【正文】 管環(huán)境和市場環(huán)境變化，必須適時作出經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，充分利用歷史客戶關(guān)系，通過提供新興跨行業(yè)服務(wù)鞏固客戶關(guān)系，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)有效結(jié)合起來，形成具有自身特色的業(yè)務(wù)項(xiàng)目。這一方面避免在各個業(yè)務(wù)上與其它行業(yè)競爭，導(dǎo)致經(jīng)營成本上升；另一方面，又憑借相對優(yōu)勢發(fā)展優(yōu)勢業(yè)務(wù)，利于銀行自身經(jīng)營能力的增強(qiáng)和金融業(yè)內(nèi)專業(yè)化分工進(jìn)一步細(xì)化。分工細(xì)化導(dǎo)致各類信息處理更為專業(yè)化，金融市場的規(guī)模擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，這對經(jīng)濟(jì)增長有重要意義。 開放的金融業(yè)不僅僅指國內(nèi)金融市場對內(nèi)開放，社會資金可以自由進(jìn)入金融業(yè)，金融業(yè)內(nèi)形成混業(yè)經(jīng)營的格局，而且還指外國資金可以自由進(jìn)入國內(nèi)金融業(yè)。我國銀行的競爭對手范圍將迅速擴(kuò)大，國內(nèi)外同行和其它金融業(yè)將對銀行構(gòu)成廣泛的競爭威脅。銀行如何在激烈的競爭中求生存發(fā)展而又保持整個行業(yè)的穩(wěn)定？這是中國現(xiàn)階段需要解決的一個迫切問題。中國商業(yè)銀行的歷史并不悠久，僅僅經(jīng)歷了幾十年，相對于發(fā)達(dá)國家而言，經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足且很大程度上是從計劃經(jīng)濟(jì)體制下積累起來的，管理體系仍然沿襲垂直的行政管理，保持行業(yè)穩(wěn)定占經(jīng)營目標(biāo)較大成分，逐利的激勵不足，整體競爭力處于劣勢。面對來自發(fā)達(dá)國家實(shí)力雄厚的跨國銀行的競爭，中國銀行業(yè)如何應(yīng)付？首先，貿(mào)易學(xué)的相對優(yōu)勢理論為銀行戰(zhàn)略提供指導(dǎo)。盡管外國銀行整體競爭力較高，而運(yùn)營成本較高，但在某些業(yè)務(wù)上，中國銀行業(yè)收益成本比例具有相對較高的水平，這類業(yè)務(wù)就是銀行具有相對優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。各銀行通過將自身的業(yè)務(wù)指標(biāo)與競爭對手相比較，確定發(fā)展戰(zhàn)略，形成特色業(yè)務(wù)，這將細(xì)化社會分工。其次，市場化賦予經(jīng)濟(jì)人決策的獨(dú)立自由權(quán)，個性化需求的多樣性為銀行的發(fā)展提供了無限的空間?？蛻襞c銀行長期往來，通過相互了解而相互增強(qiáng)信心，銀行因熟悉客戶而提供便利的融資或理財服務(wù)，盡可能降低企業(yè)經(jīng)營成本，客戶對銀行品牌形成依賴性。部分客戶尋求銀行服務(wù)可能是由于銀行提供繳付便利、清算和理財支持等，個性化服務(wù)是銀行在市場經(jīng)濟(jì)中立足的基本手段之一。整個銀行在本土化個性服務(wù)上具有相對優(yōu)勢。最后，中國銀行以政府信譽(yù)為后盾，擁有龐大的分支網(wǎng)絡(luò)，與政府相關(guān)部門保持長期良好關(guān)系，這也是整個銀行業(yè)應(yīng)該加以利用的優(yōu)勢。各國金融開放的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，本國銀行在開放后大都更具有競爭力，不僅在國內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與外資銀行競爭，在國際業(yè)務(wù)上的競爭力也逐漸增強(qiáng)。然而，開放意味著國外銀行能自由從事人民幣業(yè)務(wù)，而且中國銀行還能自由從事外幣業(yè)務(wù)，資金在利益驅(qū)動下自由進(jìn)出本國市場，投機(jī)性“熱錢”規(guī)模龐大且流動迅速，對世界各國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞性沖擊在國際金融市場已屢見不鮮。另一方面，開放意味著對銀行監(jiān)管提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門如何保證開放經(jīng)濟(jì)條件下銀行業(yè)的穩(wěn)定？首先，由于金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的特殊作用和銀行在金融業(yè)中的特殊地位，銀行業(yè)的開放應(yīng)有秩序、有計劃安排。在開放程度有步驟提高的每一階段，監(jiān)管部門應(yīng)有足夠的時間適應(yīng)市場行為的變化，并制定相應(yīng)的規(guī)范，參考發(fā)達(dá)國家成熟的制度和開放經(jīng)驗(yàn)，逐步完善監(jiān)管制度：包括組織機(jī)構(gòu)和正式或非正式規(guī)則，對下階段市場行為作出預(yù)期并事先規(guī)劃預(yù)防性措施，對銀行業(yè)的干預(yù)力度逐漸弱化且以市場化為原則。這樣，市場行為階段性變化在某種程度上可以被監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制和預(yù)測，這種內(nèi)生性的行為變遷將促使金融監(jiān)管體制整體演進(jìn)，這是一個市場信息和監(jiān)管反饋信息互相融合、激勵的進(jìn)程。其次，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)適當(dāng)引入國際成熟的監(jiān)管規(guī)則，如《巴塞爾協(xié)議》等，降低監(jiān)管信息成本。最后，監(jiān)管應(yīng)在WTO和本國法律的框架內(nèi)進(jìn)行。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，中國銀行業(yè)將出現(xiàn)國際分工，這明顯異于計劃時代的行政分工，這種分工是以市場為特征，推動國際市場一體化，各銀行從事自身具有相對優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，將使銀行業(yè)結(jié)構(gòu)升級，并且整體競爭力得以增強(qiáng)。市場信息盡可能都反映在公開價格上，信息成本和資金成本降低，監(jiān)管體制亦在銀行內(nèi)生博弈的推動下分階段整體演進(jìn)，這是中國銀行業(yè)開放的前景。 開放經(jīng)濟(jì)條件下，銀行與客戶的關(guān)系主要通過市場聯(lián)結(jié)，雙方按照價格信號和風(fēng)險集實(shí)現(xiàn)雙向選擇。如前所述，銀行對客戶的選擇包括兩方面：對優(yōu)質(zhì)貸款戶和存款戶的選擇。在合理的制度安排下，銀行間的適度競爭將會最小化交易和生產(chǎn)成本。而客戶對銀行的選擇則要取決于價格、服務(wù)的種類和質(zhì)量、銀行的信譽(yù)和提供的便利。銀行想要擴(kuò)大市場規(guī)模就必須掌握市場需求信息，提供滿足客戶需要的服務(wù)，市場上優(yōu)質(zhì)客戶畢竟所占比例較小，普通客戶群體是銀行業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，這類客戶群體基本是由中小存貸戶組成，銀行對他們開展業(yè)務(wù)一般成本較高、風(fēng)險較大，就有把主要精力放在優(yōu)質(zhì)客戶爭奪上的傾向，導(dǎo)致社會存款資源利用率不足（特別是一些偏遠(yuǎn)農(nóng)村），中小企業(yè)得不到貸款現(xiàn)象的出現(xiàn)，而銀行主要集中在資金流量充沛的大城市，這是競爭導(dǎo)致市場失靈的一個典型。政府改革初期可以實(shí)施金融約束政策，通過設(shè)置市場準(zhǔn)入障礙和存款利率上限，為銀行間穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造一種叫特許經(jīng)營權(quán)價值的租金競爭機(jī)會，改變銀行間競爭性博弈的預(yù)期得益，如果銀行持續(xù)經(jīng)營就可以獲得資本化租金，那么銀行為生存必然會盡量吸存放貸、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，加強(qiáng)對企業(yè)貸款的監(jiān)督和農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)。金融約束政策使銀行與企業(yè)間信息不對稱情況程度降低，激勵銀行去搜集和生產(chǎn)農(nóng)村信貸市場與企業(yè)融資市場的信息，保護(hù)銀行獲得創(chuàng)新的絕大部分價值，這使得社會資金資源被盡可能地動員，儲蓄向投資轉(zhuǎn)化更有效率。當(dāng)然，銀行對客戶的選擇是在一定標(biāo)準(zhǔn)范圍之內(nèi)的，對于高風(fēng)險企業(yè)投資領(lǐng)域放貸必須持謹(jǐn)慎態(tài)度，國家對這類企業(yè)的信貸支持可以由風(fēng)險投資公司完成，或者為這類企業(yè)提供擔(dān)保而由銀行來融資，之所以采取上述融資模式是由銀行在金融市場的特殊地位決定的. 五、主要結(jié)論和政策建議 本文從信息成本著手分析商業(yè)銀行在開放經(jīng)濟(jì)條件下的改革，主要得出以下結(jié)論和建議： 1) 市場化改革之初，政府推動體制改革是銀行體制演進(jìn)的外生動力；在改革進(jìn)行到一定階段后，開放市場經(jīng)濟(jì)中，銀行、非銀行企業(yè)、家庭個人和政府之間的經(jīng)濟(jì)博弈行為成為銀行體制變遷的內(nèi)生動力。 2) 政府在銀行體制變遷中的角色演變是分階段、有計劃的轉(zhuǎn)換過程。改革初始階段，政府作為“家長”主導(dǎo)銀行改革；待市場比較成熟后，政府作為銀行市場的“守夜人”，通過形成適應(yīng)市場行為的正式或非正式制度規(guī)范銀行業(yè)務(wù)，維持市場秩序穩(wěn)定。 3) 銀行監(jiān)管體系的改革也應(yīng)該適應(yīng)市場變遷而有計劃、分步驟實(shí)施，改革初期，為穩(wěn)定銀行業(yè)宜于采取金融約束政策。 4) 信用契約是銀行業(yè)務(wù)的基本工具，銀行是信息生產(chǎn)部門，利用開放市場收集價格和風(fēng)險信息集，合理作出存貸款決策，這對于降低信息和交易成本有決定性意義。 5) 開放市場經(jīng)濟(jì)包含內(nèi)部開放和外部開放兩個層次。對外開放引入國際市場機(jī)制，銀行業(yè)通過收集和生產(chǎn)國內(nèi)外信息，確定自身具有的相對優(yōu)勢業(yè)務(wù)，進(jìn)行水平和垂直兩項(xiàng)分工；此外，在合理的制度安排下，國內(nèi)外金融業(yè)通過有序競爭，內(nèi)生地形成內(nèi)部分工布局，銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，業(yè)務(wù)專業(yè)化分工更細(xì)，金融技術(shù)和管理技巧得到提高，金融市場規(guī)模擴(kuò)大，最大限度地動員社會儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，降低信息成本和交易成本，推動總供給曲線右移，而效率的提高也會對經(jīng)濟(jì)的增長產(chǎn)生不可估量的推動作用。16 / 16