【導(dǎo)讀】行業(yè)外部環(huán)境分析。產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析。企業(yè)競爭格局分析。行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析。行業(yè)融資需求及特征分析。行業(yè)目標授信指引。行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級

　　

【正文】 發(fā)展 也 具有十分重要的意義。 五、重大事件對行業(yè)的影響 印染行業(yè)對環(huán)境污染較嚴重，落后產(chǎn)能已被列入紡織業(yè)重點淘汰之列。國家在 2021 年發(fā)布的《紡織工業(yè)振興規(guī)劃》 (下稱《規(guī)劃》 )中明確提出：到 2021 年，一是重點淘汰 75 億米高耗能、高耗水、技術(shù)水平低的印染能力，約占印染生產(chǎn)能力的 15%； 二是淘汰 230 萬噸 化纖 落后產(chǎn)能，約占化纖生產(chǎn)能力的 10%； 同時提出了加速淘汰 棉紡 、毛紡落后生產(chǎn)能力的要求。有關(guān)部委 2021 年將大力貫徹落實《規(guī)劃》，預(yù)計 2021 年將成為紡織行業(yè)深度淘汰落后產(chǎn)能的關(guān)鍵一年 。 據(jù)統(tǒng)計， 2021 年 111 月，我國已有年銷售額 500 萬元規(guī)模以上的 紡織企業(yè) 達52963 戶。由于金融危機爆發(fā)， 國家為保增長，在 2021 年并沒有真正出臺具體措施淘汰紡織業(yè)落后產(chǎn)能， 隨著經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，政策層面勢必會在 2021 年推出一些符合市場規(guī)律的引導(dǎo)機制。 近年來，我國紡織工業(yè)規(guī)模擴張速度過快，低水平重復(fù)建設(shè)和中高水平同質(zhì)化發(fā)展的傾向逐步顯現(xiàn)，部分產(chǎn)品產(chǎn)能 過剩。目前紡紗產(chǎn)能超過 1 億錠，但其中達到國內(nèi)領(lǐng)先水平的僅占 68%?；w行業(yè)一般產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，但差別化纖維品種少，還需進口。一批效率低、工藝落后的間歇式小聚酯、常規(guī) 滌綸 裝置和污染嚴重的粘膠設(shè)備仍時開時停，尚未淘汰。占印染能力近 30%的高耗能、高耗水印染設(shè)備仍在運行?；w行業(yè)在 2021 年已淘汰 100 多萬噸落后產(chǎn)能， 2021 年將加速引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，預(yù)計到 2021 年時可按規(guī)劃淘汰掉 230 萬噸化纖落后產(chǎn)能。之后，應(yīng)該還會 繼續(xù)淘汰 。 中國紡織 行業(yè)要長遠發(fā)展就必須調(diào)整結(jié)構(gòu)，通過高新技術(shù)來改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這主要是市場正在發(fā)揮作用，而政府和協(xié)會更多是引導(dǎo)，進行行業(yè)發(fā)展的整體規(guī)劃。在 2021 年所淘汰的 100 多萬噸化纖落后產(chǎn)能里，主要是激烈的市場競爭將一些生產(chǎn)技術(shù)落后的中小化纖企業(yè)淘汰出局，而一些大型化纖企業(yè)為保持競爭優(yōu)勢，也在自發(fā)引進先進設(shè)備以及改造部分舊設(shè)備。例如化纖巨頭浙江桐昆集團去年就淘汰了 30 萬噸的滌綸落后產(chǎn)能，同時又新增加了 30 萬噸的先進產(chǎn)能。 六、 中國 印染 行業(yè)外部環(huán)境綜合評價 我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評價模型，分別從經(jīng)濟周期、財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策 和重大事件五 個維度，對 2021 年我國 印染 行業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 18 電話： (010)63458516 險進行評級 ，結(jié)論如下： 圖表 3： 中國 印染 行業(yè) 外部環(huán)境風(fēng)險評級 序號 評價內(nèi)容 行業(yè)表現(xiàn) 風(fēng)險評價 1 經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響 印染行業(yè)與紡織行業(yè)高度關(guān)聯(lián)，紡織行業(yè)的回暖也一定程度上拉動了印染行業(yè)的發(fā)展。印染行業(yè)從 08年初開始就進入了調(diào)整，中小印染廠關(guān)閉許多，近期基本沒有新批的印染企業(yè)，全國產(chǎn) 能基本沒有擴張，目前存在的印染企業(yè)開機率接近 100%。隨著 2021 年紡織服裝行業(yè)出口形勢回暖， 印染 行業(yè)將逐漸復(fù)蘇。 3 2 財政政策對行業(yè)的影響 2021年，為了應(yīng)對國內(nèi)外諸多不利因素的挑戰(zhàn)，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，中央實施了積極的財政政策，充分發(fā)揮財政政策在擴大內(nèi)需、保持經(jīng)濟增長 ， 促進結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和改善保障民生、促進和諧社會建設(shè)方面的作用。消費型增值稅會加速印染行業(yè)結(jié)構(gòu)升級，并將提升印染布制造企業(yè)在國際國內(nèi)市場的競爭力。長期而言，增值稅轉(zhuǎn)型改革對于印染行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極的影響。 3 3 貨幣 政策對行業(yè)的影響 為應(yīng)對國際金融危機，中國銀行業(yè)加大信貸投放，逆周期支持經(jīng)濟，截至 11月末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)新增人民幣貸款達 萬億元；央行支持重點產(chǎn)業(yè)振興，抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩 ， 對輕工、紡織、裝備制造等重點產(chǎn)業(yè)，可探索開展核定貨值質(zhì)押融資、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù) 。貸款量的增長，有利于印染企業(yè)緩解資金鏈緊缺的難題，能夠扶持企業(yè)度過經(jīng)濟難關(guān)。 2 4 產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響 紡織機械工業(yè)是紡織工業(yè)的重要組成部分，更是促進紡織工業(yè)發(fā)展的重要支撐，加快提升紡織機械工業(yè)的整體水平，增強紡織機械工業(yè)自主創(chuàng)新能力， 對于增強紡織工業(yè)國際競爭力，優(yōu)化紡織工業(yè)結(jié)構(gòu)，加快實現(xiàn)紡織強國步伐 ，進而促進印染行業(yè)發(fā)展 具有十分重要的意義。 2 5 重大事件對行業(yè)的影響 中國紡織行業(yè)要長遠發(fā)展就必須調(diào)整結(jié)構(gòu)，通過高新技術(shù)來改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這主要是市場正在發(fā)揮作用，而政府和協(xié)會更多是引導(dǎo)，進行行業(yè)發(fā)展的整體規(guī)劃。 而 印染行業(yè)對環(huán)境污染較嚴重，落后產(chǎn)能已被列入紡織業(yè)重點淘汰之列。 4 行業(yè)外部環(huán)境評價： 3（ 中風(fēng)險） 說明：風(fēng)險度分為 1五個等級，其中 5為高風(fēng)險， 4為較高風(fēng)險， 3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險， 1為低風(fēng)險。 資料來源： 銀聯(lián)信 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 19 電話： (010)63458516 第三章 中國 印染 行業(yè)經(jīng)營情況分析 一、 印染 行業(yè)整體經(jīng)營情況分析 （一）產(chǎn)量分析 2021 年 111 月份， 我國 規(guī)模以上企業(yè)印染布產(chǎn)量 為 4846328 萬 米，同比增長%。 隨著金融危機的逐漸蔓延，印染布市場需求在 2021 年 1 月 有明顯降低 ，我國印染布產(chǎn)量僅為 萬米，同比大幅度下滑了 %，行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模明顯變小 。從 2021 年 2 月份開始 ，在整體預(yù)期向好的情況下， 我國印染布各月產(chǎn)量同比都在增加，其中 2021 年 9 月、 10 月和 11 三個月產(chǎn)量分別為 萬米、 萬 米和 ，各月同比增長幅度也達到了 %、 %和%， 行業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)程度較好 ，市場需求也得到了有效恢復(fù) 。 圖表 4： 2021年 111月 中國 印染布各月生產(chǎn) 產(chǎn)量及增速 單位：萬米 、 % 01000002021003000004000005000006000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 2 5 2 0 1 5 1 05051015202530產(chǎn)量 同比 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 產(chǎn)量的 區(qū)域分布方面， 111 月份，浙江、江蘇、山東、廣東、福建等東部沿海五省產(chǎn)量 億米，占全國總產(chǎn)量的 %。其中，浙江省 億米，同比增長 %，占全國產(chǎn)量的 %，浙江省所占比重進 一步增大；江蘇省 億米，同比減少 %；山東省 億米，同比增長 %；廣東省 億米，同比增長 %；福建省 億米，同比增長 %。中西部地區(qū)的部分省份印染布產(chǎn)量增幅較大。中部地區(qū)的山西省和河南省產(chǎn)量增幅分別為 %和%，西部地區(qū)的重慶市增幅為 %。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 20 電話： (010)63458516 （二）經(jīng)營情況分析 截至 2021 年 11 月底，全國共有規(guī)模以上 印染 企業(yè) 2845 家，同比增長 %；行業(yè)資產(chǎn)總額 2048 億元，其中流動資產(chǎn) 億元 ； 111 月行業(yè)累計實現(xiàn)銷售收 入 億元，利潤總額 億元 ，報告期內(nèi)，我國印染行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額同比增長率分別為 %和 %，行業(yè)經(jīng)營效益有明顯改善 。 圖表 5： 2021年 2021年 中國 印染 行業(yè) 主要規(guī)模指標變動情況 單位： 家、 千元、 % 時間 規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 主營業(yè)務(wù)收入 利潤總額 數(shù)量 同比增長 金額 同比增長 金額 同比增長 2021年 1853 134295712 3456917 2021年 2187 167037678 4940888 2021年 2372 195023139 6209097 2021年 111月 2523 203302021 7043230 2021年 111月 2533 227982255 7062283 2021年 111月 2845 239437965 8331519 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 產(chǎn)銷率 方面， 2021 年 111 月，規(guī)模以上印染企業(yè)產(chǎn)銷率為 %，同比減少 個百分點，產(chǎn)品銷售率保持較高水平；完成工業(yè)總產(chǎn)值 億元，同比增長 %，增速減緩 個百分點；銷售產(chǎn)值 億元，同比增長 %，增速減緩 個百分點；出口交貨值同比下降 %，降幅加快 個百分點。 從 2021 年以來各指標變動情況來看， 我國印染業(yè)行業(yè)規(guī)模逐年壯大，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)明顯的增加趨勢。另外，自 2021 年以來，印染行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額也逐年提升， 但銷售收入同比增長呈 現(xiàn)下降趨勢，行業(yè)成長趨緩。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 21 電話： (010)63458516 圖表 6： 2021年 2021年 中國 印染 行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長趨勢 單位：千元、 % 0500000001000000001500000002021000002500000003000000002021年 2021年 2021年 2 0 0 7 年1 11月2 0 0 8 年1 11月2 0 0 9 年1 11月051015202530主營業(yè)務(wù)收入 金額 主營業(yè)務(wù)收入 同比增長 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 圖表 7： 2021年 2021年 中國 印染 行業(yè)利潤總額增長趨勢 單位：千元、 % 01000000202100030000004000000500000060000007000000800000090000002021年 2021年 2021年 2 0 0 7 年1 11月2 0 0 8 年1 11月2 0 0 9 年1 11月505101520253035404550利潤總額 金額 利潤總額 同比增長 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 （三）投資明顯回升 2021 年 111 月份規(guī)模以上印染企業(yè)實際完成投資 億元，同比增長%，比去年同期增加 個百分點，高出紡織工業(yè)投資增幅 個百分點；施工項目數(shù) 292 個，同比增加 %；新開工項目數(shù) 183 個，同比增加 %；竣工項目數(shù) 124 個，同比增加 %。投資增速加快，反映了市場景氣度提高，企業(yè)對行業(yè)的前景看好。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 22 電話： (010)63458516 圖表 8： 2021年以來 中國 印染行業(yè) 累計 完成投資 增長情況 數(shù)據(jù)來源： 中國紡織經(jīng)濟信息網(wǎng) 二、行業(yè)市場供需情況分析 （一）國際市場需求分析 2021 年， 印染布出口 持續(xù) 負增長態(tài)勢，出口數(shù)量和出口金額降幅分別為 %和 %，雖比 11 月出口下降幅度比 2 月份分別 收窄 和 個百分點，但出口增速仍難以扭轉(zhuǎn)同比下降的局面。特別是主要出口產(chǎn)品的平均出口單價連續(xù)一年同比下降，且降幅逐步擴大， 111 月份降幅已擴大至 %。外部需求依舊疲軟，出口仍面臨嚴重困境，出口恢復(fù)短期內(nèi)難以實現(xiàn)。 具體來看， 2021 年 111 月份印染六大類產(chǎn)品出口數(shù)量 億米，同比減少 %，增速回落 個百分點；出口金額 億美元，同比減少 %，增速回落 個百分點；出口平均單價 美元／米，同比下跌 %。 出口六大類中，除合成長絲織物出 口數(shù)量同比小幅下降 %外，其它五類產(chǎn)品降幅均達兩位數(shù)以上，特別是棉混紡印花布，下降幅度達 %。印染六大類出口金額降幅均在兩位數(shù)以上。需要特別關(guān)注的是，出口平均單價除棉混紡印花布同比增長 %外，其它五類產(chǎn)品均有不同程度的下降，但棉混紡印花布僅占我國印染布出口數(shù)量的 %。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 23 電話： (010)63458516 圖表 9： 2021年 111月印染六大類產(chǎn)品出口情況 單位：萬米、 %、萬美元、美元 /米 品種 數(shù)量 數(shù)量 同比 占出口 總量 金額 金額 同比 占出口 總額 單價 單價 同 比 純棉染色布 103538 152823 純棉印花布 142920 131152 棉混紡染色布 8862 14692 棉混紡印花布 3094 4012 合成長絲織物 593803 473044 T/C印染布 165574 130160 合計 1017791 100 905883 100 數(shù)據(jù)來源： 中國海關(guān) 印染布出口主要省份有浙江省、山東省、江蘇省、上海市和廣東省，五省市出口額占全國總出口額的 %； 其