【正文】 臨的新問題 盡管市場經濟是信息成本最小化的經濟體制，但現階段經濟并非發(fā)展到市場充分階段，信息不對稱仍然是導致經濟運行成本較大的根本因素，不完全契約仍是市場中普遍的經濟聯系方式，“搭便車”和“市場真空”等市場失靈現象是現代經濟特征之一。中央銀行信息來源主要是銀行間市場（清算網絡）和資本市場的價格集，以及銀行常規(guī)報表。一方面，由于銀行為穩(wěn)定經濟需要穩(wěn)定貨幣供應量，市場中的貨幣存量在既定的條件下，銀行為爭奪稀缺的存款資源必然展開競爭，“公海捕魚”的規(guī)律將發(fā)生作用，如果一個銀行擴大存款額，其它銀行在資源有限的情況下就相應少吸收一份存款，如果一個銀行能完全吸收一個地區(qū)的存款，哪怕成本再高，那也只是暫時的，由于該地區(qū)存款資源耗竭，其它銀行因失去資金來源就會破產或退出該區(qū)域市場，則該銀行由于壟斷地位就可以攫取高額壟斷利潤，這足以彌補吸收存款的成本。由此可見，政府內部專業(yè)分工和信息共享平臺是防止過度競爭的必要手段，在這種情況下，制度和管理模式改變銀行的得益，銀行為自身利益將自覺形成有序的市場競爭。經濟內生行為關系的變化要求制度變遷與之相適應。我國銀行的競爭對手范圍將迅速擴大，國內外同行和其它金融業(yè)將對銀行構成廣泛的競爭威脅。部分客戶尋求銀行服務可能是由于銀行提供繳付便利、清算和理財支持等，個性化服務是銀行在市場經濟中立足的基本手段之一。這樣，市場行為階段性變化在某種程度上可以被監(jiān)管機構控制和預測，這種內生性的行為變遷將促使金融監(jiān)管體制整體演進，這是一個市場信息和監(jiān)管反饋信息互相融合、激勵的進程。而客戶對銀行的選擇則要取決于價格、服務的種類和質量、銀行的信譽和提供的便利。 4) 信用契約是銀行業(yè)務的基本工具，銀行是信息生產部門，利用開放市場收集價格和風險信息集，合理作出存貸款決策，這對于降低信息和交易成本有決定性意義。改革初始階段，政府作為“家長”主導銀行改革；待市場比較成熟后，政府作為銀行市場的“守夜人”，通過形成適應市場行為的正式或非正式制度規(guī)范銀行業(yè)務，維持市場秩序穩(wěn)定。如前所述，銀行對客戶的選擇包括兩方面：對優(yōu)質貸款戶和存款戶的選擇。監(jiān)管部門如何保證開放經濟條件下銀行業(yè)的穩(wěn)定？首先，由于金融業(yè)在經濟中的特殊作用和銀行在金融業(yè)中的特殊地位，銀行業(yè)的開放應有秩序、有計劃安排。其次，市場化賦予經濟人決策的獨立自由權，個性化需求的多樣性為銀行的發(fā)展提供了無限的空間。分工細化導致各類信息處理更為專業(yè)化，金融市場的規(guī)模擴大和結構優(yōu)化，這對經濟增長有重要意義。金融業(yè)的全面競爭必然使得分割市場融為一體，資金價格更能反映市場信息，資源配置效率更高。然而，政府判斷銀行間競爭程度的標準是什么？如何規(guī)范才適度？究竟應該將競爭保持在何種程度上？這一系列問題需要政府搜集和生產盡可能充分的信息。 銀行與銀行之間關于利益爭奪的競爭程度將趨于激烈，競爭程度將拓寬，競爭的手段多樣化，既有市場手段，又有非市場手段。銀監(jiān)會天然地得不到銀行的完全信息，處理監(jiān)管者－被監(jiān)管者之間的信息不對稱問題時，主要從微觀層次上稽核入手，包含現場和非現場稽核，定期和非定期稽核，一方面，既然銀監(jiān)會不能從銀行那里得到完全信息，政府就應該建立信息共享平臺，銀監(jiān)會有權從信息平臺便利地獲取被監(jiān)管者的部分信息，降低監(jiān)管成本；另一方面，銀行可以建立健全正式和非正式制度，在不妨礙銀行自由競爭的前提下，約束銀行的違規(guī)行為，非正式制度的完善在銀行轉型期間非常重要，銀監(jiān)會是政府與銀行最貼近的監(jiān)管機構，通過深入銀行內部獲取第一手信息，根據市場原則，生產監(jiān)管信息，在法律框架內，適時推動連貫性的暫行規(guī)定，這對靈活、及時、有效的監(jiān)管意義深遠，這類暫行規(guī)定是正式制度的形成基礎，體制沿著此脈絡演進。董事會其它股東同時擁有“用手投票”和“用腳投票”權，而國資委僅有“用手投票”權，可以對經理人任免進行干預，但不需對其它高管人員安排直接指定；國資委可以對銀行資產保值增值進行監(jiān)管，但不宜對銀行違規(guī)行為直接制裁。 政府在銀行領域改革中的角色轉換遵循上述規(guī)律。這種復雜關系意味著體制改革中政府作用是絕對重要的。 從以上分析可以看見，改革開放賦予經濟個體更大的經濟自主權，市場經濟中競爭性的博弈一方面受原有體制的約束，另一方面會內生性地推動體制的優(yōu)化。 在金融開放背景下，中國銀行業(yè)的監(jiān)管體系也日趨完善。而對外開放則是指銀行業(yè)對國外資本無歧視對待。市場上其他的經濟個體無法模仿銀行的行為，這是由于信息為銀行特有，而銀行貸款業(yè)務具有專項投資特性。經濟個體是資源配置的具體實施者，是生產的決策者，因為經濟個體能在利益最大化驅動下和競爭的壓力下全力捕捉市場信息，按最大效用配置資源，最大限度地降低外生性的經濟扭曲和提高公民的福利。人的動機已不能單純依賴信仰來解釋。同時，新政府還受到來自國際的政治壓力，大規(guī)模的國民經濟重建得不到國際資金的支持。 革命根據地時期，在邊區(qū)不存在真正意義上的市場。分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管是我國金融較低層次發(fā)展階段的必然模式。這是因為《巴塞爾協議》已經逐漸成為對全球商業(yè)銀行具有約束力的行業(yè)規(guī)范。首先，1983年9月建立中國人民銀行，分離出部分專業(yè)銀行。再次，我對開放市場中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個解決方案，解決思路是針對市場失靈、降低信息生產成本。中國從改革以前徹底拋棄市場到推動計劃經濟向市場經濟轉型，在過渡期間，這一現象表現得尤為突出。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關鍵作用。本文試圖以解決市場失靈問題為核心展開，以降低信息不對稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。 一、商業(yè)銀行發(fā)展歷程 本節(jié)的敘述以時間為主線，突出銀行的體制機構設置和業(yè)務分工在各階段的差別，主要分為革命根據地時期、計劃經濟時期和改革開放以后的銀行。銀行作為信用經濟中一個關鍵性的微觀主體，在市場中以盈利為主要目的，這使得政策性業(yè)務和經營性業(yè)務隨著改革推動矛盾日益尖銳。近年來，中國銀行業(yè)市場化改革節(jié)奏加快，為規(guī)范銀行業(yè)務開展的相關法規(guī)相繼出臺，并處于不完善的過程中。近期商業(yè)銀行上市初步時間表的制定，反映了商業(yè)銀行改革進入攻堅階段，這一方面是要解決商業(yè)銀行的產權和治理結構問題；另一方面，也是要增加證券市場的深度和解決商業(yè)銀行資本充足率問題。在這樣的信仰下，群眾生產積極性和革命情緒高漲，這無疑是邊區(qū)生產高效率的決定性因素。因此，這種銀行體制保證了國民經濟在建國初期的高速增長。垂直型的銀行體系采用自上而下的行政管理方式，即不能有效地從基層向上傳遞政府決策所需信息和政策產生的反饋信息，在個體利益與社會利益發(fā)生沖突時，又有隱瞞信息上傳和阻礙政策實施的動機。計劃時代的銀行具有壟斷性、行政性、垂直性和專業(yè)性，這與追求個體利益最大化、鼓勵競爭的市場機制不相適應。客戶的信用風險、要求的資金價格形成銀行信息集，二者都是影響銀行貸款決策的決定因素，銀行本著擇優(yōu)貸款的原則，實質上也推動市場化的優(yōu)勝劣汰，提高市場結構的層次。可見，市場極大地降低了銀行的信息生產成本，這意味著企業(yè)的融資成本更低，資金配置更有效。明確的專業(yè)化分工使得信息生產規(guī)模擴大，處理質量更高?？梢姡_放式的以市場為基礎