【正文】 國客車出口增速顯著慢于國內(nèi)市場。因此，在全球經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的2010 年中，出口將為客車企業(yè)帶來新的增長動力。而對于我國零部件企業(yè)來說，在國際市場中的比較優(yōu)勢仍然明顯，國際市場的需求潛力依然巨大。下圖：轎車出口量及同比增長（三）國際市場容量及我國出口預(yù)測2009年19月份汽車進(jìn)口超過了汽車出口，這是我國近幾年來一個反常情況，一方面說明內(nèi)需市場較為活躍，另一方面也說明說明了今年我國汽車出口下降幅度過大。隨著全球經(jīng)濟的逐步回暖，2010年的汽車出口也將重新回歸中期趨勢。第五章 乘用車市場一、基本型乘用車（轎車）市場（一）基本型乘用車（轎車）市場概況2009年12月，%，%。其中，基本型乘用車（轎車），%，%； 2009年，%。其中，基本型乘用車（轎車），%。 （二）基本型乘用車（轎車）細(xì)分市場分析轎車消費呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化：中小排量轎車增長較快。受益于購置稅減半的政策拉動， 及以下轎車銷售出現(xiàn)井噴， 111 萬輛，增速分別為 %和 %；而部分顧客由 排量轉(zhuǎn)向 ，對中高級車的銷售造成了較大的負(fù)面影響。中高排量車型的銷量增速在歷史上大多數(shù)時間都低于整體轎車銷量增速，這也顯示出中國轎車銷量的增長仍主要來自轎車的普及性購買，這主要表現(xiàn)為 升以下車型的需求，而非對中高級轎車的購買需求。目前中高排量車型銷量增速仍低于 升以下車型，雖然這一情況在 2009 年下半年有所改善，但仍明顯低于2008年以前的平臺期；2009年第2 季度之后，隨著經(jīng)濟回暖和一線地區(qū)購買力的逐步恢復(fù)，中高排量轎車銷售出現(xiàn)了復(fù)蘇勢頭，銷售增速逐季增高。預(yù)計回暖的趨勢在2010年將得以持續(xù)。由于中高級車?yán)麧欂S厚， 這樣的結(jié)構(gòu)性回暖將對轎車企業(yè)盈利帶來積極影響。09年基本型乘用車需求快速增長，自主品牌份額有所增加。2009年轎車品牌分國別銷售情況：據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，%，；日系、德系、美系、%、%、%、%%。 自主品牌轎車份額有所增長。與轎車排量下移相一致，自主品牌轎車市場份額不斷上升，111 萬輛，%。其他品牌中，韓系廠商同樣受益于購置稅減半政策，份額有所提升；而日系由于對 09 年市場估計過于保守，產(chǎn)能無法跟上需求，市場份額下滑較快；德系和美系品牌份額則相對穩(wěn)定。2009年前十位轎車生產(chǎn)企業(yè)銷量排名 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，銷量排名前十位的轎車生產(chǎn)企業(yè)依次為：上海大眾、一汽大眾、上海通用、北京現(xiàn)代、東風(fēng)日產(chǎn)、比亞迪、奇瑞、廣汽本田、一汽豐田和吉利，、、。與上年同期相比，只有一汽豐田小幅下降，其它企業(yè)均呈現(xiàn)較快增長，其中北京現(xiàn)代和比亞迪增速更高。2009年，占轎車銷售總量的65%。2009年前十位轎車品牌銷量排名 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，排名前十位的轎車品牌依次為：F凱越、悅動、捷達(dá)、桑塔納、雅閣、伊蘭特、、卡羅拉和凱美瑞，、、。與上年同期相比，除卡羅拉略有下降外，其它品牌均呈現(xiàn)不同程度增長，其中F3和悅動增速最為迅猛。2009年，占轎車銷售總量的27%。（三）2010年基本型乘用車（轎車）市場展望2009年轎車銷售增速達(dá)到48%，預(yù)計2010年轎車銷量將增長18%。2010年將很難復(fù)制09年的高增速，但下列三項因素決定了2010年轎車銷售仍將保持平穩(wěn)的增長。 消費潛力的釋放，難以在一年內(nèi)完成。汽車市場的周期性較強，2000 年至今已經(jīng)歷了兩輪周期。20022003年，轎車消費步入一線城市普通家庭，掀起了第一輪消費高潮；20052006年，轎車在二線地區(qū)得到普及，也推動了銷量的大幅增長，09年可能是第三輪周期的開始，以三四線地區(qū)的消費潛力得到釋放為推動力。 從前兩個周期來看，轎車銷售增速將在銷量大幅增長后有所回落，但是由于消費潛力難以在一年內(nèi)完全釋放，因此在增速觸頂?shù)牡诙?，轎車銷售仍將保持20%左右的增長。因此，此輪消費周期是由廣大的三四線地區(qū)消費潛力釋放帶動的，其巨大的地域和人口規(guī)模，將為2010年的轎車銷售增長提供保障。受國家政策的刺激影響， 升以下的普及車型仍然是 2010 年汽車市場增長的主力。二、多功能乘用車（MPV）市場（一）多功能乘用車（MPV）市場概況2009年12月，%，%。在乘用車各品種中：多功能乘用車（MPV）環(huán)比增長比較明顯；與上年同期相比，各品種增速均超過80%，其中MPV和交叉型乘用車增速更快。其中，09年12月多功能乘用車（MPV），%，%； 2009年，%。其中，多功能乘用車（MPV），%，結(jié)束了上年負(fù)增長態(tài)勢。（二）多功能乘用車（MPV）細(xì)分市場分析2009年前五位MPV品牌銷量排名 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，銷量排名前五位的MPV品牌依次為：瑞風(fēng)、別克GL奧德賽、途安和風(fēng)行，、。2009年，占MPV銷售總量的61%。（三）2010年多功能乘用車（MPV）市場展望2009年的中國MPV市場是一個突破。中國剛生產(chǎn)MPV時，都是大型MPV，主要用于企事業(yè)和政府把接待客人的輕客升級，過去駕駛輕客的是專職司機，因此門衛(wèi)或賓館服務(wù)生有時把開MPV的老板當(dāng)成司機，產(chǎn)生過很多誤會，使有錢的大款都不愿買MPV，而這些人正是中國車市潮流的推動者，使私人買MPV的比例一直不高。當(dāng)企事業(yè)和政府買MPV接近飽和時，MPV市場出現(xiàn)了低速增長，到了多災(zāi)多難的2008年，國家大幅縮減行政費開支，%的負(fù)增長。預(yù)計，私人買MPV的時期會很快到來，市場上的新產(chǎn)品也相繼上市銷售。 2009年私人購買MPV的比例大幅提升， 8月份的累計銷量的增長率由負(fù)轉(zhuǎn)正，到12月份批發(fā)銷量達(dá)到32895輛，%，%，估計2010年的MPV的增長率會較高。三、運動型多用途乘用車（SUV）市場（一）運動型多用途乘用車（SUV）市場概況2009年，在乘用車各品種中，運動型多用途乘用車（SUV）環(huán)比增長比較明顯。2009年12月，運動型多用途乘用車（SUV），%，%。 2009年，%。其中，運動型多用途乘用車（SUV），%。（二）SUV 細(xì)分市場分析SUV市場按驅(qū)動方式分為兩驅(qū)SUV和四驅(qū)SUV。兩驅(qū)型 SUV 的需求多為私人用戶，四驅(qū)型 SUV 的需求多為非私人用戶。由下圖分析可知，從2005年到2009年的SUV市場銷售結(jié)構(gòu)來看，四驅(qū)SUV在SUV市場中的比例有逐漸加大的趨勢。%。隨著宏觀經(jīng)濟的回暖，私人中高端群體對于 SUV 的需求會上升，從而帶動兩驅(qū)型 SUV 車型銷量的提升；四驅(qū)型 SUV 車型的銷量增速也會隨著民營企業(yè)等經(jīng)營業(yè)績的好轉(zhuǎn)而逐漸加速。SUV按發(fā)動機類型分為汽油SUV和柴油SUV。油價上漲，凸現(xiàn)柴油SUV的節(jié)油性能。隨著國際油價的上漲，日前突破了 70美元/桶，國內(nèi)成品油價格屢次上調(diào)。用車成本在不斷上升。油價愈漲，汽油車與柴油車的使用費用差距愈發(fā)明顯。汽油較柴油易燃、揮發(fā)性強。因此柴油發(fā)動機的壓縮比要比汽油發(fā)動機的高一倍。高壓縮比可以讓燃燒更為充分，使得柴油發(fā)動機普遍比汽油發(fā)動機更省油。柴油發(fā)動機扭矩很大，可靠性也非常高。柴油SUV開始受到人們的歡迎。柴油SUV09年一季度增幅超三成，乘用車柴油化漸成熱點。柴油乘用車的市場認(rèn)可度超過了我們的預(yù)期。一季度柴油 %，柴油車在國內(nèi) SUV總銷量中占 15%左右，包括江鈴陸風(fēng)、華泰新圣達(dá)菲、長城汽車、江淮汽車、鄭州日產(chǎn)都推出了柴油車型。華泰汽車今年的圣達(dá)菲柴油版市場反應(yīng)良好。09年 15月，華泰圣達(dá)菲銷售增長達(dá)到 %，其中 50%是柴油版。圣達(dá)菲德增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)增幅，柴油版熱銷說明市場對柴油乘用車認(rèn)可度提升，反映了原來柴油供應(yīng)瓶頸被突破，不再成為制約柴轎發(fā)展的因素。柴油帶來的節(jié)油示范效應(yīng)，預(yù)計會有更多的廠家推出柴油版SUV。2009年前五位SUV品牌銷量排名 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，SUV銷量排名前五位的品牌依次為：本田CRV、哈弗、RAV途勝和圣達(dá)菲，、。2009年，占SUV銷售總量的52%。 （三）2010 年運動型多用途乘用車（SUV）市場展望從人均保有量及2010年宏觀經(jīng)濟回暖的趨勢來看，運動型多用途乘用車（SUV）市場將延續(xù)09年的增長趨勢，繼續(xù)保持較快增長。四、交叉型乘用車產(chǎn)銷情況（一）交叉型乘用車市場概況 2009年12 月，交叉型乘用車（微客）共計銷售 萬輛，同比增長 118%，增速連續(xù)兩個月下降，但仍然維持在 100%以上。09 年，微客共計銷售 195 萬輛，累計同比增長 83%。 2009年12月，%，%。在乘用車各品種中，交叉型乘用車環(huán)比有所下降；與上年同期相比，各品種增速均超過80%，其中交叉型乘用車增速更快。2009年12月，%，%。 2009年，%。其中，%。（二）交叉型乘用車市場分析2009年交叉型乘用車增速迅猛，累計銷量接近二百萬輛。如下圖。2009年微客銷售井噴，至少是以下幾個因素共同作用的結(jié)果： 2008年部分外出務(wù)工人員失業(yè)回鄉(xiāng)； 購置稅優(yōu)惠； 養(yǎng)路費取消、燃油稅改革； 汽車下鄉(xiāng)和以舊換新政策。 其中，2008年外出務(wù)工人員回鄉(xiāng)起了非常巨大的作用。一方面，2008年金融危機下，務(wù)工人員回鄉(xiāng)的直接效應(yīng)是資本轉(zhuǎn)移或儲蓄搬家。不完全的統(tǒng)計數(shù)字表明，因失業(yè)而回鄉(xiāng)的人數(shù)在 300 萬至 1000 萬之間，根據(jù)局部調(diào)查，回鄉(xiāng)人員中，“回鄉(xiāng)攜帶資金在萬元以上的，在三成以上”，這意味著 300 至 1000 億元的資金隨著人口的流動從沿海地區(qū)轉(zhuǎn)移到內(nèi)地，將使得短期內(nèi)農(nóng)用相關(guān)資本品的需求大幅上升。另一方面，一個反證是，如果僅用購置稅等政策因素來解釋微客銷售的井噴，無法解釋在 2009 年，不光是微客，包括微卡、輕卡（低端輕卡最明顯）、農(nóng)機等幾乎所有農(nóng)用資本品的銷售均出現(xiàn)了大幅的增長。（三）2010 年交叉型乘用車市場展望? 從歷史趨勢來看，微客 09 年爆發(fā)增長，月度銷量、增速上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歷年值，購置稅下調(diào)、“汽車下鄉(xiāng)”共同推動了微客的這種爆發(fā)性增長?！捌囅锣l(xiāng)”、購置稅下調(diào)在今年仍然存在，而新近出臺的新版“以舊換新”政策也將繼續(xù)推動微客的銷量，預(yù)計在10年上半年，微客銷量不會下滑，從季節(jié)性趨勢來看，微客銷量09年下半年反常增長、淡季不淡，這將會給10年下半年微客的銷量帶來一定的增速壓力，預(yù)計2010年全年微客銷量最多能與2009年持平。第六章 商用車市場一、客車（含非完整車輛）市場（一）客車（含非完整車輛）市場概況客車市場需求小幅回升，下半年同比增長明顯。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，%%。，%%。09年12月，與上月相比，在商用車主要品種中：客車產(chǎn)量有所下降，銷量增長較快；其它品種產(chǎn)銷均保持增長。與上年同期相比，客車和客車非完整車輛產(chǎn)銷增速相對略低，其它品種增速均超過100%。12月，%，%，%%；，%%，%%。下圖為我國客車各年月度銷量走勢曲線圖大中客銷量季節(jié)性增長。12 月是大中客的傳統(tǒng)銷售旺季，09年12月銷量為 萬輛，環(huán)比增長 ％，同比增長 ％，全年銷量為 萬輛，同比增長 ％。2009年大中客銷量呈階梯上升，季度銷量逐季提高，顯示了良好的復(fù)蘇態(tài)勢。（二）客車細(xì)分市場分析 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2009年，客車行業(yè)發(fā)展緩慢，受鐵路客運競爭等因素影響，客車市場需求乏力，上半年表現(xiàn)更為明顯，進(jìn)入下半年后，逐月需求同比呈現(xiàn)穩(wěn)定增長，降幅逐步趨緩。2009年，%，降幅略低于上年。總體來看，2009年客車市場大致呈現(xiàn)出以下幾個方面的特點： 市場需求與上年大致持平，下半年表現(xiàn)較好 六大地區(qū)客車市場表現(xiàn)不一，主要細(xì)分品種市場需求略好于上年 骨干企業(yè)繼續(xù)維持較高占有率2009年12月份，同比增長38%，09年全年累計銷售13萬輛，同比增長 %，遠(yuǎn)超市場年初的預(yù)期。從歷史走勢來看，目前大中客車已經(jīng)從歷史的增長低點中反彈，步入正常增長階段。從季節(jié)性趨勢方面來看，大中客車下半年來加速增長，預(yù)測這種銷量走勢將會持續(xù)到今年上半年。? 從客車分車型情況來看，12 月份大、中、輕三種客車車型銷量同比增速較 09年11月份有所下降，我們認(rèn)為主要是由于08年12月份表現(xiàn)較好所致。三種客車車型當(dāng)中，大客車表現(xiàn)要好于中客和輕客。? 從客車廠商銷量情況來看，宇通客車12月份銷售大客車2153輛，三條金龍銷售大客車 2157 輛大客車。輕客方面，金杯、江鈴繼續(xù)保持領(lǐng)先。農(nóng)村地區(qū)需求使輕型商用車市場增長具有可持續(xù)性；隨著農(nóng)民收入的增長，越來越多的農(nóng)村家庭將具備購買汽車的能力，這是農(nóng)村地區(qū)汽車需求增長的內(nèi)在原因； 232。 汽車下鄉(xiāng)政策在 2010 年仍將持續(xù)，而對農(nóng)用低速汽車的更新替代也將為農(nóng)村地區(qū)汽車銷售帶來增量；輕型商用車（輕、微客及微卡等）是受益于農(nóng)村地區(qū)汽車需求增長的主要汽車種類。（三）2010 年客車市場展望2008年以來，受金融危機影響，客運、物流業(yè)都出現(xiàn)了不同程度的下滑。我們預(yù)計，2010年隨著經(jīng)濟回暖，客運、物流業(yè)將隨之復(fù)蘇，進(jìn)而拉動客車銷量的增長。預(yù)計 2010 年大中型客車市場同比增長將達(dá) 10%15%，主要受益于長途客運的復(fù)蘇與公交訂單的釋放；在國內(nèi)和出口市場需求低迷的影響下，大中客市場09年上半年銷售持續(xù)疲軟，進(jìn)入7月后，才在國內(nèi)需求的拉動下，實現(xiàn)了累計銷售的同比正增長，不過，出口市場迄今為止依然在低位徘徊。，%。 上海世博會、廣州亞運會的舉辦，以及國家將小城鎮(zhèn)建設(shè)作為未來工作重點，這些因素都對公交車輛的銷售帶來較大的刺激，而09年的低基數(shù)，也將幫助大中客市場實現(xiàn)恢復(fù)性增長，此外，我國客車產(chǎn)品的國際競爭優(yōu)勢較為明顯，出口業(yè)務(wù)有望在2010年復(fù)蘇，這都將對大中客2010年的銷量起到提振作用。另外，隨著國內(nèi)旅游人數(shù)的逐漸增加，帶動了旅游客車銷量的快速提升，增速遠(yuǎn)高于行