【正文】 島、溫州、廈門、泉州、鄭州、長(zhǎng)沙、長(zhǎng)春、合肥、南昌、汕頭、南寧、呼和浩特、沈陽(yáng)、香港、貴陽(yáng)、三亞、拉薩設(shè)立了36家分行，機(jī)構(gòu)總數(shù)量達(dá)到852家。（二）我國(guó)當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)模式的分析當(dāng)前，我國(guó)的金融仍然實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管制度，但是混業(yè)經(jīng)營(yíng)儼然成為必然的趨勢(shì)，各大傳統(tǒng)銀行也在積極探索和行動(dòng)。所謂混業(yè)經(jīng)營(yíng)，是指銀行業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等金融行業(yè)之間實(shí)行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種金融制度和經(jīng)營(yíng)模式。從理論上分析，商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一般以三種模式展開:第一種是全能銀行模式，就是在銀行內(nèi)部設(shè)立經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)的部門，以德國(guó)為典型代表。第二種是銀行母子公司模式，就是銀行作為母公司，證券、基金、保險(xiǎn)、信托等公司作為子公司，并具有獨(dú)立法人地位，雙方聯(lián)系事宜以母子公司關(guān)系實(shí)現(xiàn)，典型代表就是英國(guó)。第三種是金融控股公司模式，就是在銀行、證券、基金、保險(xiǎn)和信托公司之上成立一個(gè)總的金融控股公司，它通過(guò)對(duì)各子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透，各子公司相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，以美國(guó)為典型代表。雖然中國(guó)商業(yè)銀行的這種綜合經(jīng)營(yíng)尚未成熟，其證券、基金、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)無(wú)論是規(guī)模、資產(chǎn)占比還是利潤(rùn)貢獻(xiàn)度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法與龐大的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相比。但是，中國(guó)商業(yè)銀行已初步形成了這樣一種共識(shí):綜合化經(jīng)營(yíng)是中國(guó)商業(yè)銀行提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力、縮小與國(guó)際先進(jìn)銀行差距、實(shí)現(xiàn)在金融全球一體化浪潮中生存和發(fā)展的有效途徑。（三）民生銀行的盈利模式分析在中國(guó)的銀行業(yè)，國(guó)有四大商業(yè)銀行占據(jù)了絕大部分的客戶資源，在傳統(tǒng)的吸存放貸的業(yè)務(wù)模式下，倚靠長(zhǎng)期以來(lái)利率管制的優(yōu)勢(shì)，以低成本獲得了較高的收益。然而，對(duì)于中小型商業(yè)銀行而言，如何平衡成長(zhǎng)速度與尋求資金來(lái)源，走出“發(fā)展、融資、再發(fā)展、再融資”的怪圈，己成為中小型商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中不可避免的重要課題，中國(guó)民生銀行作為股份制商業(yè)銀行，自身實(shí)行差異化的發(fā)展道路，走聚焦戰(zhàn)略，定位民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)、高端客戶為主要服務(wù)目標(biāo)，取得了細(xì)分市場(chǎng)的行業(yè)領(lǐng)先地位，一定程度上形成資產(chǎn)端的定價(jià)優(yōu)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，民生銀行業(yè)積極將互聯(lián)網(wǎng)金融思維納入戰(zhàn)略管理。1，合理定位，尋求突破民生銀行戰(zhàn)略定位為“做民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”?？傮w來(lái)說(shuō)，民生銀行的定位是合理的。其一，在中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)有大銀行的公司客戶群多是大中型企業(yè)，在對(duì)待中小微企業(yè)的客戶開發(fā)上，動(dòng)力不足。其二，高端客戶銀行的定位主要是基于賦予了財(cái)富管理的思維，也是應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的一大優(yōu)勢(shì)。所以，民生銀行定位于“中小微”與“高端”的層面，總體上說(shuō)是尋求業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)的合理定位。據(jù)民生銀行的2013年報(bào)顯示，小微金融和小區(qū)金融也被重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，成為民生轉(zhuǎn)型的突破口。在小微金融方面，按照“模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化”的原則，著力提升分行軟實(shí)力，強(qiáng)化分行層面的標(biāo)準(zhǔn)化操作，持續(xù)完善和優(yōu)化小微流程再造，在實(shí)現(xiàn)規(guī)模快速增長(zhǎng)的同時(shí)，推動(dòng)增長(zhǎng)方式發(fā)生重要變化。通過(guò)聚焦“小微”企業(yè)形成的資產(chǎn)端定價(jià)優(yōu)勢(shì)；小區(qū)金融方面，民生銀行聯(lián)合地方政府、地產(chǎn)公司和物業(yè)公司正式推出民生小區(qū)金融，大力推進(jìn)小區(qū)金融的產(chǎn)品體系、渠道網(wǎng)絡(luò)和支持系統(tǒng)建設(shè)，真正為小區(qū)客戶提供最貼近的便利金融服務(wù)。就年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，民生銀行有余額民企貸款客戶達(dá)到12,973戶，民企一般貸款余額達(dá)到5,，%%，%%，“做民營(yíng)企業(yè)的銀行”的戰(zhàn)略地位不斷強(qiáng)化。2013年，本公司小微金融繼續(xù)保持領(lǐng)先態(tài)勢(shì)，截至年末，小微企業(yè)貸款余額達(dá)到4,，；，%；在小微金融的帶動(dòng)下，本公司個(gè)人存款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，2013年末個(gè)人存款余額達(dá)到5,，比上年末增加1,，%，增量居中國(guó)主要全國(guó)性股份制銀行之首。2，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊 2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛的一年，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的各個(gè)業(yè)態(tài)在2013年都有了顯著的發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，按其業(yè)務(wù)類型劃分為第三方支付結(jié)算類、互聯(lián)網(wǎng)融資類和投資理財(cái)類三個(gè)大類，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)，民生銀行也積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，在科技平臺(tái)和移動(dòng)金融方面也全面發(fā)力。2013年5月，民生銀行新一代銀行系統(tǒng)全面上線。該新系統(tǒng)具有互聯(lián)網(wǎng)基因的開放式銀行系統(tǒng)，在促進(jìn)在移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)及社交媒體的新科技發(fā)展有一定的應(yīng)用性。同時(shí)，加快手機(jī)銀行的推廣，據(jù)資料顯示，到2013年末，2013年的交易筆數(shù)為6,，交易金額11,，成為國(guó)內(nèi)首批突破萬(wàn)億元的手機(jī)銀行之一。同時(shí)，2013年9月，與阿里巴巴啟動(dòng)全面戰(zhàn)略合作，汲取領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新基因，全面進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。積極推動(dòng)管理架構(gòu)和組織體系的調(diào)整、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和科技平臺(tái)的建設(shè)，努力實(shí)現(xiàn)二次騰飛，積極打造成特色銀行和效益銀行。3，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù) 打造財(cái)富管理特色金融創(chuàng)新是利率市場(chǎng)化后銀行盈利性的主要競(jìng)爭(zhēng)力，政府應(yīng)持鼓勵(lì)和支持態(tài)度，營(yíng)造透明的公平公正的金融創(chuàng)新環(huán)境，同時(shí)要保證專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法制環(huán)境，形成鼓勵(lì)創(chuàng)新、保護(hù)創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用轉(zhuǎn)型契機(jī)，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高科技手段，加快業(yè)務(wù)及服務(wù)的創(chuàng)新步伐，順應(yīng)市場(chǎng)需求并努力創(chuàng)造需求，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、手機(jī)銀行及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，發(fā)展具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)。民生銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)立足于客戶的個(gè)性化需求，創(chuàng)造性地設(shè)計(jì)金融服務(wù)方案，提供主動(dòng)、定制化的服務(wù)，內(nèi)容覆蓋產(chǎn)業(yè)、貨幣、資本、商品等多個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域，為客戶提供短、中、長(zhǎng)多個(gè)期限的產(chǎn)品品種和多元化的收益結(jié)構(gòu)。民生銀行在財(cái)富管理方面主要有兩個(gè)特點(diǎn)。第一是定制。與傳統(tǒng)的產(chǎn)品導(dǎo)向型業(yè)務(wù)不同，財(cái)富管理業(yè)務(wù)定位于客戶導(dǎo)向型，站在客戶需求的角度，區(qū)別于傳統(tǒng)的產(chǎn)品制式包裝，強(qiáng)調(diào)服務(wù)的主動(dòng)性和定制化，切實(shí)滿足客戶需求。民生銀行旗下的財(cái)富管理體系即民生財(cái)富，它的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)為客戶量身定制全面財(cái)富方案。第二是創(chuàng)新。民生銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)始終堅(jiān)持創(chuàng)新的理念，依托于民生銀行公司業(yè)務(wù)強(qiáng)大的項(xiàng)目資源和信貸資源，實(shí)現(xiàn)和傳統(tǒng)融資工具的靈活搭配使用，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)滿足客戶的需求。以理財(cái)產(chǎn)品為例，目前民生財(cái)富旗下涵蓋了民生增利系列、民生智贏系列、民生安贏系列三大銀行理財(cái)體系，滿足客戶財(cái)富保本、財(cái)富增值等不同需求；民生基金超市、民生代銷資管、民生代銷保險(xiǎn)三大代銷類產(chǎn)品體系，帶給客戶更多的投資選擇就發(fā)展情況來(lái)看，民生銀行私人銀行自2008年成立以來(lái)，在全國(guó)33個(gè)分行均設(shè)置了分支機(jī)構(gòu)，定位于金融凈資產(chǎn)達(dá)到800萬(wàn)元的客戶個(gè)人和家族。提供全方位的金融與非金融服務(wù)。根據(jù)開放式貨架模式，在 資產(chǎn)配置、高端保險(xiǎn)、信托融資產(chǎn)品等高收益資產(chǎn)配置方面持續(xù)優(yōu)化、創(chuàng)新， 亦 致力于保障資產(chǎn)安全及家族財(cái)富的持續(xù)增值；除了上述金融服務(wù)外，民生財(cái)富旗下更有民生貴賓俱樂(lè)部，為廣大中高端客戶提供各類金融咨詢及非金融增值服務(wù)獨(dú)具匠心的非金融業(yè)務(wù)更涵蓋私人銀行商學(xué)院、健康管家、商旅通、旅行家、藝術(shù)館、愛體育、悅生活、俱樂(lè)部等八項(xiàng)尊享生活服務(wù)，全面呈現(xiàn)頂級(jí)整合服務(wù)品質(zhì)。同時(shí)，作為首家將私人銀行置于全行戰(zhàn)略層面考量的銀行，據(jù)民生銀行公告顯示，2012年客戶規(guī)模以77%的速度增長(zhǎng)，截止2013年初，再以100%的增速保持領(lǐng)先，管理金融資產(chǎn)突破1700億元,客戶數(shù)超過(guò)11000戶，截止2013年末，私人銀行客戶達(dá)到12,900戶，%；管理金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1,，%。4，拓展中間業(yè)務(wù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)將使商業(yè)銀行逐漸擺脫對(duì)利息收入的完全依賴。從理論上分析，在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該提供綜合的金融服務(wù)，大力發(fā)展咨詢顧問(wèn)、承諾、擔(dān)保和托管等業(yè)務(wù)，來(lái)提升手續(xù)費(fèi)及傭金收入從而達(dá)到提升自身盈利能力的目的。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，各股份制上市銀行中間業(yè)務(wù)中，占比居多的仍然停留在傳統(tǒng)的低附加值的手續(xù)費(fèi)傭金收入業(yè)務(wù)上，如支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)，本質(zhì)上并沒有實(shí)現(xiàn)多元化及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這不利于對(duì)股份制上市銀行挖掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不利于實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型。因此，股份制上市銀行應(yīng)將著重關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并同時(shí)給予更多的支持在非傳統(tǒng)手續(xù)費(fèi)傭金收入業(yè)務(wù)上，大力開展高附加值的中間業(yè)務(wù)。但通過(guò)創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)也要注意到風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。就民生銀行而言，在收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，2013年，利率市場(chǎng)化帶來(lái)的存貸款利差收窄和利差收入增速放緩，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，%，%。其中，%，%，位列于行業(yè)前茅。5，國(guó)際化戰(zhàn)略，布局綜合化經(jīng)營(yíng)民生銀行的國(guó)際化戰(zhàn)略始于次貸危機(jī)后收購(gòu)美國(guó)聯(lián)合銀行，但是由于盲目出擊，盡調(diào)不到位等因素，造成慘敗。在2014年，由民生銀行牽頭聯(lián)合20多家金融機(jī)構(gòu)、并購(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立了中國(guó)并購(gòu)合作聯(lián)盟。該聯(lián)盟匯聚了活躍于國(guó)內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)的各類中介，可以看出，民生銀行的國(guó)際化戰(zhàn)略從未停止。2012年3月，民生銀行香港分行成立，成為民生境外首家分行。據(jù)2014年半年報(bào)介紹，香港分行主要從三大板塊業(yè)務(wù)發(fā)力：批發(fā)業(yè)務(wù)板塊，私人銀行板塊以及資金交易板塊。截至2014年6月末，%， 億港幣。繼香港分行后，民生銀行在新加坡設(shè)立第二家海外分行已獲得監(jiān)管部門批復(fù)，正在加緊籌建中。此外，東京和倫敦代表處也在部署中。同時(shí)，民生銀行也積極打造綜合化服務(wù)，為以后混業(yè)經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備。民生銀行董事長(zhǎng)洪崎明確指出：“必須成為一個(gè)比較齊全的金融集團(tuán)，三到五年內(nèi)把金融集團(tuán)整合起來(lái)?！蹦壳霸撔袚碛凶赓U、基金和資管以及投行牌照，距離金融全牌照尚有多個(gè)空缺。已有的牌照中，民生租賃2008年4月成立，%。民生加銀基金2008年11月，%；而2013年1月，民生加銀發(fā)起設(shè)立民生加銀資管，并持有其40%股權(quán)。今年11月，民生銀行獲準(zhǔn)在香港設(shè)立全資子公司民生商銀國(guó)際控股有限公司，一定程度上彌補(bǔ)了該行的證券業(yè)務(wù)板塊。民生銀行公告稱，截至2014年12月25日，安邦人壽保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“安邦人壽”）、安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“安邦財(cái)險(xiǎn)”）、安邦保險(xiǎn)和和諧健康保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“和諧健康險(xiǎn)”），%，為公司第一大股東。安邦入主民生，一定程度上也預(yù)示與安邦的合作成為必然。但是，已有的金控集團(tuán)相比，民生銀行的金控架構(gòu)模式尚未清晰，它不同于中信集團(tuán)、平安集團(tuán)下的金控模式即集團(tuán)層面實(shí)現(xiàn)全牌照掌控，而民生銀行并不存在這樣一個(gè)現(xiàn)成的平臺(tái)。七、結(jié)論通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前的盈利模式進(jìn)行的現(xiàn)狀分析及與西方發(fā)達(dá)國(guó)家開展的對(duì)比研究，我們發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前的盈利模式存在的主要問(wèn)題是“兩個(gè)主體”的現(xiàn)狀：一是利差收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)的主體，以及批發(fā)業(yè)務(wù)占利差收入的主體；二是中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，并呈現(xiàn)三方面特點(diǎn)：（1）中間業(yè)務(wù)品種較少、附加值低、創(chuàng)新力不足；（2）重規(guī)模、輕效益、缺乏統(tǒng)一規(guī)范，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力低；（3）業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化程度低，服務(wù)手段科技化水平有待提升。同時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的盈利模式存在的基礎(chǔ)主要受到三個(gè)層面因素的影響：一是受到宏觀層面高儲(chǔ)蓄和高投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的影響，二是中國(guó)層面以間接融資為主體的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的環(huán)境的影響；三則是受到政策層面長(zhǎng)期以來(lái)利率管制及分業(yè)監(jiān)管的金融體制的制約。正是由于受到上述三個(gè)層面因素的影響，我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的體制性殘留影響下形成了較為傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理慣性、對(duì)高附加值的新型業(yè)務(wù)的認(rèn)知缺乏戰(zhàn)略性的判斷、而資本市場(chǎng)較低的發(fā)展程度又難以對(duì)其產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)和帶動(dòng)作用，造成了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行形成了以利差為主要利潤(rùn)來(lái)源、以信貸規(guī)模擴(kuò)張為主要業(yè)務(wù)、以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主要運(yùn)營(yíng)模式的粗放式盈利模式。 我國(guó)當(dāng)前以利差為主導(dǎo)的盈利模式必須轉(zhuǎn)型。現(xiàn)實(shí)中我國(guó)商業(yè)銀行面臨多重挑戰(zhàn)：無(wú)論是當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的助推、金融脫媒化程度的加劇，還是當(dāng)前利率市場(chǎng)化的深度推進(jìn)、資本約束對(duì)金融監(jiān)管的強(qiáng)化，抑或是日益多元化的客戶需求均驅(qū)動(dòng)著我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的盈利模式在路經(jīng)發(fā)展、監(jiān)管制度、管理理念和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面給予我們以下幾方面的啟示：首先是在認(rèn)知觀念上，要請(qǐng)明確商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型是一個(gè)歷史范疇，外部需要金融體制的健全和資本市場(chǎng)的配合，內(nèi)部則需要商業(yè)銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)累積和現(xiàn)代化的管理方式的形成和創(chuàng)新理念的培育。因此，盈利模式轉(zhuǎn)型要循序漸進(jìn)，需要的是漸進(jìn)性的改革，使得商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)、人員發(fā)展與業(yè)務(wù)創(chuàng)新得以適應(yīng)性的動(dòng)態(tài)調(diào)整。其次是要重點(diǎn)關(guān)注制度的保障作用，認(rèn)識(shí)到要拓展商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)需要“兩個(gè)完善”的機(jī)制構(gòu)建，一個(gè)完善是指整個(gè)法律政策條線的完善，例如保障美國(guó)商業(yè)銀行向全能型銀行轉(zhuǎn)型的包含《銀行法》、《證券交易法》、《信托法》、《投行法》及《期貨法》的法律體系建設(shè)；另一個(gè)完善是指金融監(jiān)管體系的完善，這種體系突出三個(gè)要素：一是統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整體協(xié)調(diào)調(diào)度整合，二是各個(gè)監(jiān)管部門分工協(xié)作并形成合力，三是各項(xiàng)監(jiān)管制度、風(fēng)險(xiǎn)控制及信息披露的規(guī)定要完備和細(xì)化。再次，要突出差異化的特點(diǎn)。這就要做到一方面樹立以客戶為中心的理念，做精細(xì)分市場(chǎng)；另一方面要在開展多元化業(yè)務(wù)的同時(shí)要有所側(cè)重，要突出特色業(yè)務(wù)。這就要求銀行在開展中間業(yè)務(wù)時(shí)也要進(jìn)行價(jià)值鏈的分析，集中精力做自己的優(yōu)勢(shì)、特色和長(zhǎng)處。最后，則是充分利用新技術(shù)新媒體的平臺(tái)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的開拓，提升金融交易效率的同時(shí)能促進(jìn)阻止機(jī)構(gòu)扁平化，進(jìn)一步降低經(jīng)營(yíng)成本。 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