【正文】 通過分析鋼材和機電產(chǎn)品價格走勢可以看出，2011年我國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)存在原材料價格上升的成本壓力。（三）上游行業(yè)對鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析由于鋼材和機電產(chǎn)品占鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)原材料成本的大部分，鋼材和機電產(chǎn)品供應(yīng)和價格變化對鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的影響是非常大的。2010年以來，受到國內(nèi)外環(huán)境的影響，我國鋼材和機電產(chǎn)品的價格處于走高的趨勢，對鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)造成了一定的成本壓力，進而影響了企業(yè)的銷售成本。通過我國鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)銷售成本增長率的變化趨勢可以看出，鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)成本呈上升趨勢，預計2011年，我國鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)仍要面臨原材料成本上升的壓力。圖表 29：2004年2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造成本費用增長情況單位：%報告期 銷售成本增長率 管理費用增長率 銷售費用增長率財務(wù)費用增長率2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 2010年111月 42數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信圖表 30：2004年2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造銷售成本增長率變化單位：%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信三、下游行業(yè)對鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的下游行業(yè)是鐵路運輸行業(yè)，鐵路運輸業(yè)需求變化對鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)影響較大。2008年下半年以來，我國鐵路設(shè)備行業(yè)固定資產(chǎn)投資經(jīng)歷了較快增長，2010年前11個月，我國鐵路運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資累計達6878億元，%。到2010年11月底我國高鐵運營里程統(tǒng)計為7531公里，到12月底又達到了8358公里，一個月增加了827公里，進展迅速，目前全國鐵路每天開行動車組近1200列。十二五期間，我國將建成56萬公里的快速客運網(wǎng)，1213萬噸的重載鐵路貨運網(wǎng)，預計，十二五期間我國鐵路設(shè)備固定資產(chǎn)投資每年將不少于7000億元。隨著我國鐵路運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資的增加，鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的產(chǎn)品需求也將增加，進而會增加鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)品的產(chǎn)量，促進我國鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展。由于鐵路設(shè)備行業(yè)的主要國內(nèi)客戶是鐵道部，7080%的產(chǎn)品仍要面向鐵道部銷售，所以后者擁有定價權(quán)。由于鐵路運輸業(yè)在國民經(jīng)濟中的基礎(chǔ)性地位，鐵道部對其一直采取“保本微利”的原則。從歷史上看，鐵道部會根據(jù)原材料價格的變動調(diào)整招標價格。圖表 31：中國鐵路固定資產(chǎn)投資情況資料來源：鐵道部 銀聯(lián)信四、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風險綜合評價我們按照銀聯(lián)信的產(chǎn)業(yè)鏈風險評價模型，分別從行業(yè)對上游的議價能力和行業(yè)對下游行業(yè)的議價能力兩個維度，對2010年2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風險進行評分，結(jié)論如下：圖表 32：中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風險評級序號影響因素現(xiàn)狀風險度權(quán)重1行業(yè)對上游的議價能力□ 低■ 較低□ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%2行業(yè)原材料成本變化□ 大幅上漲■ 有一定幅度上漲□ 基本保持不變□ 有小幅下降□ 有較大幅度下降□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%3行業(yè)對配套行業(yè)的議價能力□ 低□ 較低■ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%4行業(yè)對下游行業(yè)的議價能力□ 低□ 較低■ 一般□ 較高□ 高□ 5□ 4■ 3□ 2□ 125%行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價風險級別：3，中度風險說明：風險度分為1五個等級，其中5為高風險，4為較高風險，3為中風險，2為中低風險，1為低風險。資料來源：銀聯(lián)信第五章 20102011年中國鐵路設(shè)備制造區(qū)域競爭力對比分析一、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)在全國的競爭力排名（一）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力計算我們從市場份額、行業(yè)在當?shù)氐慕?jīng)濟地位、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平以及行業(yè)成長能力四個維度來衡量一個地區(qū)鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的競爭力。每個指標的計算方式以及權(quán)重如下表所示：圖表 33：鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)中國各省市競爭力評價模型指標計算方法評分標準權(quán)重市場份額本地區(qū)行業(yè)銷售收入／全國行業(yè)銷售收入100%5分[（本地區(qū)數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]50%行業(yè)在當?shù)氐慕?jīng)濟地位本地區(qū)該行業(yè)產(chǎn)值／本地區(qū)同期GDP100%5分[（實際數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]20%產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，無競爭優(yōu)勢，主要依靠無序的價格戰(zhàn)取勝□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，但依靠規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)具有一定的競爭優(yōu)勢□ 產(chǎn)品具有多樣性，部分產(chǎn)品具有一定的技術(shù)優(yōu)勢□ 產(chǎn)品整體盈利能力良好，附加值較高□ 產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈高端環(huán)節(jié)，競爭力強□ 5□ 4□ 3□ 2□ 120%行業(yè)成長能力銷售收入增速/全國平均水平100%5分[（實際數(shù)值最低值）/（最高值最低值）]10%區(qū)域競爭力綜合得分“市場份額”得分50%＋“行業(yè)在當?shù)氐慕?jīng)濟地位”得分20%＋“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平”得分20%＋“行業(yè)成長能力”得分10%說明：風險度分為1五個等級，其中5為高風險，4為較高風險，3為中風險，2為中低風險，1為低風險。（二）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力排名我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)區(qū)域競爭力評價模型，分別從區(qū)域市場份額、行業(yè)在當?shù)氐慕?jīng)濟地位、區(qū)域產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或技術(shù)水平、區(qū)域行業(yè)成長能力四個維度，對2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的區(qū)域競爭力進行評價，區(qū)域競爭力較強的是湖南省、江蘇省、山東省、吉林省和遼寧省，具體如下：圖表 34：2010年111月鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)全國各省市競爭力排名排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經(jīng)濟地位得分行業(yè)經(jīng)營能力得分競爭力得分1湖南省2江蘇省53山東省4吉林省55遼寧省6河北省7陜西省8黑龍江省9山西省10四川省11北京市12河南省13上海市14湖北省15貴州省16內(nèi)蒙古區(qū)17云南省18天津市19浙江省20重慶市21甘肅省22新疆區(qū)23廣東省24福建省25江西省26寧夏區(qū)27青海省28西藏區(qū)29海南省30廣西區(qū)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信二、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)重點區(qū)域?qū)Ρ确治觯ㄒ唬┖鲜¤F路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析湖南省在我國鐵路運輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有中國南車集團株洲電力機車有限公司、中國南車集團株洲車輛廠、株洲南車時代電氣股份有限公司、株洲南車鐵路運輸設(shè)備股份有限公司等南車集團旗下優(yōu)秀的子公司，其中，南車株洲電力機車有限公司擁有全球最大的電力機車總裝工位、轉(zhuǎn)向架生產(chǎn)線、大功率牽引鐵路運輸設(shè)備和變壓器制造中心，是我國電力機車主要研制生產(chǎn)基地和國家城軌交通設(shè)備國產(chǎn)化定點企業(yè)。其中軌道交通裝備制造，在大功率交傳機車、城軌車輛、高速客運機車等多個領(lǐng)域居國內(nèi)領(lǐng)先水平。湖南省政府“十二五”規(guī)劃中強調(diào)要重點發(fā)展機車、城軌車輛2個板塊的8類產(chǎn)品。重點研制開發(fā)大功率牽引變流系統(tǒng)、牽引變電站成套設(shè)備等10類關(guān)鍵部件。2010年111月，%，在全國銷售收入中排名第二位，僅次于江蘇省。，%。圖表 35：2004年2010年湖南省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況單位：千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量主營業(yè)務(wù)收入利潤總額數(shù)量 同比增長 金額 同比增長 金額 同比增長 2004年 3248849091599282005年 3761305061626472006年 4177588394283332007年111月 4475685606400282008年111月 53120047938767492009年111月 64194033209357212010年111月 66313647391881243數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信圖表 36：2010年111月湖南省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比單位：次、%指標本地水平 全國平均水平 全國最好水平 全國最差水平 償債能力 資產(chǎn)負債率 債務(wù)股權(quán)倍數(shù) 利息保障倍數(shù) 盈利能力 銷售毛利率 銷售利潤率 6資產(chǎn)報酬率 營運能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 成長能力 銷售收入同比增長率 利潤總額同比增長率 資本累積率 24數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信裝備制造業(yè)是湖南省重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)作為裝備制造業(yè)的一種也得到政府的大力支持。湖南省積極落實《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》，規(guī)劃到2015年，先進裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值達到1200億元以上，年均增長23%左右；裝備制造產(chǎn)業(yè)全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入突破1萬億元，全國排名前移23位，裝備制造規(guī)模工業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值的比重達25%以上，行業(yè)內(nèi)國家級企業(yè)技術(shù)中心、工程（技術(shù)）研究中心增至30家以上。預計到2020年，先進裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值達到2600億元以上，年均增長20%左右；裝備制造業(yè)全行業(yè)主營收入預計達到24000億元左右，年均增長22%以上。到2015年。（二）江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析江蘇省在我國鐵路運輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有中國南車集團南京浦鎮(zhèn)車輛廠、南車戚墅堰機車有限公司等南車集團旗下優(yōu)秀的子公司以及今創(chuàng)集團有限公司等優(yōu)秀民營企業(yè)。其中，今創(chuàng)集團有限公司擁有國內(nèi)鐵路配件50%和城軌配件70%以上的市場份額。2010年111月，，%、%。在全國銷售收入排名第一位。圖表 37：2004年2010年江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況單位：千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量主營業(yè)務(wù)收入利潤總額數(shù)量 同比增長 金額 同比增長 金額 同比增長 2004年 434414376718352005年 6466864642202162006年 6974453854022902007年111月 7892635565017982008年111月 90114408847062822009年111月 1272556474420372572010年111月 138336381633516616數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信2010年111月，江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)的盈利能力、營運能力、成長能力均高于全國平均水平，行業(yè)的競爭能力較強。圖表 38：2010年111月江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比單位：次、%指標本地水平 全國平均水平 全國最好水平 全國最差水平 償債能力 資產(chǎn)負債率 債務(wù)股權(quán)倍數(shù) 利息保障倍數(shù) 盈利能力 銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 營運能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 成長能力 銷售收入同比增長率 利潤總額同比增長率 資本累積率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)主要集中在鐵路機車車輛配件制造方面。在整車方面，江蘇省主要生產(chǎn)鐵路客車，2010年111月，江蘇省鐵路運輸企業(yè)分別生產(chǎn)鐵路機車、鐵路客車150輛和1736輛，. %，%。圖表 39：2010年111月江蘇省鐵路設(shè)備產(chǎn)量情況單位：輛、%產(chǎn)品名稱11月份產(chǎn)量同比111月產(chǎn)量同比鐵路機車46%150%鐵路客車250%1736%鐵路貨車00數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（三）山東省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析山東省在我國鐵路運輸設(shè)備制造工業(yè)體系中占有重要的地位，它擁有南車四方機車車輛股份有限公司、南車四方車輛有限公司等南車集團旗下優(yōu)秀的子公司，上述兩