管理公司及外資股東為主，也有部分是大型企業(yè)控股，而持股10％以下的前十大股東則絕大多數(shù)是當?shù)卮笾行推髽I(yè)。對銀行經(jīng)營的認知差異導致了各股東之間并不必然在規(guī)模擴張問題上達成一致，而企業(yè)方股東自身的經(jīng)營情況也左右著股東的增資意愿，這就決定了并不是每家城商行都具備擴張的重要條件——多年保持充足的資本金供給?！　‘斎?，城商行依托本地市場而生，由于發(fā)展速度及當?shù)氐你y行業(yè)競爭程度不同，各家城商行在當?shù)氐臉I(yè)務滲透程度不一，對于一些當?shù)馗偁幉患ち摇⑹袌隹臻g較大的城商行來說，短期內并不一定要走出去。但我們也看到，目前國內城商行已經(jīng)產(chǎn)生了分化，全國近140家城商行明顯處在不同的發(fā)展梯隊中，部分大型城商行已經(jīng)具備“走出去”的實力，在未來實現(xiàn)區(qū)域化甚至全國化也并非不可能。而對于那些規(guī)模小、業(yè)務同質性強、且本地市場尚有挖掘潛力的小型城商行來說，“特色、精細、社區(qū)”才是發(fā)展之道。部分城商行大股東一覽　　銀行名稱 股東名稱 持股數(shù) 持股比例　　平安銀行 中國平安（601318）保險（集團）股份有限公司 4，916，797，704 90．04％　　杭州銀行 澳洲聯(lián)邦銀行 264，200，000 19．99％　　杭州市財政局 220，000，000 16．65％　　上海銀行 上海聯(lián)和投資有限公司 392，344，800 15．09％　　寧波銀行寧波市財政局 270，000，000 10．80％　　華僑銀行 250，000，000 10．00％　　南京銀行南京市國有資產(chǎn)投資管理控股（集團）有限責任公司 245，140，000 13．35％　　BNPPARIBAS 231，705，101 12．61％　　南京新港高科技股份有限公司 205，200，000 11．17％　　北京銀行ING BANK N．V． 1，000，484，814 16．07％　　北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司 648，163，689 10．40％　　齊魯銀行 澳洲聯(lián)邦銀行 333，750，000 20．00％　　力諾集團 225，000，000 13．48％　　西安市商業(yè)銀行 西安市財政局 221，869，824 13．16％　　福建海峽銀行 福州市財政局 77，400，000 8．41％　　福州市馬尾區(qū)財政局 67，860，000 7．38％　　包商銀行 內蒙古一機集團綜企有限責任公司 150，000，000 11．04％　　包頭市大安鋼鐵有限責任公司 150，000，000 11．04％　　包頭農(nóng)房公司 150，000，000 11．04％　　包頭北方鐵路產(chǎn)品有限責任公司 150，000，000 11．04％　　數(shù)據(jù)來源：各城商行08年年報，浙商證券研究所 返回目錄【上市城商行全國化發(fā)展路徑】　　目前A股上市公司中有3家城商行，都已經(jīng)實施了“走出去”戰(zhàn)略，開始在所在城市以外布局網(wǎng)點。其中，北京銀行的網(wǎng)點布局是全國性的，包括環(huán)渤海、長三角、中西部及珠三角地區(qū)；南京銀行和寧波銀行的異地分支機構目前還主要是在長三角地區(qū)。我們認為，北京銀行目前已經(jīng)可以實施全國化的發(fā)展策略，而南京銀行和寧波銀行適宜先區(qū)域化發(fā)展，待規(guī)模擴大至一定程度后再考慮是否全國化?！　”本┿y行 跨出區(qū)域走向全國　　北京地區(qū)顯著的總部經(jīng)濟特征造就了北京銀行大客戶集中的客戶結構，一旦分行開到異地，當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展情況和區(qū)域特征各不相同，是延續(xù)以往戰(zhàn)略還是另辟蹊徑，關系到異地分行能否順利實現(xiàn)盈利。我們認為，北京銀行選擇中西部地區(qū)，如西安和長沙(09年9月新開)開設分行，除了全國主要城市布點的因素外，主要還是延續(xù)了在北京地區(qū)“政府搭臺，國企唱戲”的模式，利用與當?shù)卣暮献麝P系，開展基建類以及大型國企的生產(chǎn)貸款合作，是其主要的運作方式?！　墓?009年中報披露的前十大