【正文】 也是捂緊錢包，消費意愿不強。”黃永志說，再有，中國零售價格畸高，特別是日用類商品，也將部分客流分流到了境外。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)的沖擊也是其中因素，線下無需體驗的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品受沖擊不小。（三）超市行業(yè)財務(wù)效益分析在經(jīng)歷了去年業(yè)績增速新低后，今年超市行業(yè)延續(xù)了發(fā)展放緩的態(tài)勢。2013 年百強中以超市為主營業(yè)態(tài)的企業(yè)銷售額年增長率僅為 %。而中國連鎖經(jīng)營協(xié)會企業(yè)問卷調(diào)查的 83 家樣本超市企業(yè)（包括未進入百強的企業(yè)）的增速更低為 6%。與此同時，企業(yè)兩極分化的趨勢進一步加強。在這 83 家樣本企業(yè)中，銷售額增幅在 20%以上的企業(yè)有 10 家，同時銷售額呈負(fù)增長的也有 14 家。在毛利額方面，15 家企業(yè)取得了 20%以上的增長，而 14 家企業(yè)毛利額下滑。可見在市場環(huán)境低迷，電子商務(wù)沖擊且成本高企的情況下，良好的經(jīng)營策略，優(yōu)化的成本管控，精細(xì)的品類管理和客戶管理仍然能使企業(yè)獲得不敗之地。圖表 16：大型超市和超市的年銷售額增長率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信并購熱潮涌現(xiàn)將拉高行業(yè)集中度雖然超市行業(yè)整體增長趨緩，企業(yè)并購交易活動在 2013 年卻尤為活躍。無論是和記黃埔啟動百佳超市的出售交易，華潤收購 Tesco 中國業(yè)務(wù)，還是物美擬與卜蜂蓮花互持股權(quán)重組事件都牽動行業(yè)神經(jīng)。企業(yè)并購整合云涌和行業(yè)集中度有待提高是緊密相連的。雖然我國超市行業(yè)的集 中度在近 10 年有所增長，但相較與發(fā)達(dá)的零售市場仍然偏低?；谥袊B鎖經(jīng)營協(xié)會的百強數(shù)據(jù)來計算，我國排名前八的超市類企業(yè)占據(jù) 58%的市場，市場份額超過 10%的企業(yè)只有兩家（華潤萬家和康成投資）5。與此相較，英國最大的零售公司 Tesco 一家在英國的市場份額就已 達(dá)到 %。就企業(yè)的未來成長而言，無論是實現(xiàn)顧客的全渠道購物體驗、開發(fā)自營產(chǎn)品還是加強物流，都離不開“規(guī)模”二字。企業(yè)并購不僅可以給企業(yè)帶來規(guī)模經(jīng)濟，降低運營成本，也可 以帶來市場權(quán)利效應(yīng)，提高企業(yè)市場份額?？梢灶A(yù)見，行業(yè)內(nèi)的“并購”還將持續(xù)不斷。 企業(yè)增長模式向精細(xì)化管理方式發(fā)生轉(zhuǎn)變根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會企業(yè)問卷數(shù)據(jù)，2013 年以超市為主營業(yè)態(tài)的企業(yè)門店增幅已降到 4%。 而國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，我國大型超市和超市的門店數(shù)量增幅持續(xù)下降，已經(jīng)從 2008 年的 11%下降到 2012 年的 5%。同時一些企業(yè)也開始對業(yè)績差的店鋪進行調(diào)整，因此 2013 年關(guān)閉的店鋪數(shù)量也較高。由此可見，我國超市行業(yè)過去通過新增門店奪取市場并擴大經(jīng)營規(guī)模的外延擴張模式正在面臨終結(jié)。在成本高企而銷售增長乏力的情況下，超市企業(yè)開始調(diào)整擴張節(jié)奏、 更加注重經(jīng)營效益以求提高盈利能力。就此次企業(yè)問卷數(shù)據(jù)也可以看到，大部分企業(yè)在人員精 簡上大下功夫，平均人效提高了7%。值得注意的是門店人工費用過分壓縮，易導(dǎo)致客戶體驗下降，在長遠(yuǎn)來看損害客戶滿意度。相比之下，外資超市企業(yè)雖然人效低于內(nèi)資企業(yè)，但平效卻幾乎是其兩倍，說明內(nèi)資企業(yè)在其他方面提高經(jīng)營效率的空間仍然很大。比如增強品類管理水平，與生產(chǎn)廠商建立良好的合作關(guān)系，運用完備的數(shù)據(jù)化品類管理系統(tǒng)，深入了解消費者購買 行為滿足客戶需求。企業(yè)還需要增強后臺的管理能力，提高管理體系和信息系統(tǒng)的契合程度，有效管理商品品種減少損耗。在物流方面也可以運用高度集中的采購與配送行為，運用先進的 信息系統(tǒng)，使連鎖超市各門店在物流方面形成規(guī)?；?yīng)。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及以及 整個零售業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，實體店功能逐步從以銷售為主向以服務(wù)、體驗和銷售并重轉(zhuǎn)型，這是企業(yè)門店增速放緩的另一原因。第四章 20142015年中國百貨超市行業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)及運行特點分析一、百貨超市行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)構(gòu)成分析百貨超市業(yè)連接著生產(chǎn)和消費，發(fā)揮著承上（生產(chǎn)）啟下（消費）的重要功能，是市場體系的最終環(huán)節(jié)。因此一切制造生產(chǎn)資料或生活資料的企業(yè)，如汽車、醫(yī)療設(shè)備、食品飲料等行業(yè)均是百貨超市行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)。而百貨超市的下游則是產(chǎn)品的終端用戶，包括政府、企業(yè)事業(yè)和一般的居民。考慮百貨超市行業(yè)的三個主要參與者：生產(chǎn)商、百貨超市企業(yè)和消費者，我們將三者以及其中涉及的信息流、資金流和物流流向簡單展示如下：圖表 17：百貨超市產(chǎn)業(yè)鏈簡圖數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信二、上下游產(chǎn)業(yè)對百貨超市行業(yè)的影響1．主要成本構(gòu)成分析由于百貨公司屬于廣義上的流通企業(yè)，并且聯(lián)營模式下的供應(yīng)商商品成本并不是嚴(yán)格意義上的百貨業(yè)成本支出。因此，我們在此選用的是基于與實際營運真是發(fā)生的房租、水電、裝修等成本項目。在成本支出中，員工成本、租金與這就攤銷占比重最大，一般要占到60%左右。圖表 18：四大上市公司主要成本比較數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信而超市同樣數(shù)以廣義上的流通企業(yè)，供應(yīng)商商品成本占據(jù)超市的成本支出的絕對比例。我們在此同樣選用的是基于與實際營運真是發(fā)生的房租、水電、裝修等成本項目。在成本支出中，小型超市員工成本、租金與折舊攤銷、水電費占比重最大，一般要占到70%左右。而大型超市這三者占比則有所下降，開辦費等其他成本則占到絕對比重，占比在45%左右。圖表 19：超市主要成本結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信從百貨超市行業(yè)成本情況可以看出，物業(yè)租賃費用與人工成本是是百貨超市行業(yè)的主要成本，因為百貨超市業(yè)為服務(wù)型行業(yè)，不涉及到商品制造環(huán)節(jié)，主要是進行商品的批發(fā)與零售活動，需要大量人員從事商品的物流、倉儲、與銷售活動，從而產(chǎn)生的人力成本、福利成本等在整個百貨超市行業(yè)成本比重中占據(jù)較高比例。而百貨超市行業(yè)的物業(yè)大多為租賃物業(yè)，隨著近年來，租金成本的大幅上漲，已經(jīng)成為影響行業(yè)盈利能力的主要原因。面對國際金融危機的沖擊，我國工業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)呈現(xiàn)出生產(chǎn)增長較快、效益整體改善、結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進的良好格局，總體運行在平穩(wěn)較快增長區(qū)間。2014年前三季度，%。分經(jīng)濟類型看，%，%，%，%。分三大門類看，%，%，電力、熱力、%。分地區(qū)看，%，%，%。分產(chǎn)品看，464種產(chǎn)品中有346種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長。%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)出口交貨值87483億元，%。9月份，%，%。18月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤38330億元，%，其中，主營活動利潤35870億元，%。，%。圖表 20：20132014年9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信前三季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）357787億元，%（%）。其中，國有及國有控股投資112369億元，%；民間投資231509億元，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資8642億元，%；第二產(chǎn)業(yè)投資150180億元，%；第三產(chǎn)業(yè)投資198965億元，%。圖表 21：固定資產(chǎn)（不含農(nóng)戶）投資增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信從到位資金情況看，前三季度到位資金391141億元，%。其中，%，%，%，%。前三季度新開工項目計劃總投資303729億元，%。從環(huán)比看，9月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）%。圖表 22：固定資產(chǎn)投資到位資金同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信3．下游市場運行情況分析2014年受中國經(jīng)濟增速放緩、政府大力反腐和電子商務(wù)快速發(fā)展等因素的影響，我國傳統(tǒng)批發(fā)零售業(yè)經(jīng)營狀況不斷惡化，市場份額和利潤空間不斷縮小。我國經(jīng)濟增速放緩和消費者信心不足是銷售不景氣的首要原因。較長一段時間內(nèi)，我國經(jīng)濟增長放緩的預(yù)期是我國批發(fā)零售業(yè)市場增長緩慢，同時我國政府大力反腐和提倡勤儉節(jié)約使很多高端消費產(chǎn)品失去了市場動力。三、配套行業(yè)對百貨超市業(yè)的影響（一）消費環(huán)境變化對零售業(yè)的影響擴大內(nèi)需特別是消費需求從政策到戰(zhàn)略方針，從戰(zhàn)略方針到戰(zhàn)略基點，并非權(quán)宜之計，地位不斷提升。因此，中國消費市場仍有非常大的發(fā)展空間，在可預(yù)見的將來，中國零售市場仍將保持兩位數(shù)的增長。盡管近幾年國內(nèi)消費市場一直都面臨著整體經(jīng)濟環(huán)境轉(zhuǎn)型調(diào)整變化的影響，但在2014年，這種變化表現(xiàn)得更加深刻和復(fù)雜。最大的背景當(dāng)然還是國內(nèi)經(jīng)濟增長的減速導(dǎo)致居民消費率持續(xù)在較低水平徘徊。以百貨業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況來看，今年前幾個月，%，，這顯然在一定程度上反映了社會消費品零售總額增長率的放緩局面仍在持續(xù)。而從更加深刻和復(fù)雜的角度來看，自2012年12月4日中央“八項規(guī)定”實施以來，國內(nèi)公務(wù)和部分不合理消費行為被遏制的程度到今年已達(dá)到一個階段性高點，在對規(guī)范市場價格、抑制部分奢侈品消費需求、引導(dǎo)理性消費、改進政府支出效益、提高全社會運行效率方面帶來積極影響的前提下，也對國內(nèi)零售業(yè)以及商業(yè)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)生了多重影響。與此同時，從行業(yè)角度看，近年來國內(nèi)多元化零售業(yè)態(tài)正不斷興起，信息技術(shù)在商業(yè)領(lǐng)域加快得到應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)購物發(fā)展表現(xiàn)迅猛，使得商業(yè)競爭持續(xù)升級；傳統(tǒng)實體零售商正面對較大的沖擊。根據(jù)商務(wù)部提供的數(shù)據(jù)，目前中國零售業(yè)實現(xiàn)的增加值在第三產(chǎn)業(yè)的增加值中只占到近1/10上下，%，反映中國居民消費率整體仍處在較低水平，零售行業(yè)面臨人多利薄、增加值貢獻(xiàn)相對較少的狀況。盡管如此，我們?nèi)詰?yīng)該看到的是，從大的經(jīng)濟運行背景看，我國經(jīng)濟發(fā)展長期向好的基本面并沒有改變，經(jīng)濟運行企穩(wěn)向好，開始出現(xiàn)向新常態(tài)轉(zhuǎn)變的積極跡象，并已具有不少新的有力支撐和難得的機遇。從長遠(yuǎn)來看，擴大內(nèi)需特別是消費需求從政策到戰(zhàn)略方針，從戰(zhàn)略方針到戰(zhàn)略基點，并非權(quán)宜之計，地位不斷提升，這是我國立足國情、世情的變化而做出的戰(zhàn)略判斷，是必須長期堅持的促進經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略方針。因此，中國消費市場仍有非常大的發(fā)展空間，在可預(yù)見的將來，中國零售市場仍將保持兩位數(shù)的增長。從消費需求看，隨著決策層多層次、多維度的全面深化改革總體部署進一步激發(fā)發(fā)展的內(nèi)生動力和活力，我國消費者的消費能力以及消費市場的規(guī)模必然會持續(xù)提高。比如說在加快推進城鎮(zhèn)化，促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展方針，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，加快發(fā)展金融、信息、商貿(mào)和家政等服務(wù)業(yè)，推進收入分配和社會保障制度等改革的推動下，我國消費市場的增長以及規(guī)模的擴大將會得到一個長久的支持，從而也會給中國零售業(yè)帶來越來越多的市場機會。因此，就商業(yè)零售業(yè)企業(yè)來說，目前的局面對它們既是一種考驗和挑戰(zhàn)，同時更是為它們提供了一次難得的機會。解決在快速發(fā)展過程中累積的問題和矛盾，是消費市場和零售行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的一種客觀需求。在中國經(jīng)濟緩慢增長時期能從戰(zhàn)略的高度做出應(yīng)對， 無論是面對深刻復(fù)雜的政策環(huán)境改變帶來的消費結(jié)構(gòu)的變化，還是面對多元化業(yè)態(tài)的興起以及消費者訴求和消費方式的改變，零售企業(yè)如能做到處變不慌、處亂不驚，并抓住機遇的關(guān)鍵所在積極應(yīng)對，那么就一定可以成為最后的勝利者。（二）電商對批發(fā)零售業(yè)的影響電商對零售行業(yè)的影響明顯。，%，%。也就是說，在實體店遭遇前所未有的發(fā)展困境，電商卻依然高速發(fā)展。電商以數(shù)倍于實體零售的增速繼續(xù)成長。未來數(shù)年，電商的份額還將進一步擴大，而實體零售的占比還將進一步降低。電商改變了零售版圖，更改變了人們的消費方式、消費習(xí)慣。零售企業(yè)紛紛進行線下與線上的融合，試圖通過全渠道發(fā)展走出低谷。但是信息化的巨大投入、打通各個環(huán)節(jié)進行整合的復(fù)雜技術(shù)、精準(zhǔn)管理所需要的大數(shù)據(jù)建設(shè)等等，不是所有傳統(tǒng)零售企業(yè)都可以輕松邁過的門檻。這不僅需要巨大的投入，而且對組織結(jié)構(gòu)變革的要求也很高。從長期的角度來看，零售業(yè)將會提高行業(yè)門檻，集中度可能大幅提升，并向精細(xì)化方向發(fā)展。而那些沒有規(guī)模優(yōu)勢、特色優(yōu)勢的企業(yè)可能難以立足。零售企業(yè)面臨變革大潮。除了實力強勁的全國性連鎖企業(yè)、區(qū)域性龍頭企業(yè)，更可能留存下來的是那些“大而全”的城市商業(yè)綜合體和“小而精”的特色店鋪、位置優(yōu)越的連鎖便利店。這些店鋪或許還沒有進行在線銷售，但一定能通過網(wǎng)絡(luò)找到它們的在線商品瀏覽和促銷等活動信息。甚至還更好地適應(yīng)新的消費習(xí)慣和生活方式，能夠吸引年輕人的關(guān)注，提供令人振奮的生活體驗。因為掌握了年輕人的需要，擁有了活躍的消費群體，也就擁有了通向可持續(xù)未來的通行證。四、百貨超市行業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)分析（一）百貨超市行業(yè)供應(yīng)鏈模型供應(yīng)鏈?zhǔn)菄@核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中的，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。圖表 23：百貨行業(yè)供應(yīng)鏈資料來源：銀聯(lián)信圖表 24：超市行業(yè)供應(yīng)鏈資料來源：銀聯(lián)信綜合來看，在百貨業(yè)和超市業(yè)的供應(yīng)鏈中，均主要為銷售物流，這是指從制造企業(yè)的成品倉庫送到消費者手中這一過程中，以消費品為對象，發(fā)生的運輸、倉儲、包裝、裝卸、搬運、信息處理、配送等物流活動。從制造企業(yè)到零售終端，包含兩塊性質(zhì)不同的運輸：干線運輸和區(qū)域配送。（二）百貨超市供應(yīng)鏈節(jié)點主體在百貨超市供應(yīng)鏈中，均是消費品從生產(chǎn)到最終被消費者使用的一系列的過程中，參與的節(jié)點主體均主要包括制造商、零售商（百貨商場或超市）與消費者。（三）百貨超市供應(yīng)鏈中各節(jié)點經(jīng)營主體的角色定位1．制造商制造商處于百貨超市供應(yīng)鏈的源頭，其下游顧客有各級批發(fā)企業(yè)和零售企業(yè)。其在供應(yīng)鏈中的主要作用為：一是研發(fā)和生產(chǎn)消費者所需要的、質(zhì)量合格的商品并投放到市場供消費者選擇使用；二是向下游顧客提供實時的產(chǎn)品信息和庫存信息，以優(yōu)化供應(yīng)鏈的成本和改善供應(yīng)鏈的質(zhì)量。2．百貨超市企業(yè)百貨超市企業(yè)是商品進入消費環(huán)節(jié)后一個渠道，也是整個百貨超市服務(wù)體系中的重要經(jīng)營主體，其上游是批發(fā)企業(yè)或制造企業(yè)，下游是終端顧客。（四）供應(yīng)鏈各節(jié)點經(jīng)營主體的相互關(guān)系百貨超市供應(yīng)鏈具有一般供應(yīng)鏈相同的規(guī)律，都是通過對信息流、物流、資金流的控制與管理實現(xiàn)價值增值。信息流、物流、資金流在供應(yīng)鏈中的流動既可以是單向的，也可以是雙向的。因此，以應(yīng)鏈中各鏈節(jié)是互相依存、密不可分的。以生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品為滿足消費者的需求提供了物質(zhì)保證，也為產(chǎn)品的流通與交換提供了物質(zhì)基礎(chǔ)；百貨超市企業(yè)所提供的服務(wù)與消費是實現(xiàn)消費品價值增值的關(guān)鍵。（五）現(xiàn)有供應(yīng)鏈運作模式在現(xiàn)有供應(yīng)鏈的運作模式中，上游供應(yīng)商都是以產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品為中心的，其在供應(yīng)鏈的運作過程中所采取的一切活動或服務(wù)都是以把產(chǎn)品推給下游顧客為最終目的，而對下游顧客的需求信息關(guān)注較少、對下游其他合作伙伴的要求相對較低。因而，在這種模式下，供應(yīng)鏈對市場需求的響應(yīng)能力較差，下游顧客尤其是終端顧客（消費者）只能被動接受上游供應(yīng)商傳遞的產(chǎn)品或服務(wù)，被動進行有限制的選擇，而且，還需承擔(dān)從上